До окончания, пожалуй, одного из самых обсуждаемых за всю историю газовой отрасли контрактов, российско-украинского соглашения 2009 года о транзите газа в Европу, осталось всего три месяца. Этот документ был тесно связан с другим контрактом на поставку газа на Украину и, с одной стороны, символизировал окончание эпохи лихих газовых посреднических сделок, а с другой — был ее продуктом. В январе 2009 года, после "газовой войны" и труднейших переговоров, контракт был подписан премьерами двух стран — Владимиром Путиным и Юлией Тимошенко. Сейчас, после прошедших 19 сентября в Брюсселе трехсторонних переговоров России, Украины и ЕС, стороны допускают, что поставки будут осуществляться вовсе без контракта.

Обходные маршруты

За эти десять лет европейский газовый рынок кардинально изменился. Если к моменту подписания документа украинский маршрут фактически был транзитной монополией (в 2009 году "Газпром" поставил в Европу около 140 млрд куб. м газа, из них 70% прошло через ГТС Украины), то в 2018-м на долю украинского маршрута пришлось 43% из 201,8 млрд куб. м.

Резко изменилась и ситуация в Европе. Десять лет назад европейские политики и эксперты предупреждали о практически стопроцентной зависимости Восточной Европы от российского газа. Сейчас стресс-тесты на устойчивость энергосистем стран ЕС к возможным перебоям поставок из России показывают, что серьезной проблемой они станут только для Болгарии, да и то при многих допущениях. Развитая система соединительных газопроводов позволяет газу свободно перемещаться по Европе, и не за горами день, когда с этой системой будут соединены и самые отдаленные уголки, такие как Молдавия.

Так что, несмотря на высокую рыночную долю "Газпрома" в Европе (более 35%), сегодня у ЕС есть набор инструментов для нивелирования краткосрочных перебоев поставок газа с Востока. А украинский маршрут становится лишь одним из вариантов транспортировки российского газа на Запад, сохраняя после запуска обходных газопроводов в основном балансирующую роль.

Поэтому в преддверии "часа Ч" настроения трейдеров на европейском рынке спокойные, а переговоры в Брюсселе показали усталость сторон от этой бесконечной саги и их готовность к компромиссу.

Зима близко

Каким он может быть? Стратегически у сторон сохраняется два мощных аргумента: у "Газпрома" — почти достроенные "Турецкий поток" и "Северный поток-2", у "Нафтогаза" — решение Стокгольмского арбитража о выплате российской компанией $2,56 млрд задолженности за недопоставку газа по транзитному договору.

Тактически переговорные позиции примерно равны. "Газпром" пока не получил разрешение Дании на строительство проходящего через ее территориальные воды участка "Северного потока-2", а половина регулируемых мощностей газопровода OPAL в Германии для российской компании заблокирована. Так что ближайшей зимой "Газпрому" понадобится масштабный украинский транзит. И украинская сторона сделает все возможное, чтобы трансформировать эту временную нужду хотя бы в среднесрочный контракт.

Пока блокировка OPAL не создает проблем для "Газпрома", но ситуация может измениться в период пикового зимнего спроса. В январе-марте 2019 года, когда все газопроводы работали стабильно, через Украину поставлялось в среднем 250 млн куб. м газа в сутки, а, например, в январе 2017-го этот показатель превышал 300 млн куб. м в сутки.

В плюсе у "Газпрома" будущей зимой — достроенная первая нитка "Турецкого потока" и беспрецедентный собственный резерв в европейских подземных хранилищах (ПХГ) — свыше 11 млрд куб. м газа к началу отопительного сезона. До 40 млн куб. м в сутки "Газпром" может сразу направить через "Турецкий поток". Учитывая слабый спрос со стороны турецких компаний, появляется вариант частично использовать Трансбалканский газопровод в реверсном режиме, чтобы снабжать Болгарию, Грецию, Северную Македонию, Румынию — страны, "сидящие" на украинской трубе. ПХГ дадут на пике отбора еще до 150 млн куб. м в сутки.

