Поставки российского газа через Украину в Европу в январе 2020 года снизились втрое по сравнению с уровнем первого месяца 2019 года — с 8,065 млрд до 2,65 млрд куб. м. Это следует из данных "Газпрома" о "фактических потоках газа", которые обновляются ежедневно.

Согласно оперативным данным, которые приводит на своей странице в Facebook глава украинской газотранспортной компании "Оператор газотранспортной системы Украины" Сергей Макогон, транзит газа "Газпрома" в Европу через территорию Украины в январе составил 2,55 млрд куб. м.

Разница между данными "Газпрома" и Макогона может быть связана с тем, что российская компания учитывает не только транзит через Украину в Европу, но и поставки в самопровозглашенные Луганскую и Донецкую народные республики (на саму Украину российская компания не поставляет газ с конца 2015 года): эти партии отдельно не выделяются в ежедневной статистике "Газпрома", но, исходя из данных компании и слов Макогона, в ЛНР и ДНР было в январе 2020-го поставлено 100 млн куб. м. За девять месяцев 2019 года поставки российского газа в ДНР и ЛНР составили 1,782 млрд куб. м, или около 200 млн куб. м в месяц.

Снизились в январе на 34% по сравнению с январем 2019-го и общие поставки "Газпрома" в Европу (не только через Украину) — с 17,3 млрд до 11,4 млрд куб. м, отмечает старший директор рейтингового агентства Fitch Дмитрий Маринченко. По его данным, транзит российского газа сократился не только через Украину (минус 67,1%), но и по газопроводу Ямал — Европа (минус 20%, мощность трубы — около 33 млрд куб. м в год), который идет через территорию Белоруссии и Польши. Но по "Северному потоку-1" (его мощность — 55 млрд куб. м в год), который проходит по дну Балтийского моря из России в Германию, поставки, наоборот, выросли на 10%, добавляет Маринченко.

Тем не менее в первый день февраля "Газпром" увеличил суточную прокачку газа в Европу через Украину в 2,2 раза — с 48,6 млн куб. м 31 января до 109,3 млн куб. м газа 1 февраля, сообщила компания.

Почему снизились поставки газа

Россия — не единственный экспортер, который вынужденно снизил объемы поставок газа в Европу в январе, отмечает консультант VYGON Consulting Екатерина Колбикова. Например, на 65% упали трубопроводные поставки газа из Алжира, напоминает она.

Опрошенные РБК эксперты выделяют несколько возможных причин снижения поставок газа:

— Как отмечает Колбикова, на фоне снижения поставок газа объем импортированного Европой сжиженного природного газа (СПГ) вырос почти на 3 млрд куб. м и составил в январе около 12,6 млрд куб. м (плюс 31% к январю прошлого года). "Дифференциал спотовых котировок к ценам по нефтяной индексации (к ним привязано большинство поставок трубопроводного газа) продолжил увеличиваться: если в январе 2019 года он составлял $4,3/1 млн британских термических единиц (МБТЕ), то сейчас речь идет уже о $6,1/МБТЕ (то есть на споте оказалось дешевле покупать газ, чем по долгосрочным контрактам. — РБК). Это является основным стимулом роста спотовой торговли СПГ", — сказала она.

— Директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин объясняет снижение прокачки газа через украинскую газотранспортную систему (ГТС) и трубопровод Ямал — Европа теплой европейской зимой, высоким уровнем отбора газа из подземных хранилищ газа (ПХГ) в Европе, а также переориентацией части поставок на новый морской газопровод "Турецкий поток" (31,5 млрд куб. м в год), запущенный в начале января 2020 года. Этот год будет сложным для "Газпрома", поскольку цены на газ сейчас находятся на крайне низком для зимы уровне — ниже $150 за 1 тыс. куб. м, конкуренция с СПГ за долю рынка будет продолжаться, а высокая степень заполненности ПХГ может сказаться на объемах экспорта в целом по году, добавляет Маринченко.

"Газпром" с лета 2019 года готовился к возможной остановке транзита через Украину после завершения 31 декабря десятилетнего контракта, поэтому компания больше закачивала газ в ПХГ в Европе. Однако перед новым годом, 30 декабря 2019-го, все-таки удалось договориться с Украиной о новом пятилетнем контракте на транзит российского газа: минимальные годовые объемы — 65 млрд куб. м на 2020 год и по 40 млрд куб. м в 2021-2024 годах.

