Fitch Ratings присвоило пятилетним облигациям АО "Самрук-Энерго" на $500 млн со ставкой 3,75% финальный приоритетный необеспеченный рейтинг в иностранной валюте "BBB-", сообщило рейтинговое агентство.

Fitch присвоило финальный приоритетный необеспеченный рейтинг в иностранной валюте на один уровень ниже долгосрочного РДЭ компании в иностранной валюте "BBB" ввиду структурной и контрактной субординации в структуре долга группы.

"Обеспеченный и приоритетный при погашении долг на уровне операционных компаний составлял 61% долга группы (исходя из классификации акционерных кредитов по МСФО) и существенно превышал 2x EBITDA группы на конец 2011 года. Приоритетный необеспеченный долг, который будет привлечен в будущем на уровне холдинговой компании "Самрук-Энерго", как ожидается, будет субординированным в рамках группы относительно других кредиторов с требованиями, приоритетными при погашении", - поясняют аналитики.

Fitch будет отслеживать планируемый прогресс компании с привлечением приоритетного необеспеченного долга и погашением долга, приоритетного при погашении, и, таким образом, уменьшения степени субординации на уровне холдинговой компании.

Как сообщалось, книга заявок на 5-летние евробонды "Самрук-Энерго" переподписана вдвое - объем спроса составил более $1,1 млрд. Организаторы размещения - The Royal Bank of Scotland, Sberbank CIB и Тройка Диалог Казахстан.

Листинг долговых бумаг предполагается на Ирландской фондовой бирже (ISE) и Казахстанской фондовой бирже (KASE).

Техническое заключение сделок купли-продажи облигаций в рамках размещения состоится 20 декабря.