Нефтяники во вторник обсудят на встрече с президентом сокращение добычи, о котором Россия договаривается с ОПЕК. Снижать добычу нефтяные компании не хотят: это грозит потерей доли рынка и вложенных в развитие средств.

Сокращать нельзя

Встреча Владимира Путина с руководителями крупнейших российских нефтегазовых компаний пройдет во вторник. Повестка совещания официально не раскрывается (пресс-секретарь Путина Дмитрий Песков отказался рассказывать журналистам о возможных темах встречи), но менеджеры нескольких компаний рассказали РБК о трех ключевых темах, которые они могут поднять в ходе совещания.

Главный вопрос, который волнует нефтяников, — сокращение или заморозка добычи в России на уровне января 2016 года, рассказали источники РБК в "Газпром нефти", ЛУКОЙЛе и "Башнефти". О заморозке добычи министр энергетики Александр Новак предварительно договорился 16 февраля с тремя странами ОПЕК — Саудовской Аравией, Катаром и Венесуэлой.

Два варианта Новака

Возможные сценарии сокращения добычи нефти в России в случае такой договоренности со странами ОПЕК обсуждались на совещании у министра энергетики Александра Новака с участием руководителей крупнейших российских нефтегазовых компаний 27 января, рассказывали РБК два источника в нефтяных компаниях. Первый сценарий предусматривает сокращение добычи нефти в целом по стране на 5%. Второй — сокращение экспорта на 5% и рекомендацию компаниям-экспортерам снижать добычу пропорционально их доле в общем экспорте нефти в дальнее зарубежье. В таком случае основная доля сокращения добычи ляжет на крупнейших экспортеров, прежде всего "Роснефть", у которой пока наблюдается естественное сокращение добычи на крупных действующих месторождениях. Например, в 2015 году добыча ее крупнейшей "дочки" "Юганскнефтегаз", по данным ЦДУ ТЭК, сократилась на 3,3%, до 62,4 млн т.

В конце января 2016 года на совещании у главы Минэнерго Александра Новака практически все основные российские нефтяные компании высказались против снижения добычи в стране (проходило еще до его встречи с министрами ОПЕК). С тех пор позиция нефтяников не изменилась, говорят источники РБК.

"Мы частная компания, мы не готовы терять свои рынки сбыта и не понимаем, зачем снижать добычу, как это делать технически, и главное, как отслеживать выполнение этих договоренностей другими участниками рынка, в том числе партнерами по ОПЕК, — говорит источник в ЛУКОЙЛе. — Снижение экспорта чревато как штрафами со стороны покупателей, так и тем, что доля рынка, с которой уйдет российская нефть, будет занята конкурентами".

Собеседник в "Газпром нефти" также дал понять РБК, что компания не готова к снижению добычи. "Самое главное наше пожелание — чтобы отрасль оставили в покое. И с ростом налоговой нагрузки, и со снижением добычи. В условиях низких цен на нефть нефтяным компаниям и так непросто. Мы не просим помощи от государства — просим просто не мешать нам работать", — говорит менеджер компании.

Источник в "Башнефти" напомнил, что в бизнес-плане компании на 2016 год предусмотрен рост добычи нефти (с 19,9 млн т до более 20 млн т) за счет освоения недавно запущенных и новых месторождений — Требса и Титова в Ненецком автономном округе и ряда месторождений "Бурнефтегаза" ("дочка" "Башнефти") в ХМАО. "Объемы добычи нефти прописаны в проектной документации. В случае их снижения мы будем иметь дело с надзорными органами в лице Минприроды. Либо документы придется корректировать. Не говоря уже о снижении выручки от экспорта", — замечает сотрудник "Башнефти".

Кто пойдет к Путину

В числе приглашенных на совещание у президента — главы "Роснефти" Игорь Сечин, "Газпром нефти" Александр Дюков, "Башнефти" Александр Корсик, ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, гендиректор "Зарубежнефти" Сергей Кудряшов. Об этом РБК рассказали источники, близкие к нескольким участникам. А у руководителя "Сибура" Дмитрия Конова нет в графике этого совещания, сообщил представитель компании. Представитель НОВАТЭКа затруднился уточнить, пойдет ли предправления этой компании Леонид Михельсон к Путину во вторник.

"Само сокращение или заморозка добычи нефти — просто инструмент. Главный вопрос — как выживать отрасли в период низких цен на нефть, есть ли способ эти цены повысить, кому какая нужна поддержка, кто чем готов пожертвовать", — добавляет источник РБК в одной из компаний.