Сколько Киев получил за транзит в январе

Несмотря на то что "Газпром" снизил транзит через Украину в январе, по условиям нового контракта компания оплатила поставки из расчета 5,518 млрд куб. м, утверждает Макогон. "Оплаченные мощности использованы на 46%", — отметил он.

"Газпром", прокачав в январе менее 2,7 млрд куб. м газа через территорию Украины, вынужден оплачивать весь заявленный к транзиту объем по условию "качай или плати", что составляет порядка 10,8 млрд руб. в месяц (или около $175 млн), то есть переплатил более чем в два раза, подсчитала Колбикова. Всего за пять лет (2020-2024 годы) действия нового контракта Украина получит за транзит российского газа минимум $7 млрд, тариф вырос на 2% по сравнению с 2019 годом, но возможно применение повышенного тарифа в случае роста поставок.

По условиям нового контракта с Киевом "Газпром" должен ежемесячно оплачивать транзит 178 млн куб. м газа в сутки вне зависимости от объема реальной прокачки газа (исходя из данных, в январе 2020 года прокачивал в среднем ежедневно лишь 89 млн куб. м), подтверждает Маринченко. Исходя из базового тарифа, указанного в контракте ($2,66 за 1 тыс. куб. м на 100 км при поставке 65 млрд куб. м в 2020 году), в январе "Газпром" заплатил Украине за реальный объем транзита $6 за 1 тыс. куб. м на 100 км, добавил Корчемкин. "Это является платой за обеспечение бесперебойного снабжения европейских потребителей газом", — комментирует Колбикова.

При этом, по данным VYGON Consulting, плата за транзит в январе 2020 года на 5 млрд руб. ниже, чем за транзит в январе 2019 года: тогда суточные поставки составили 269 млн куб. м газа (общая плата — около 16 млрд руб.).

РБК направил запросы в "Газпром", "Нафтогаз" и "Оператору газотранспортной системы Украины".

Людмила Подобедова

В январе "Газпром" установил абсолютный рекорд продаж через электронную торговую платформу (ЭТП), следует из материалов "Газпром экспорта". В течение первого месяца 2020 г. потребители из Западной Европы купили на ежедневно проводимых компанией аукционах около 3,86 млрд куб. м газа, из них 2,2 млрд куб. м с поставкой в январе. Весь экспорт "Газпрома" в первом месяце этого года, по подсчетам "Интерфакса", упал на четверть до 13,3 млрд куб. м. Получается, 16,5% поставленного в Европу газа было продано на спотовом рынке.

Так много газа через свою ЭТП "Газпром" еще никогда не продавал, говорит аналитик энергетического центра бизнес-школы "Сколково" Сергей Капитонов. Всего за прошлый год "Газпром" продал через ЭТП около 14,1 млрд куб. м газа.

Первые продажи через ЭТП "Газпром" начал в сентябре 2018 г. "Этот инструмент позволит усовершенствовать взаимодействие с нашими покупателями в Европе, сделав механизм продажи газа еще более эффективным. Кроме того, мы рассчитываем, что эта платформа станет дополнительным способом оптимизации поставок газа", — говорила гендиректор "Газпром экспорта" Елена Бурмистрова. Предполагалось, что платформа не будет конкурировать по цене с долгосрочными контрактами "Газпрома", а станет дополнительным каналом для экспорта газа сверх тех объемов, которые европейские потребители готовы купить по долгосрочным соглашениям.

Первые месяцы работы ЭТП цена продаж через нее на самом деле была в среднем выше контрактной. Но уже в середине 2019 г. концепция изменилась, считают аналитики Oxford Institute for Energy Studies (OIES) Джек Шарплс и Майк Фулвуд. "Газпром" опустил цены на ЭТП до уровня чуть выше котировок на ключевых европейских газовых хабах и тем самым дал понять, что его стратегия предполагает в первую очередь сохранение экспорта, а не высоких цен.

