02.12.2014
Норвежские судоходные компании Rem Offshore, Siem Offshore и Viking Supply Ships остались без контракта СП "Роснефти" и ExxonMobil на фрахт судов.
"Ведомости"
Норвежские судоходные компании получили от "Карморнефтегаза" (СП "Роснефти" и американской ExxonMobil) уведомления о досрочном прекращении контракта. Речь идет о Rem Offshore ASA и Siem Offshore, с первой приостановлен контракт на фрахт двух судов, со второй — на три судна. Суда Rem Offshore ASA были зафрахтованы до июня и октября 2015 г., суда Siem Offshore — на 2015 г. Досрочное прекращение контракта влечет за собой выплату штрафа, сообщает Siem Offshore, не уточняя его размер. Еще одна норвежская компания, которая получила уведомление от "Карморнефтегаза" о прекращении контракта на фрахт трех судов, — Viking Supply Ships, сообщает сайт Tradewindsnews. Правда, сама Viking Supply Ships говорит в своем сообщении о "крупной нефтяной компании". Представители "Роснефти" и ExxonMobil, как и норвежских судоходных компаний, на вопросы "Ведомостей" не ответили.
Главный исполнительный директор Rem Offshore Оре Ремой предположил, что отказ "Роснефти" и ExxonMobil от работы с Rem Offshore связан с санкциями против России, сообщает Bloomberg. Санкции США и ЕС (введены в июле — сентябре) запрещают американским и европейским компаниям поставлять в Россию товары, услуги и технологии, необходимые для добычи нефти на глубоководных участках, Арктическом шельфе или в сланцевых пластах. ExxonMobil в конце сентября свернула 9 из 10 совместных проектов с "" из-за санкций США (включая и работу на "Университетсткой-1"). "Роснефть" заявляла о готовности самостоятельно начать добычу на скважине. Правда, ExxonMobil старается убедить правительство США смягчить санкции против России в энергетической отрасли, сообщала FT.
Напрямую отказ от фрахта судов норвежских компаний с санкциями не связан, говорит директор по инвестициям ИГ "Универ" Дмитрий Александров. Сейчас очевидно, что "Роснефть" и ExxonMobil не укладываются в сроки по окончанию геологоразведки на Восточно-Приновоземельском участке — 1 (до 2016 г.), поэтому необходимости содержать дополнительный флот у компаний нет, рассуждает аналитик. По данным Tradewindsnews, фрахт одного такого судна в день обходится до $90 000.
"Карморнефтегаз" в сентябре завершил бурение скважины "Университетская-1" на Восточно-Приновоземельском участке — 1 в Карском море. Лицензия на разведку принадлежит "Роснефти", оператор проекта — "Карморнефтегаз". В конце сентября "Роснефть" сообщила о завершении бурения и открытии месторождения "Победа". Бурение велось с морской полупогружной плавучей буровой установки West Alpha (зафрахтована до июля 2020 г. у норвежской компании NADL). В середине ноября управляющий директор по производству и добыче ExxonMobil в Норвегии Доминик Дженетти заявил, что West Alpha может начать работы на шельфе Норвегии, вместо того чтобы вернуться в российские воды в 2015 г.
Милана Челпанова
По распоряжению правительства продать акции "Роснефти" за доллары можно почти вдвое дешевле, чем в 2006 г. Однако вряд ли государство пойдет на такой шаг, сомневаются аналитики.
"Ведомости"
Премьер Дмитрий Медведев подписал распоряжение о приватизации 19,5% акций "Роснефти", принадлежащих "Роснефтегазу". В этом случае его доля снизится до 50% плюс 1 акция. Конкретные сроки исполнения распоряжением не определены.
Акции предполагается разместить "по цене не ниже рыночной, определенной на основании отчета независимого оценщика, но не ниже цены первичного публичного размещения акций, реализованного в 2006 г.", говорится в документе.
