Рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило прогноз по долгосрочным рейтингам ОАО "НОВАТЭК" с "Негативного" на "Стабильный". Данное рейтинговое действие последовало за рассмотрением финансовых показателей компании за 12 месяцев, прошедших с момента объявления "НОВАТЭКом" о планах приобретения 25,5% в компании Северная энергия и 51% в Сибнефтегазе. Одновременно агентство подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") "НОВАТЭКа" в иностранной и национальной валюте на уровне "BBB-", национальный долгосрочный рейтинг "AA+(rus)", приоритетные необеспеченные рейтинги в иностранной и национальной валюте "BBB-" и национальный приоритетный необеспеченный рейтинг "AA+(rus)". Приоритетный необеспеченный рейтинг Novatek Finance Limited также подтвержден на уровне "BBB-", сообщила пресс-служба Fitch Ratings.

Fitch считает, что дополнительные заимствования, привлеченные компанией для осуществления в 2010 г. этих двух сделок с использованием долгового финансирования, не оказали существенного воздействия на ее финансовый риск за рамками уровня, соответствующего текущим кредитным рейтингам. Ранее агентство ожидало, что "НОВАТЭК" может испытать негативное влияние в области финансового риска, и с учетом такого мнения впоследствии пересмотрело прогноз по рейтингам компании в ноябре 2010 г. со "Стабильного" на "Негативный".

Fitch отмечает, что приобретенные в ходе этой сделки активы улучшают структуру бизнеса "НОВАТЭКа" за счет усиления стратегической позиции компании на Ямале. Кроме того, приобретенные активы вписываются в деятельность компании в этом регионе, и существующая добыча Сибнефтегаза вносит свой вклад в свободный денежный поток "НОВАТЭКа". "НОВАТЭК" имеет крупную базу запасов, превышающую 7 млрд. б.н.э. по классификации SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США), и низкое отношение общего долга к доказанным запасам (примерно 0,4 долл. на б.н.э. на 1 конец полугодия 2011 г.), что также подкрепляет рейтинги инвестиционной категории у компании.

Для сохранения рейтингов инвестиционной категории компании потребуется поддерживать показатель обеспеченности процентных платежей денежными средствами от операционной деятельности (FFO) выше 10x и скорректированный левередж по FFO менее 2x для середины цикла. Fitch ожидает, что "НОВАТЭК" сможет поддержать показатели обеспеченности процентных платежей и левереджа по (FFO) для середины цикла на уровнях, соответствующих текущему рейтингу компании, несмотря на дополнительный долг, привлеченный для приобретения Северной энергии и Сибнефтегаза в прошлом году. Это отражено в изменении прогноза по рейтингам.

Агентство отмечает, что "НОВАТЭК" стабильно демонстрирует увеличение добычи в 2011 г. относительно предыдущего года, и ожидает ее дальнейший рост в 2012 г., но на более низком уровне, чем в 2011 г. Суммарная добыча природного газа в 3 кв. 2011 г. выросла на 4,95 млрд. куб. м, или на 58,2%, а общая добыча жидких углеводородов повысилась на 109 тыс. тонн, или на 12,3%, в сравнении с соответствующим суммарным объемом добычи в 3 кв. 2010 г. Продолжающееся увеличение добычи поддерживает структуру бизнеса компании и рейтинги инвестиционной категории.