И в январе "Газпром" продавал газ на ЭТП существенно дешевле, чем по долгосрочным контрактам. Индекс ESPGazEX (средняя цена продаж на аукционах в течение месяца) в первом месяце 2020 г. опустился до $137 за 1000 куб. м. Это на 15% ниже средней стоимости газа в прошлом году ($162,4 за 1000 куб. м), если учитывать только продажи на аукционах, и на 33% ниже средней цены экспорта газа в дальнее зарубежье с учетом долгосрочных контрактов ($204,7 за 1000 куб. м, по оценке "Интерфакса").

Возможно, "Газпром" сознательно пошел на обострение конкуренции, чтобы попытаться выдавить с рынка других производителей, в первую очередь — сжиженного природного газа (СПГ). В реалиях 2020 г., когда спотовые цены на нидерландском TTF — самом ликвидном европейском газовом хабе — уже зимой опустились до уровня $120-130 за 1000 куб. м, рост продаж через ЭТП может свидетельствовать о желании "Газпрома" поддерживать котировки на этом уровне, предполагает старший директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко: "В чем-то ситуация напоминает обстановку на нефтяном рынке в 2014-2016 гг., когда ОПЕК пыталась сохранить свои позиции на рынке и убить сланцевую нефть за счет низких цен". Маловероятно, что на этот счет в "Газпроме" существует четко продуманная стратегия. Но если период низких цен на газ затянется, новые СПГ-проекты действительно могут быть на какое-то время отложены, заключает Маринченко.

Аналитики OIES считают, что спотовые цены на газ в Европе этим летом могут опуститься ниже $100 за 1000 куб. м. В этом случае рост доли спотовой составляющей в контрактах "Газпрома" чреват риском для компании, считает Капитонов. В таком сценарии "Газпрому", возможно, придется снижать экспорт, прежде всего за счет ЭТП. Ведь даже с его низкой себестоимостью цена в $100 за 1000 куб. м вряд ли позволит получить прибыль, соглашается Маринченко.

Но текущий уровень цен в Европе для "Газпрома" все еще комфортен, считает Капитонов. "Первыми как раз могут не выдержать поставщики спотового СПГ, — говорит он. — Ведь краткосрочные предельные издержки поставок американского СПГ уже практически равны ценам в Европе. А если говорить о полных затратах — они уже давно в красной зоне". Экспорт российского трубопроводного газа менее чувствителен к продолжительному нахождению котировок на минимальных значениях, считает Капитонов. "Если же цены на газ упадут еще сильнее, то, выбив конкурентов, "Газпром" может сократить продажи на ЭТП на наиболее ликвидные рынки в Северо-Западной и Центральной Европе", — допускает аналитик.

Текущий диапазон спотовых цен на газ в Европе некомфортен не только для поставщиков американского СПГ, но и для проекта "Ямал СПГ" "Новатэка" и его партнеров. Поставки российского сжиженного газа из Арктики в Европу за первые три квартала 2019 г. выросли почти в 5 раз — до 15,3 млрд куб. м (в регазифицированном виде), следует из данных IHS Markit. Операционные издержки проекта невелики, в том числе за счет налоговых льгот. Но покрыть полные затраты (около $150 за 1000 куб. м) цены на европейских хабах сейчас не позволяют.

Артур Топорков

Коронавирус из КНР продолжает разрушительное влияние на мировую экономику. Китайские акции за первый день торгов после новогодних каникул потеряли 400 млрд долл. стоимости. Мировые цены на черное золото за последний месяц обвалились почти на 20% из-за снижения спроса на углеводороды. Спрос на нефть в Китае на фоне распространения коронавируса упал примерно на 3 млн баррелей в сутки. Подобный обвал вынуждает экспортеров пойти на новое сокращение добычи. Участники ОПЕК+ готовы снизить поизводство на миллион баррелей в сутки.

В период празднования Нового года по лунному календарю спрос на нефть увеличивается в том числе из-за роста потребления авиатоплива в условиях более активного туризма.

Но в этом году картина может измениться из-за поразившей Китай пневмонии. Как известно, Китай является крупнейшим импортером нефти в мире, и любые изменения в его потреблении оказывают огромное влияние на мировой энергетический рынок. Ведь КНР потребляет около 14 млн барр. в день, что эквивалентно совокупным потребностям Франции, Германии, Италии, Испании, Великобритании, Японии и Южной Кореи.