В 2006 г. "" провела IPO по 203 руб. за акцию на Московской бирже и по $7,55 за расписку (эквивалентна одной акции) на Лондонской. Тогда эти суммы были эквивалентны, по курсу ЦБ на сегодня $7,55 стоят 391 руб. В пятницу к закрытию Московской биржи акция "Роснефти" стоила 233,9 руб., расписка на LSE — $4,5 (см. графики). По текущим котировкам 19,5% акций стоят 483,4 млрд руб. Цена размещения в документах "Роснефти" указывалась в долларах, однако в сообщении о завершении размещения ценных бумаг цена была написана в долларах и в рублях. Ранее президент "Роснефти" Игорь Сечин говорил, что одна акция при приватизации должна стоить столько же, "сколько за них платили при референтных сделках другие акционеры, — $8,12, потолок мы не ограничиваем" (цитата по "Прайму"). Со времени проведения IPO "Роснефть" ввела в эксплуатацию крупнейшее месторождение в Восточной Сибири — Ванкорское, купила доли в четырех НПЗ в Германии, а также совершила крупнейшую сделку по покупке за $55 млрд. Но вот капитализация госкомпании за это время сократилась с $80 млрд до $48 млрд.
Акции обращаются в России, в Лондоне — расписки, они экономически предоставляют те же права пользования, но юридически это другой документ, дериватив, поэтому цену размещения акций следует считать в рублях, говорит партнер Goltsblat BLP Антон Ситников. С ним не согласен партнер адвокатского бюро "Эдас" Илья Лифшиц: в распоряжении не указана точная цена, значит, она должна быть выше как 203 руб., так и $7,55. В документах нигде не сказано, что указанная цена в долларах применяется только к GDR, добавляет он.
Акциями "Роснефти" интересовались китайские компании, говорил министр финансов Антон Силуанов. В июне о возможности участия в приватизации "Роснефти" заявил председатель совета директоров корпорации Indian Oil Corporation Баласубраманьян Ашок. BP не планирует изменять долю участия в "Роснефти", сообщил ТАСС официальный представитель BP.
Приватизация "Роснефти" была запланирована на 2016 г., но потом была перенесена на 2015 г., а в октябре министр экономического развития Алексей Улюкаев допускал возможность приватизации госкомпании до конца 2014 г. Речь не идет о немедленной продаже, сказал "РИА Новости" сотрудник финансово-экономического блока правительства, "конкретный инвестор еще не определен, будем смотреть в зависимости от ситуации на рынке, до конца года технически осуществить приватизацию непросто".
Вряд ли правительство будет исходить из цены в 203 руб., ведь были заявления, что будет учитываться цена сделки с BP, также это не пошло бы на пользу отношениям с британской компанией, полагает директор Small Letters Виталий Крюков. Продажа по низкой цене возможна, только если бюджету будет действительно сильно не хватать средств, добавляет он. Кроме азиатских компаний, вряд ли будут претенденты, государственная политика, направленная на Восток, предполагает более активное участие азиатских инвесторов в российских компаниях, добавляет Крюков.
Продажа азиатским компаниям — наиболее вероятный сценарий, полагает аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. Продажа на бирже не предполагает премию за контроль, а государство наверняка рассчитывает продать пакет с премией, добавляет он. Но даже при текущей цене "Роснефть" стоит в долларах почти в 2 раза дешевле цены размещения в 2006 г., с такой премией Китай не будет покупать, надо ждать роста цены на нефть, отмечает аналитик.
Петр Третьяков, Даниил Желобанов
Россия отказалась от проекта "Южный поток", еще одной стройки века стоимостью почти в 24 млрд евро. Владимир Путин объяснил это происками Евросоюза и Болгарии, которая под внешним давлением приостановила проект.
"РБК daily"
Россия отказалась от проекта "Южный поток", еще одной стройки века стоимостью почти в 24 млрд евро. Владимир Путин объяснил это происками Евросоюза и Болгарии, которая под внешним давлением приостановила проекта. Газопровод решено повернуть в сторону Турции, которая может стать крупнейшим посредником по продаже российского газа.
Россия останавливает строительство "Южного потока", по которому планировалось поставлять 63 млрд кубометров газа в страны Южной и Центральной Европы в обход Украины, заявил президент Владимир Путин. "Возврата к "Южному потоку" не будет, проект закрыт", – подтвердил предправления "Газпрома" Алексей Миллер (цитата по Интерфаксу).