С середины 2014 года стоимость нефти марки Brent упала более чем втрое, в понедельник она стоила $36 за баррель. В январе 2016 года добыча нефти с газовым конденсатом в России составила 46 млн т — это на 1,5% выше того же показателя 2015 года, сообщал "Интерфакс" со ссылкой на данные ЦДУ ТЭК.

По мнению аналитика Raiffeisenbank Андрея Полищука, государство может обязать госкомпании снизить или заморозить добычу нефти в соответствии с договоренностями Минэнерго с ОПЕК (пока заключены предварительные договоренности с тремя членами ОПЕК, с остальными производителями Новак надеется договориться к середине марта). Но частным компаниям оно вправе только дать такую рекомендацию. Однако, как показывает практика, большинство участников рынка стараются следовать рекомендациям первого лица страны, оговаривается он. "Если Россия и ОПЕК пропорционально снизят добычу либо экспорт на 5%, цена на нефть может вырасти до $50 за баррель и выше", — добавляет Полищук.

Но односторонний шаг такого рода со стороны России не повлияет на цену нефти, предупреждает аналитик Sberbank CIB Валерий Нестеров. Он считает, что в результате обсуждения нефтяники и чиновники придут к позиции не снижать добычу нефти в стране и даже объем ее экспорта. При этом заморозка добычи на январском уровне, по мнению Нестерова, будет позитивна для рынка.

Приватизация и налоги

Еще одной темой совещания у Путина должна стать приватизация госактивов в нефтяной отрасли, прежде всего госдоли "Башнефти", рассказали источники РБК. Ранее президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов заявлял об интересе к этому активу при условии привлекательной цены и понятных условий приватизации. В пятницу стало известно, что Минэкономразвития предлагает продать все 50,08% акций компании, принадлежащих Росимуществу.

Людмила Подобедова

Снижающиеся цены на мощность (один из двух товаров, который продается на энергорынке, см. график) заставляют генерирующие компании задуматься над повышением эффективности. Ведь продажа мощности приносит энергокомпаниям до половины выручки. В начале февраля о новой стратегии, направленной на увеличение EBITDA, заявил крупнейший производитель тепловой энергии "Т плюс".

"Интер РАО" в этом году собирается сэкономить 10 млрд руб. благодаря оптимизации основных направлений бизнеса: электрогенерирующего, теплогенерирующего и сбытового. Об этом рассказал руководитель блока стратегии и инвестиций компании Ильнар Мирсияпов. Больше всего энергохолдинг планирует сэкономить на генерации электроэнергии — 6,3 млрд руб. Достичь такого эффекта получится благодаря оптимизации загрузки на низкорентабельных станциях. Кроме этого к 2017 г. будут выведены блоки на Верхнетагильской ГРЭС (два блока по 165 МВт) и Черепетской ГРЭС (три блока общей мощностью 865 МВт), к 2019 г. "Интер РАО" избавится от двух энергоблоков (по 300 МВт) на Каширской ГРЭС. Сэкономить поможет контракт на поставку газа, подписанный с "Роснефтью" "на наиболее выгодных условиях", и другие меры, говорится в презентации "Интер РАО". Оптимизация теплогенерирующего бизнеса принесет 3,5 млрд руб. "Интер РАО" продолжит работать с должниками, а также будет стремиться к снижению уровня потерь в сетях. Еще один пункт — расширение географии присутствия и др. Задача сбытового блока (принесет до 1 млрд руб. экономии) — сохранение собираемости платежей на уровне 2015 г. (97,5% и выше), перевод потребителей каждой ценовой зоны в единые контактные центры и др. 10 млрд руб. — это оценка денежного эффекта от запланированных мер: в некоторых случаях вырастут доходы, в других — упадут расходы, уточняет представитель "Интер РАО".

Вывод неэффективных мощностей — одно из основных мероприятий. За 2010-2015 гг. "Интер РАО" вывела из эксплуатации 982 МВт неэффективного оборудования, в планах на 2016-2019 гг. — вывод еще 2,7 ГВт. "Интер РАО" решилась на вывод с учетом сложившегося избытка мощности (около 16 ГВт), рассказала замгендиректора по маркетингу и сбыту "Интер РАО — электрогенерация" Александра Панина. По ее прогнозу, на конкурентный отбор мощности (КОМ, здесь продается половина мощности компании) в 2020-2021 гг. производители электроэнергии будут выходить уже с более агрессивными планами по выводу. Это может даже привести к дефициту мощности, опасается она. При этом общий рост цены КОМ при выводе 1 ГВт составляет рост на 2807 руб./МВт. Это дает ежегодный эффект более чем в 600 млн руб.

