ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" подготовило бухгалтерскую отчётность за 9 месяцев 2011 г. по российским стандартам бухгалтерского учета.

По итогам 9 месяцев ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей и подтверждает стабильность и эффективность работы производственных активов.

Выручка ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" составила 56,38 млрд рублей, что на 14,29 млрд рублей (33,93%) больше, чем за аналогичный период прошлого года. Увеличение показателя обусловлено ростом объёмов реализации электроэнергии и мощности, в том числе в связи с вводом второго блока Калининградской ТЭЦ в промышленную эксплуатацию, а также благоприятной рыночной конъюнктурой на энергетических рынках и проводимой менеджментом политикой хеджирования трейдинговых операций в части изменения цен на зарубежных рынках.

Несмотря на то, что с 1 июля 2011 года в рамках реализации стратегии централизации управления генерирующим бизнесом Группы часть производственных активов была передана в качестве вклада в уставный капитал 100% дочернему обществу ОАО "ИНТЕР РАО — Электрогенерация", в соответствии с условиями заключенных договоров аренды обозначенных активов выручка от выработки электроэнергии и мощности и трейдинговых операций формируется на балансе ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС".

Соотношение долей выручки, полученной от продаж электроэнергии на экспорт и продаж внутри России, практически не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило по состоянию на 30 сентября 2011 года 51% к 49%. При этом реализация электроэнергии на экспорт за 9 месяцев 2011 года составила 28,12 млрд рублей против 19,53 млрд рублей за 9 месяцев 2010 года (рост 43,96%).

Себестоимость реализованной продукции за отчётный период увеличилась соразмерно росту выручки компании - почти на 12 млрд рублей (34,75%), до 46,43 млрд рублей. Это вызвано ростом цен на газ и, соответственно, ростом цен на покупную электроэнергию на российском рынке (31,01 млрд рублей против 23,7 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года), а также ростом в абсолютном выражении объёма закупок электроэнергии по импортным контрактам с 1,38 млрд рублей за аналогичный период прошлого года до 2,57 млрд рублей за 9 месяцев 2011 года.

При этом рентабельность продаж выросла на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составила 4,7%.

Объём валовой прибыли составил 9,95 млрд рублей, прибыль от продаж — 2,67 млрд рублей, а показатель чистой прибыли — 3,23 млрд рублей, что на 2,13 млрд рублей (194%) больше аналогичного показателя прошлого года.

Основными факторами, оказавшими влияние на увеличение чистой прибыли в сравнении с аналогичным периодом 2010 года помимо роста операционной эффективности являются уменьшение суммарного объёма процентов к уплате с 1,89 млрд рублей за аналогичный период 2010 года до 1,28 млрд руб. в отчётном периоде (на 0,6 млрд рублей или 31,95%) ввиду снижения стоимостных параметров долговых заимствований компании, а также положительное сальдо прочих доходов и прочих расходов (операции по реализации ценных бумаг и курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, в том числе по операциям хеджирования валютного риска).

Кроме того следует отметить, что доходность компании как и на протяжении прошлых лет в том числе формируется за счет получения доходов от участия в других организациях. Так за 9 месяцев 2011 года объем дивидендов от дочерних и зависимых компаний составил 0,82 млрд рублей против 0,65 млрд рублей за аналогичный период 2010 года (рост 26,2%).

Таким образом, проводимая менеджментом эффективная финансовая политика позволила в 2011 году добиться положительной динамики финансовых показателей деятельности Компании.

Совокупные активы ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" в течение 9 месяцев 2011 года выросли на 370,64 млрд рублей и на 30 сентября 2011 года составили 505,91 млрд рублей. Рост активов связан с окончанием 17 мая 2011 года дополнительной эмиссии акций ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС", в результате которой были получены пакеты акций энергетических, сбытовых, инжиниринговых и других компаний (статья "Финансовые вложения").

В результате рост уставного капитала составил 235,84% (до 273 млрд руб. против 81,3 млрд руб. на начало года), а размер полученного эмиссионного дохода по состоянию на 30 сентября 2011 года зафиксирован в размере 195,1 млрд рублей.

Учитывая тот факт, что одним из центров консолидации передаваемых активов в рамках Группы ИНТЕР РАО ЕЭС выступила компания ЗАО "ИНТЕР РАО Капитал", ей был предоставлен целевой займ для реализации сделок по приобретению энергоактивов (статья "Прочие внеоборотные активы"). В результате Прочие внеоборотные активы за отчётный период увеличились на 80,8 млрд рублей и составили 86,1 млрд рублей против 5,2 млрд рублей на начало 2011 года.

Основные средства ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" в течение 9 месяцев 2011 года снизились на 53,7%, до 28,6 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом 2010 года в связи с внесением их в третьем квартале 2011 года в уплату уставного капитала ОАО "ИНТЕР РАО — Электрогенерация" (статья "Финансовые вложения").

Рост дебиторской задолженности (на 3,06 млрд рублей, до 14,43 млрд рублей) при одновременном сокращении кредиторской задолженности связан с техническими особенностями осуществления расчетов по передачи основных средств на баланс ОАО "ИНТЕР РАО — Электрогенерация". Обозначенная дебиторская задолженность является краткосрочной и будет погашена до конца 2011 года.

Высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) за отчётный период возросли на 6,72 млрд руб., до 14,8 млрд рублей, что в большей степени объясняется генерируемым за отчётный период денежным потоком. Свободные денежные средства были направлены на краткосрочные финансовые вложения в целях обеспечения их эффективного использования и сохранения "подушки" ликвидности в условиях нестабильности рынков капитала, проявившейся в августе-сентябре 2011 года и продолжающейся в текущем периоде.

Долговая нагрузка компании в сравнении с началом 2011 года уменьшилась незначительно на 0,28 млрд рублей до 20,12 млрд рублей, что объясняется плановым погашением сумм основного долга в соответствии с условиями действующих кредитных соглашений. Размер чистого долга сократился на 26%. Соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженностей практически не изменилась и составило 97% и 3% соответственно.

Суммарный объём обязательств ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС" незначительно увеличился по сравнению с показателем на начало года и составил 45,43 млрд рублей (против 42,90 млрд рублей на 31 декабря 2010 года).

Однако в структуре обязательств компании произошли существенные изменения. В течение второго квартала 2011 года было заключено соглашение о новировании инвестиционных обязательств компании перед Группой "Газпром", ранее учитывающихся по статье "Целевое финансирование" (строительство Калининградской ТЭЦ) в обязательство долгосрочного займа ("Прочие долгосрочные обязательства").