По словам Путина, это вынужденное решение: "С учетом того, что мы до сих пор не получили разрешение от Болгарии, мы считаем, что Россия в этих условиях не может продолжать реализацию данного проекта. Мы не можем начать строительство в море до тех пор, пока мы не получим разрешение от Болгарии", – сказал он. "С учетом позиции Еврокомиссии, которая не способствует реализации этого проекта, с учетом того, что мы только что получили, недавно совсем, разрешение от соответствующих инстанций в Нидерландах, правда, положительное решение, но с учетом того, что мы до сих пор не получили разрешение от Болгарии, мы считаем, что Россия в этих условиях не может продолжать реализацию этого проекта", – заявил президент РФ Владимир Путин на пресс-конференции (цитата по Интерфаксу).
"Фактически это решение приняли не мы, а Европа, – замечает аналитик Сбербанк CIB Валерий Нестеров. – Проект близок к тому, чтобы пасть жертвой игр политиканов". По его мнению, было очевидно, что он выгоден для надежного снабжения Европы, в нем были заинтересованы отдельные страны, но в последнее время решения принимаются не очень опытными бюрократами в Брюсселе. Ради политической цели угодить Украине, заставить Россию качать газ через Украину ЕС не дал Москве реализовать "Южный поток", что негативно скажется на дополнительных поставках в Европу, предупреждает Нестеров.
Акционеры "Газпрома" с облегчением воспримут это решение, считает Нестеров, а для Европы эта ошибочная стратегия, она сама себя наказывает. Это еще один жест, который подвигает "Газпром" активнее работать на азиатских рынках.
Вместо поставок по "Южному потоку" Россия, по словам Путина, будет наращивать поставки в другие регионы мира, в частности в Турцию. "С учетом растущих потребностей Турции мы готовы не только расширить "Голубой поток", но и построить еще одну трубопроводную систему для того, чтобы обеспечить растущие потребности самой турецкой экономики. А если будет признано целесообразным, то создать на турецкой территории на границе с Грецией и дополнительный так называемый газовый хаб для потребителей в южной Европе", – сказал Путин. Алексей Миллер пояснил, что речь идет о новом газопроводе в Турцию, ее отправной точкой станет компрессорная станция "Русская", запроектированная для "Южного потока". По нему "Газпром" сможет поставлять 63 млрд куб. м, в том числе 14 млрд куб. м турецким потребителям в дополнение к 16 млрд кубометров (всего в Турцию в 2013 году "Газпром" поставил 26,7 млрд кубометров газа), которые сейчас идут по "Голубому потоку".
С 2012 года "Газпром" профинансировал South Stream почти наполовину – на сумму $4,66 млрд. В том числе в текущем году инвестиции увеличены по сравнению с первоначальным планом почти на 80%, до 135 млрд руб. Но недавно стало известно, что стоимость строительства "Южного потока" может существенно подорожать.
Стоимость морского участка газопровода подорожала с €10 млрд до €14 млрд, а сухопутного участка на территории Европы – с €6,6 млрд до €9,5 млрд. Но член правления "Газпрома" Владимир Марков заявил тогда, что даже с учетом роста стоимости "Южный поток" входит в параметры внутренней нормы доходности, установленные газовой компанией.
Несмотря на это, 25 ноября Марков заявил, что строительство морского участка "Южного потока" откладывается. Причины – технические, сказал он, не уточнив подробностей.
При строительстве "Южного потока" у "Газпрома" возникли проблемы, связанные с расхождением позиции со странами Евросоюза, по территории которых должен был проходить газопровод. Так, под давлением Еврокомиссии в начале июня 2014 года о решении приостановить подготовительные работы по проекту заявили власти Болгарии.
"Южный поток" – глобальный инфраструктурный проект "Газпрома" по строительству газопровода мощностью 63 млрд куб. м через акваторию Черного моря в страны Южной и Центральной Европы. Первые поставки газа по газопроводу должны были начаться в конце 2015 года. На проектную мощность его планировалось вывести в 2018 году. Общая протяженность черноморского участка должна была составить 925 км, сухопутный участок газопровода протяженностью 1455 км должен был пройти по территории Болгарии, Сербии, Венгрии и Словении.
Андрей Лемешко, Тимофей Дзядко, Ася Сотникова
За 10 лет поисковых работ совместный с Saudi Aramco проект так и не смог начать рентабельную добычу газа.