Но если не будет достроен "Северный поток-2", у "Газпрома" в период зимнего повышенного спроса образуется дефицит — не менее 100 млн куб. м в сутки. Это много, и свести экспортный газовый баланс в ноль без украинского маршрута не получится.

Новые правила

На трехсторонней встрече 19 сентября стороны впервые заговорили о временном компромиссном решении, когда в рамках принятия норм Третьего энергопакета Украина сможет выставлять мощности своей ГТС для краткосрочного бронирования на европейской электронной площадке для торговли газом Prisma. Других поставщиков со стороны России нет, так что бронировать будет "Газпром" в отсутствие контракта. Однако для этого за оставшиеся несколько месяцев Украине надо перейти на правила работы европейского энергорынка, в частности создать независимого оператора рынка. Это сложнейшая техническая и юридическая задача, которую нужно выполнить до 1 декабря (крайний срок бронирования мощностей на месяц вперед с 1 января, когда закончится действующий контракт). Тем не менее при наличии политической воли это возможно.

Далее можно ожидать и более устойчивых договоренностей об условиях транзита. Конечно, это не будет 60 млрд куб. м в год на десять лет, о которых говорит вице-президент Еврокомиссии Марош Шефчович. Скорее можно ожидать среднесрочного соглашения сроком до пяти лет с гибкими условиями и постепенным переходом к бронированию мощностей по модели Prisma. Высокая гибкость — это высокая стоимость, и украинский маршрут со временем станет самым дорогим для "Газпрома". Украина же, отказавшись от долгосрочных фиксированных гарантий загрузки своей ГТС, сможет получать значительный доход в моменте, продолжая интеграцию в европейское энергетическое пространство. Украинские газопроводы давным-давно окупились, и единственное, что им требуется, — поддержание в рабочем состоянии. В этом их отличие, например, от создаваемых новых или глубоко модернизируемых систем под "Северный поток-2" и "Турецкий поток" в Германии, Чехии, Болгарии или Сербии. Этим странам еще предстоит окупить инвестиции, им нужны твердые гарантии загрузки и фиксированная норма доходности, которая может быть гораздо меньше, чем в случае с будущей гибкой украинской ГТС.

Похоже, что необходимость компромисса хорошо понимают и в Москве, и в Киеве. С украинской стороны уже робко звучат рассуждения о возможности закупок напрямую газа в России, правда, не у "Газпрома", а в последнее время и в российском Минэнерго все аккуратнее подбирают формулировки насчет будущего транзита и допускают вариативность решений в отличие от предыдущего настроя исключительно на продление действующего контракта.

Таким образом, если не произойдет серьезных политических потрясений, что тоже нельзя исключать, то газового апокалипсиса 1 января ждать не стоит. Новые пакетные договоренности дадут Украине возможность исполнить решение Стокгольмского арбитража (предметом расчета, скорее всего, станет газ в форме поставки или транзита). "Газпром" же, согласившись на высокую стоимость загрузки украинской ГТС, избавится от необходимости фиксирования высоких экспортных объемов на этом направлении на десятилетия вперед и получит карт-бланш для достройки "Северного потока-2". Ну, а европейским политикам достигнутые договоренности, возможно, помогут преодолеть негативное отношение к газу как важному источнику энергии для Европы.

Сергей Капитонов, аналитик по газу Центра энергетики Московской школы управления "Сколково"

Россия продолжит увеливать экспортные поставки энергоносителей в Европу и Азию. РФ готова заплатить лишние миллиарды евро за более дорогой обходной маршрут трубопровода "Северный поток — 2" вокруг несговорчивой Дании. Также будет достроено сухопутное продолжение "Турецкого потока" в Европу и газопровод "Сила Сибири" в Китай. Именно реализация этих проектов для президента Владимира Путина создает образ будущего стабильной России. Обо всех этих проектах и взаимодействии в рамках соглашения ОПЕК+ говорили высшие чиновники на открывшейся в Москве в среду Российской энергетической неделе (РЭН).