Падение китайского спроса на нефть уже изменило ситуацию на мировом рынке. Так, поставки латиноамериканской нефти в Китай остановились на прошлой неделе, поставки из Западной Африки замедлились, отмечают трейдеры.

Китайские нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) хранят непроданные нефтепродукты, такие как бензин и авиатопливо. Но с каждым днем эти запасы растут, а некоторые НПЗ могут скоро достичь максимального лимита хранения, сообщает Bloomberg. В этом случае объемы переработки могут сократиться на 15-20%, пишет агентство. Но некоторые эксперты уверены, что лимиты хранения уже достигнуты. "Sinopec Group, крупнейший НПЗ страны, готовится к сокращению производства на 13-15% и примет решение о необходимости этих мер к 9 февраля", — передает Bloomberg. Уже в феврале эта китайская компания сократит объем производства нефтепродуктов примерно на 600 тыс. барр. в сутки, что составляет около 12% от среднесуточного объема производства прошлого года, уточняет Reuters. И это напрямую связано со снижением спроса на топливо на фоне развития ситуации с вирусом в Китае.

Эксперты отмечают: текущее сокращение — самый серьезный шок для спроса с момента финансового кризиса 2008-2009 годов и самое неожиданное падение с момента террористических атак в США 11 сентября 2001 года.

Заметим, цена на нефть эталонного сорта Brent по итогам января снизилась более чем на 20% на фоне разрастания проблем с новым коронавирусом из Китая. К слову, средняя цена российского сорта нефти Urals в январе составила 61,67 долл. за баррель, что на 3% выше показателей прошлого года, но ниже значений декабря 2019 года. Тогда средняя цена сложилась в размере 64,47 долл. за баррель.

Ситуация в Китае стала настоящим "черным лебедем" для нефтяного рынка, считают аналитики. "До вспышки пневмонии еще были какие-то надежды на увеличение спроса, однако теперь они сошли на нет", — замечает партнер Again Capital Джон Кильдуфф, полагая, что странам — экспортерам нефти придется реагировать на ситуацию. "Если дальнейшего сокращения добычи не будет, нефть продолжит дешеветь", — говорит эксперт.

Встряска на нефтяном рынке уже вынуждает экспортеров сырья действовать. Так, ОПЕК и страны, примкнувшие к союзу ОПЕК+, в том числе Россия, обсуждают возможность экстренной встречи. К примеру, министр нефти Ирана Биджан Зангане заявил в понедельник, что распространение нового коронавируса в Китае повлияло на спрос на нефть, и призвал к стабилизации цен на нефть. Он также объявил, что Иран согласится на более раннее заседание ОПЕК, если остальные члены группы согласятся на сокращение добычи нефти. Зангане отметил, что если страны не готовы к этому решению, то во внеочередной встрече нет необходимости и будет проведено запланированное совещание 4 и 5 марта.

Москва, похоже, не столь заинтересована в переносе встречи. Глава Минэнерго РФ Александр Новак ранее говорил, что ОПЕК+ обсуждает перенос встречи на фоне ситуации в Китае с коронавирусом. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков в понедельник объявил, что президент РФ Владимир Путин "находится в тесном контакте с руководством Саудовской Аравии". Добыча нефти и газового конденсата в России в январе снизилась почти на 1% в годовом выражении и составила 47,7 млн т, следует из данных Центрального диспетчерского управления ТЭК. В свою очередь, экспорт черного золота из РФ снизился почти на 2% и составил 21,7 млн т.

Напомним, соглашение ОПЕК и ряда не входящих в организацию стран (ОПЕК+) о сокращении добычи нефти действует с начала 2017 года. Оно неоднократно продлевалось, а условия менялись. В первом квартале 2020 года альянс сократил добычу на 1,7 млн барр. Дальнейшая судьба сделки ОПЕК+ должна быть определена на планируемой встрече альянса в Вене. Встречу в Вене предполагалось провести 5-6 марта. Теперь экспортеры не исключают возможности проведения внеочередного заседания технического комитета. В качестве возможных дат встречи называются 4-5 февраля, 8-9 февраля, а также 14-15 февраля.