"Известия"
Крупнейшая из частных российских нефтяных компаний — "Лукойл" — может продать долю в СП Lukoil Saudi Arabia Energy Ltd (Luksar Energy), в котором 80% принадлежит его дочернему оператору зарубежных проектов Lukoil Overseas, 20% — саудовской государственной Saudi Aramco. Об этом "Известиям" рассказали источники в Saudi Aramco и Luksar. Вслед за Total, Shell, Eni и Repsol, которые за последние годы тоже ушли из Саудовской Аравии, компания предложит скупить свою долю в СП местному партнеру — Saudi Aramco, полагают эксперты.
По словам собеседников "Известий", "Лукойл" рассматривает возможность продажи части или всей доли в Luksar. Причем один из источников уверяет, что с момента создания Luksar в 2004 году доля Lukoil Overseas сократилась в пользу Saudi Aramco и сейчас доля у "Лукойла" меньше порядка двух третей в СП; официально на сайтах компаний тем не менее соотношение 80:20. Пока неясно, сделает ли "Лукойл" предложение Saudi Aramco о выкупе контрольного пакета — "Лукойл" только начал рассматривать вариант разрыва 40-летнего контракта на разработку и добычу газа (его "Лукойл" подписал с местным правительством одновременно с созданием СП), объясняет источник.
— Они не нашли нефти, они не нашли газа. Похоже, что они ("Лукойл". — "Известия") точно уйдут, — говорит источник в Saudi Aramco. — Это логично, потому что остальные компании уже покинули свои проекты в Саудовской Аравии: ушли французы — Total, англичане — Shell и итальянцы — Eni.
В пресс-службе Saudi Aramco не ответили на запрос "Известий". Официальный представитель Luksar не смог ответить на запрос, но один из ее менеджеров говорит, что "Лукойл" действительно рассматривает возможность выхода из проекта. Собеседник, кстати, убежден, что Luksar вполне справлялась с поставленными задачами.
— С точки зрения технического развития компания движется хорошо — на двух скважинах нами уже были найдены газ и конденсат, ощущается лишь нехватка финансирования. Но есть более сильные политические предпосылки этого решения о сокращении бизнеса за рубежом, — пояснил источник. Он отметил, что официального решения по продаже активов "Лукойлом" еще не было, но многие в компании всё же ожидают ее продажи. Менеджер затруднился с ответом, кому могут быть проданы активы "Лукойла".
Пресс-служба "Лукойла" не смогла дать комментарий.
Luksar была зарегистрирована "Лукойлом" и Saudi Aramco 18 февраля 2004 года, сразу после победы российской компании в международном тендере на добычу газа и газового конденсата на блоке А площадью 30 кв. км, срок лицензии — 40 лет. Оценочные запасы блока — 700 млн т газа, конденсата и нефти — находятся в северо-восточной части нефтегазоносного бассейна Руб аль-Хали (переводится с арабского как "пустая четверть") к югу от Аль-Гавара, крупнейшего в мире нефтяного месторождения. Luksar планировала пробурить девять разведочных скважин, но пока получилось лишь две, сейчас они работают не в промышленных масштабах. На разработку всех девяти скважин "Лукойл" изначально предполагал выделить $215 млн, но планируемые затраты возросли до $2 млрд; на две разрабатывающиеся скважины уже потрачено $500 млн. До 2044 года Luksar планировала добыть 70 млрд куб. м газа и 45 млн т конденсата.
В последние годы распались два из четырех сформировавшихся в 2003–2006 годах совместных проекта. Так, в 2008 году свою 30-процентную долю в South Rub al-Khali Co. (SRAK) французская Total продала консорциуму соинвесторов (при создании в 2006 году состоял из Royal Dutch Shell (40%), Total и Saudi Aramco — по 30%; запасы разрабатываемого бассейна оценивались в 600 трлн куб. м газа). В 2013 году от своей доли в SRAK избавилась Royal Dutch Shell, и проект перестал быть совместным, он целиком у Saudi Aramco. Несмотря на то что небольшие запасы газа всё же были найдены, их высокая себестоимость и низкая цена на газ на местном рынке не позволили продать газ на рынке страны — для иностранных компаний экспорт газа и нефти (а также собственно добыча нефти) в Саудовской Аравии законодательно запрещены.