Международный форум позиционируется как крупнейшее мероприятие в мировой энергетике, оно проводится уже третий год подряд. Визиты глав других государств не планируются, Владимир Путин встретился на полях форума с генеральным секретарем ОПЕК Мухаммедом Баркиндо, с которым обсудил реакцию энергетических рынков на нестабильную ситуацию в некоторых регионах мира. В первую очередь имелась в виду террористическая атака на нефтеперерабатывающие мощности в Саудовской Аравии, которая из-за этого на некоторое время вынуждена была наполовину сократить добычу.

Цены на нефть вернулись на прежний уровень после скачка, вызванного атакой на нефтяные объекты Саудовской Аравии, так как в настоящее время нет фундаментальных предпосылок для увеличения стоимости нефти, заявил Владимир Путин. По его словам, эти основания отсутствуют в том числе благодаря совместным усилиям России и ОПЕК по стабилизации мирового рынка.

Президент РФ заявил, что Россия остается ответственным участником ОПЕК+, и отметил, что взаимодействие будет развиваться. "Россия остается ответственным участником ОПЕК+. И мы уверены, что наше сотрудничество будет развиваться. Причем речь идет не только об уровне добычи нефти, но и о тесной кооперации по таким направлениям, как внедрение новых технологий добычи, переработки, транспортировки углеводородов, решение экологических проблем", — сказал Путин.

По мнению экспертов, подчеркнул Путин, потребление энергоресурсов в ближайшие годы будет расти прежде всего в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, а также на традиционных рынках, таких как Европа. "Здесь на первый план выходит надежность и предсказуемость поставок, работа по общим прозрачным правилам, свободным от недобросовестной конкуренции "в политической обертке", когда под надуманным предлогом вводятся ограничения на деятельность энергетических компаний или их партнеров", — подчеркнул президент РФ.

Он также заявил, что в условиях, когда вместе с увеличением масштабов взаимосвязанностей в мировой энергетике возрастает и ее чувствительность, нестабильность в отдельных регионах отражается на глобальном уровне спроса и предложений, крайне важно использовать все механизмы для балансировки рынка, с учетом интересов всех стран находить взаимоприемлемые развязки.

А развязок таких надо будет находить немало. Например, российскому "Газпрому" в недалеком будущем надо принимать решение о том, как труба "Северного потока — 2" будет обходить датский остров Борнхольм в Балтийском море. Базовый, самый короткий маршрут предполагает укладку в водах Дании, которая до сих пор не выдала разрешение.

Россия найдет другие маршруты прокладки газопровода "Северный поток — 2", если Дания под давлением США откажет в разрешении на прохождение его в своих водах, сообщил Владимир Путин на сессии РЭН. "Дания — маленькая страна, она подвергается сильному давлению. Это от нее зависит, сможет ли она проявить свою независимость и показать, что она обладает суверенитетом, или нет. Если нет, есть другие маршруты. Это будет дороже и немножко нас отодвинет, но проект, я думаю, будет реализован", — сказал Путин.

Министр энергетики России Александр Новак уточнил, что в случае отсутствия разрешения и использования другого маршрута проект станет дороже и будет несколько дольше реализовываться. По его словам, проект уже сейчас оценивается примерно в 10 млрд евро (ранее называлась цифра 9 млрд).

В свою очередь, председатель совета директоров "Газпрома" Виктор Зубков отметил, что 83% газопровода построено, а Дания уже два года по двум заявкам "Газпрома" не принимает решение. По его мнению, никаких объективных причин, чтобы не согласовать прохождение, нет. Тем более что на днях было согласовано прохождение в том же месте газопровода из Норвегии в Польшу.

"Газпром" строит "Северный поток — 2" и "Турецкий поток", по которым газ (в объеме 85 млрд куб. м) пойдет в Европу. Сейчас такой объем, по словам Зубкова, идет транзитом через Украину. "Украина тоже, к сожалению, не принимает решения по предложенному "Газпромом" продолжению контракта на 2020 год, тем самым усугубляет ситуацию, которая может сложиться после 31 декабря", — сказал председатель совета директоров "Газпрома".