Источники агентства Reuters полагают, что ОПЕК+ рассматривают возможность снижения добычи нефти еще на 500 тыс. барр. в сутки из-за влияния коронавируса на спрос на нефть. Газета Wall Street Journal (WSJ) сообщает, что Саудовская Аравия готова и к более решительным мерам: к временному выводу с рынка до 1 млн барр. нефти в день.

Напомним, китайские власти в конце декабря 2019 года зафиксировали в крупном городе Ухань вспышку пневмонии, вызванной новым коронавирусом. Помимо КНР, заболевание выявлено еще в 23 странах, в том числе России. Число зараженных новым коронавирусом в КНР превысило 17 тыс. человек, более 360 умерли. Миллионы людей остаются в вынужденном карантине в Китае.

Стремительное распространение вируса побудило китайские власти продлить новогодние каникулы. Многие полеты в и из Китая были отменены, а власти по всему миру пытаются сдержать распространение вируса.

Поднебесная — главный пострадавший от коронавируса из Ухани. В понедельник после новогодних каникул открылись биржи на материковом Китае. В первый же день торгов индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite опустился на 7,7%. Согласно подсчетам Reuters, китайские акции в результате потеряли 420 млрд долл. стоимости. Чтобы предупредить панику, Центральный банк Китая предпринял ряд шагов для поддержки экономики, пострадавшей от ограничений на поездки и приостановки работы компаний из-за эпидемии, включая вливание ликвидности в размере 1,2 трлн юаней (174 млрд долл.) в финансовые рынки.

В итоге китайские власти готовятся пересмотреть целевой показатель по экономическому росту. Экономисты теперь ожидают, что по итогам года он будет составлять около 6%. Для сравнения: по итогам 2018 года экономика КНР увеличилась на 6,6%. Вспышка коронавируса окажет лишь временное воздействие на экономику Китая, уверены аналитики рейтингового агентства Moody’s. "Темпы роста годового ВВП в Китае останутся на уровне нашего прогноза в 5,8% в 2020 году", — сообщают в компании.

Текущая динамика нефтяных цен пока не оказывает критически негативного воздействий на российскую экономику, полагают эксперты "НГ". "Однако масштабы давления на экономику РФ могут существенно возрасти при устойчивом движении нефтяных цен к уровням в 50 долл. и ниже", — не исключает главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович. Если же вирусные риски будут купированы в перспективе февраля-марта, с учетом сезонного повышения спроса нефтяным котировкам удастся восстановиться к уровням 60 долл. и выше, продолжает он.

"Тем не менее январская подавленность экономической активности в Китае, которая переходит и на экономики других стран, может подорвать рост экономики РФ в первом квартале. По нашим оценкам, "вирусный" фактор может стоить российскому росту в начале года порядка 0,1-0,3%", — резюмирует эксперт.

"Оценки падения спроса на нефть в Китае — краткосрочные, недельные. Динамика спроса на нефть в Китае традиционно значительно более волатильна, чем в мире. Исходя из статистики Bloomberg, январское падение спроса на нефть в Китае не является чем-то экстраординарным", — обращает внимание аналитик компании "Фридом Финанс" Александр Осин, полагая, что на данный момент показатели предложение на рынке нефти сбалансировано.

Вся информационная кампания, развернутая вокруг коронавируса — не более чем типичная "операция прикрытия" для плановой, заранее задуманной игры на понижение нефтяного рынка, уверен шеф-аналитик TeleTrade Петр Пушкарев. "Эффектом коронавируса просто оказалось удобно объяснить дальнейшее падение цен под 60 долл. В то время как сам по себе коронавирус не способен "выкосить" больше чем 0,5% от ВВП Китая, и то только на один квартал", — продолжает он. По мнению эксперта, цены на нефть все равно скорей всего провалятся под 55 долл за баррель, возможно и до 50 долл.

"Судя по складывающейся ситуации на рынке энергоносителей, распространение эпидемии нового коронавируса продолжает выступать решающим и, надо полагать, единственным фактором ценообразования. Попытки ОПЕК через вербальные интервенции в начале в виде источников, близких к нефтяному картелю, в СМИ, а впоследствии и через заявления официальных лиц приостановить снижение цен не возымели ровным счетом никакого действия", — замечает руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами" Михаил Коган.

Ольга Соловьева