В январе 2012 года созданное в 2004 году СП EniRepsa (50% СП было у итальянской Eni, 30% у испанской Repsol, 20% — у Saudi Aramco), запустившее работу на четырех скважинах в блоке С (52 кв. км) нефтегазоносного бассейна Руб аль-Хали, покинула Eni, а вслед за ней — Repsol. Их доли также отошли Saudi Aramco. Часть уходящих инвесторов жаловалась на ужесточение законодательства в сфере добычи углеводородов и требовала пересмотра заключенных с властями контрактов.
"Лукойл" покидает Саудовскую Аравию из-за того, что так и не смог достичь согласия с властями по цене на добываемый газ, считает аналитик "Тройки Диалог" Валерий Нестеров.
— На этот проект аналитики всегда смотрели с подозрением. Кроме того, что в части геолого-разведочных работ это СП больших успехов не добилось, "Лукойл", похоже, так и не смог договориться о цене на газ в рамках этого проекта. Переговоры велись еще с прошлого года, — поясняет Нестеров. — Цены на внутреннем рынке низкие, эта цена "Лукойл" явно не устраивала.
По данным министерства нефти и минеральных ресурсов страны, Saudi Aramco планировала закупать газ у своих партнеров по СП по смешным ценам — около $26 за 1 тыс. куб. м. Россия продает Европе газ по несколько сотен долларов за тысячу кубометров. Такие цены, по оценкам западных экспертов, также стали одной из основных причин ухода остальных инвесторов из региона. Единственным резонным поводом для добычи газа в "пустой четверти" был попутно добываемый конденсат, который мог быть продан на рынки зарубежья (на него эмбарго правительство не накладывало), сообщало агентство Reuters.
— Потребление газа в Саудовской Аравии растет, поэтому страна всё чаще приглашает иностранные компании для его совместной добычи, — поясняет Нестеров. — Руководство страны взяло курс на увеличение его доли в опреснительных установках и ТЭЦ. С 2003 по 2013 год его употребление в стране выросло с 60 млрд до 103 млрд куб. м в год.
Другой причиной, по которой уходили компании, эксперты называют ужесточение саудовского законодательства.
— Законодательство страны, по сути, и стало основной причиной, почему компании уходят сейчас из Саудовской Аравии, добывать там газ больше нерентабельно, — отмечает директор Центра изучения мировых энергетических рынков Института энергетических исследований РАН Вячеслав Кулагин. — Так, "Лукойл" привык к вертикальной структуре интеграции своих активов, которую здесь ему пришлось нарушить.
Эксперты также указывают на общее сокращение "Лукойлом" зарубежных активов — в 2012-м компания продала колумбийское месторождение, активы в Казахстане (50-процентную долю в Caspian Investment Resources Ltd китайской Sinopec за $1,2 млрд), сейчас продает европейские АЗС.
— "Лукойл" уже заявлял о том, что в следующем году он будет сокращать инвестиции в зарубежные активы, и в текущем положении отказ от единичных разрозненных проектов для компании позитивен, — уверен аналитик "Инвесткафе" Григорий Бирг. — Поэтому "Лукойл" сейчас переносит активы в Среднюю Азию, при этом сохраняя активы в Ираке, концентрируясь на проектах, где можно добывать сырье без ограничений.
Пока же у "дочки" компании Lukoil Overseas помимо уходящих аравийских активов остаются разработки в Азербайджане (10-процентная доля в консорциуме), Гане (56,66% в проекте разработки шельфового проекта), проект по добыче нефти в Египте (24% в концессии), Ираке и других странах мира (всего зарубежных проектов у "Лукойла" 11).
По мнению экспертов, 80% в Luksar в итоге выкупит Saudi Aramco — ей интересны стратегические активы, на разработку которых в 2003–2004 годах технологий не было. Если "Лукойл" покинет проект, единственным иностранным партнером Saudi Aramco в бассейне Руб аль-Хали останется китайская Sinopec (выиграла тендер в 2004 году на разработку блока B). Но и тут есть проблемы: в марте 2014 года СП Sino Saudi Gas остановило бурение в блоке B. До сих пор публичных сообщений, что добыча была возобновлена, не поступало.
Арсений Погосян