Так что искомой стабильности ждать еще долго. Недавно возникли проблемы и у первого "Северного потока". В сентябре европейский суд аннулировал решение Еврокомиссии от 2016 года, по которому "Газпром" использовал мощности OPAL (сухопутное продолжение "Северного потока") на 100%, то есть на 36 млрд куб. м в год. Теперь российскому холдингу опять разрешено задействовать только половину мощностей трубопровода. Развязка проблемы была найдена — после решения суда "Газпром" сократил поставки по OPAL и начал увеличивать транзит газа в Европу по проверенному маршруту, через Украину.

РФ готова подписать контракт с Украиной на транзит газа на основе европейского законодательства, сообщил в среду Путин. "Украина пытается имплементировать энергетическое законодательство Европы. Если она сможет это сделать до окончания года, то мы готовы будем работать в рамках европейского законодательства и подпишем договор о транзите с Украиной в соответствии с европейским законодательством, — сказал он. — Если Украина не успеет этого сделать, поскольку необходимо провести определенные внутренние законодательные и политические процедуры, то Россия готова на год продлить контракт с Украиной на транзит газа".

По словам Зубкова, объем контрактов "Газпрома" на ближайшие годы говорит о том, что Россия сохранит свою долю на рынке газа Европы, которая в 2018 году составила 37%. Ранее замначальника департамента "Газпром экспорта" Михаил Мальгин говорил, что объем экспорта "Газпрома" в дальнее зарубежье в 2019 году может вернуться на уровень 2017 года  — около 192 млрд куб. м.

Что касается нефти, то хотя чиновники в среду выражали всяческую поддержку соглашению ОПЕК+, оказалось, что Россия не всегда может выдержать договоренности. Александр Новак пообещал, что в октябре РФ выполнит условия сделки ОПЕК+ по ограничению добычи нефти (необходимо снизить производство нефти на 228 тыс. барр. в сутки относительно октября 2018 года), однако в сентябре Россия смогла сократить добычу нефти только на 200 тыс. барр. Таким образом, Россия смогла выполнить сделку лишь на 88%. Россия перевыполняла свои обязательства по сделке в мае-июле на фоне приостановки транзита нефти из-за загрязнения нефтепровода "Дружба" хлорорганикой, а в августе компании восстановили добычу на фоне расчистки системы, объяснял ранее Новак.

Страны ОПЕК+ (24 страны — экспортера нефти, в том числе Россия) согласованно управляют добычей с 2017 года. Действующая до конца первого квартала 2020 года договоренность предполагает общее сокращение добычи нефти на 1,2 млн барр. в сутки к уровню октября 2018 года, из которых на страны ОПЕК приходится 812 тыс. барр. в сутки и 383 тыс. барр. — на страны "не ОПЕК".

В среду на форуме Новак рассказывал, что ситуация на рынке нефти почти стабильна, но на рынок все больше давят геополитические факторы, что затрудняет возможность прогнозирования. "Несмотря на то что мы видим некое стабильное колебание цен вокруг 60 долл. (за баррель), мы не видим самой стабильности на рынке. Мы ощущаем, что вокруг веют "черные лебеди", которых мы не можем предсказать и которые могут существенно повлиять на рынок", — сказал он.

Он сообщил, что правительство России готовит Стратегию экологического развития до 2050 года. "Мы думаем вперед на три десятка лет", — заявил он. В документе будут учтены требования Парижского соглашения по сокращению выбросов диоксида углерода (СО2).

"Сегодня у России один из самых чистых, низкоуглеродных энергобалансов в мире. Мало кто даже об этом знает: больше трети нашей генерации приходится на гидро- и атомную энергетику, еще 50% — на газ", — сказал на форуме Путин. По его словам, за последние пять лет в РФ было введено 800 МВт мощностей на базе возобновляемых источников энергии, строятся и проектируются объекты еще на 4,7 тыс. МВт.

Анатолий Комраков

"Газпром энергохолдинг" (ГЭХ) планирует купить у Газпромбанка производителя энергетического оборудования "РЭП холдинг". В четверг стороны должны подписать основные условия сделки. Об этом в среду, 2 октября, сообщил "Интерфакс" и подтвердили "Ведомостям" три менеджера банка.