В первом полугодии "Интер РАО" также готовится выплатить 10-12 млрд руб. краткосрочного долга (из 33,7 млрд руб.), рассказал финансовый директор энергохолдинга Дмитрий Палунин. Остальная часть будет рефинансирована, если поступят хорошие предложения, отметил топ-менеджер. Новые кредиты "Интер РАО" брать не намерена, подчеркнул он.

В 1960-1970 гг. было введено около 70 ГВт мощностей — почти треть установленной мощности страны, говорит аналитик Renаissance Capital Владимир Скляр. Сейчас эти мощности будут отмечать 50-60-летний юбилей, при том что номинальный срок службы у них — 30-35 лет, рассказывает аналитик. Можно продлить их срок службы номинально на год-два или даже 10 лет, но без глубокой модернизации это технически рискованный путь, подчеркивает Скляр. Спрос на вывод из эксплуатации будет только нарастать и в ближайшее десятилетие действительно может возникнуть дефицит мощности, которого сейчас не видно из-за огромного резерва, соглашается аналитик. Именно после 2020 г. вопрос встанет наиболее остро и надо будет либо разворачивать новую программу ДПМ, либо за госденьги решать вопрос модернизации отслуживших мощностей, предлагает Скляр.

Иван Песчинский

Вчера цены на нефть продемонстрировали рост. В начале торгов апрельские фьючерсы эталонной марки Brent торговались на уровне 35,31 доллара за баррель. Это оказалось на 1,2% выше итогов предыдущих торгов, в ходе которых нефть также дорожала. Не отставала вчера и американская марка WTI, торговавшаяся свыше 32 долларов за баррель (рост — 0,5%). Эксперты отмечают, что этот рост вызван корректировкой цен на бирже, которые до этого заметно снижались.

Тренд на некоторое подорожание "черного золота", начавшийся 26 февраля, продолжился и в начале нынешней недели. Напомним, что в минувшую пятницу в ходе торгов цена барреля даже периодически взлетала выше 36 долларов, прибавляя, таким образом, до 1,5% к показателям предыдущих дней. Но закрепиться выше локальных максимумов нефти пока не удается, а потому не стоит торопиться радоваться, считают эксперты. Они напоминают о высокой волатильности нефтяного рынка, когда в ходе торгов стоимость может колебаться до 4% в каждую сторону за день.

В целом же текущий рост нефтяных котировок экспертное сообщество связывает со снижением количества буровых установок в США, данные о которых появились в конце прошлой недели. В настоящий момент их число составляет лишь 400 штук, что является абсолютным минимумом с декабря 2009 года. Кстати, тенденция сокращения буровых установок стабильно наблюдается уже почти полгода. В целом же с начала 2015 года число буровых установок упало более чем в три раза — с 1482 на 2 января 2015 года.

Эксперты считают это закономерным влиянием низких цен на "черное золото" — многие отличающиеся высокой себестоимостью сланцевые проекты в США просто оказываются не в состоянии конкурировать на "дешевом" рынке и уходят с него, выводя из работы свои буровые установки. Партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин пояснил "НИ", что "в условиях низких цен начнется дефицит поставок нефти со многих действующих проектов, а в результате цены, естественно, снова пойдут вверх". В силу этого, по мнению эксперта, "скорее можно будет наблюдать вполне привычные колебания нефти вокруг некоего среднего уровня, который на 2016 год определяется в диапазоне 35-40 долларов за баррель".

А основатель американской Информационной службы по ценам на нефть (Oil Price Information Service) Том Клоз высказал мнение, что в 2016 году колебания нефтяных цен сосредоточатся в диапазоне 20-49 долларов за баррель. Добыча в США между тем падает уже на протяжении пяти недель подряд и в настоящий момент составляет порядка 9,1 млн. баррелей в день.

При этом министр энергетики РФ Александр Новак на минувшей неделе заявил, что без заключения договоренности между производителями по стабилизации добычи нефти есть риск откладывания окончания цикла низких цен на 2016-2017 год. Но пока подвижек в этом вопросе не наблюдается.

Как ранее сообщали "НИ", в середине февраля 2016 года между Россией и рядом представителей ОПЕК была достигнута неофициальная договоренность о заморозке добычи нефти на уровне января 2016 года. Но для фактической реализации этого решения присоединиться к нему должны все страны -производители нефти, что вряд ли возможно, поскольку свою долю на рынке не хочет терять никто. "Остается ждать только, когда свою роль сыграют фундаментальные факторы и рынок перестроится за счет естественных циклических изменений в экономике", — считает руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности Александр Пасечник.

Для российской экономики рост цен на нефть важен из-за тесной взаимосвязи "черного золота" и рубля. Последний вслед за баррелем в понедельник также устремился наверх. На первый день весны Центробанк установил курс 75,89 рублей за доллар и 83,10 — за евро.

Арина Раксина