Представители "Газпром энергохолдинга" и Газпромбанка отказались от комментариев. Представитель "РЭП холдинга" не ответил на запрос "Ведомостей".

"РЭП холдинг" производит энергетическое оборудование для газовой, нефтяной, металлургической и химической промышленности и энергетики, включая газовые турбины мощностью от 16 до 32 МВт по лицензии General Electric.

В июне компания подписала соглашение с итальянской Ansaldo Energia о создании совместного предприятия по производству, ремонту и сервису больших газовых и паровых турбин. Планировалось, что новое предприятие будет выпускать три модели газовых турбин Ansaldo Energia мощностью от 70 до 340 МВт и две модели паровых турбин мощностью от 40 до 350 МВт. Предприятие будет зарегистрировано в Санкт-Петербурге, а производство разместят на мощностях "РЭП холдинга". Представитель Ansaldo Energia отказался говорить, повлияет ли продажа "РЭП холдинга" на эти планы. Также "РЭП холдинг" намеревался совместно с итальянской Nuovo Pignone International S.r.l. разработать газовую турбину 120 МВт и локализовать ее производство в России.

Сейчас газовые турбины большой мощности в России производит только "Сименс технологии газовых турбин" (совместное предприятие немецкой Siemens и "Силовых машин" Алексея Мордашова). ГЭХ ведет переговоры о выкупе доли "Силовых машин" в этом предприятии, писал в марте "Коммерсантъ". Гендиректор Siemens в России Александр Либеров в среду сказал, что такие переговоры не ведутся.

Спрос на газовые турбины может обеспечить программа модернизации энергетики, запущенная в этом году. Однако для участия в программе инвесторы при обновлении энергомощностей должны закупать локализованное оборудование. О намерении повысить уровень локализации говорят Siemens, американская General Electric ведет переговоры о создании совместного предприятия с "Интер РАО". А "Силовые машины" заявляют о намерении разработать собственные газовые турбины.

Предприятие могло заинтересовать ГЭХ благодаря его соглашениям с производителями больших газовых турбин, что позволяет "РЭП холдингу" претендовать на поставку оборудования для программы модернизации старых ТЭС, говорит партнер практики стратегии и операционной эффективности Althaus Group Герман Шеховцев.

Конкуренция на рынке энергооборудования повышается, теперь и ГЭХ заходит на этот рынок, рассуждает аналитик "ВТБ капитала" Владимир Скляр. Учитывая существенный износ в секторе (свыше 60% оборудования уже старше 30 лет) и действующие инструменты стимуляции инвестиций в модернизацию, рынок становится коммерчески привлекательным, говорит Скляр. Он отмечает, что за последние 20 лет рынок энергооборудования показал свою сложность — заказы остаются волатильными, а прибыльность инжиниринговых компаний — близкой к нулю или даже отрицательной. "Поэтому очевидных плюсов для ГЭХ в краткосрочном горизонте нет, кроме надежного подрядчика по обслуживанию своего, пусть и крупнейшего в России, флота тепловой генерации", — говорит эксперт.

"РЭП холдинг" производит небольшие электростанции на основе газовых турбин и газоперекачивающие агрегаты и "Газпром" является его базовым заказчиком, рассуждает старший аналитик по электроэнергетике Центра энергетики Московской школы управления "Сколково" Юрий Мельников: "Такая обоюдозависимость могла стать поводом для обсуждения сделки".

В 2018 г. "РЭП холдинг" сработал с убытком почти в 2,5 млрд руб. и за последние несколько лет компания ни разу не была прибыльной, отмечает Герман Шеховцев.

В 2010 г. 80% холдинга купил Газпромбанк, сумма могла составить от $50 до 70 млн, через два года 20%-ный пакет обошелся в $7-10 млн, говорит руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Сейчас холдинг может стоить дороже на 10-17%, считает он.

Елена Вавина, Виталий Петлевой