Есть вероятность, что продать "Роснефть" в текущем году не получится, передал "Интерфакс" слова министра экономического развития Алексея Улюкаева. "Роснефть" — одна из четырех компаний, занесенных в список "большой" приватизации на этот год, которая должна пополнить бюджет на 1 трлн руб. И это львиная доля ожидаемых доходов от приватизации — за 19,5% акций "Роснефти" государство планирует получить не менее 700 млрд руб.

Пока мы исходим из того, что "Роснефть" будет продана в этом году, но, конечно, риск переноса есть", — подтверждает высокопоставленный чиновник. Если все будет идти по графику, то сделка состоится. Но времени все меньше и это тревожит, признает чиновник. Если все же продажа не состоится, то придется увеличить дефицит бюджета, продолжает собеседник "Ведомостей". Это допустимо, говорит чиновник, дополнительный секвестр не потребуется.

План-график приватизации 19,5% "Роснефти" уже поступил в Минэкономразвития. Оценка должна быть завершена, сказал Улюкаев. Финансовый консультант правительства по продаже "Роснефти" — итальянский банк Intesa представил в правительство отчет агента № 1 еще в конце июня, но в нем не было никакой конкретики: рекомендовано продавать "Роснефть" стратегическому инвестору. К осени банк должен представить отчет агента № 2 со списком потенциальных претендентов.

Постоянно идут совещания и у первого вице-премьера Игоря Шувалова, и у вице-премьера Аркадия Дворковича, и у помощника президента Андрея Белоусова, знает другой федеральный чиновник. Интерес есть и у западных, и у российских компаний, замечает один из участников этих совещаний.

Возникает вопрос, как выбрать наиболее удачный момент для сделки, замечает инвестбанкир, участвовавший в консультациях по приватизации. Продавать в такие сжатые сроки стратегам в принципе не лучшая идея. Их позиция как покупателей более сильная. А еще накладывается одновременно продажа двух крупных нефтяных компаний — "Башнефти" и "Роснефти". Обычно в финансовом мире продажу двух активов из одной отрасли разводят по времени, напоминает собеседник "Ведомостей".

"Роснефть" еще "особый ребенок в семье", замечает федеральный чиновник: если всей остальной приватизацией занимается Росимущество — за продажей "Роснефти" приглядывает ее материнская компания, "Роснефтегаз" (через нее государство владеет 69,5% "Роснефти"). То есть по сути — главный исполнительный директор "Роснефти" Игорь Сечин, который, как и любой топ-менеджер госкомпании, не очень заинтересован в форсировании приватизации, по крайней мере хочет тщательно выбрать комфортного инвестора, замечает инвестбанкир, работавший с топ-менеджером.

"Роснефтегаз" занимается подготовкой к сделке, сказал представитель Росимущества. Представитель "Роснефти" не стал комментировать процесс приватизации. Представитель Шувалова не ответил на запрос "Ведомостей".

Минфин до сих пор исходил из того, что доля в "Роснефти" будет продана, а бюджет получит деньги. Никаких предупреждений о переносе не было, указывает федеральный чиновник. Без доходов от "Роснефти" правительству придется почти полностью потратить резервный фонд. При цене нефти ниже $40 за баррель в 2016 г. планируется потратить из фонда 2,3 трлн руб., если же приватизация "Роснефти" будет перенесена, то ближе к 3 трлн, рассказывает замминистра финансов Максим Орешкин. Таким образом, при указанном сценарии исходя из данных Минфина в резервном фонде к концу года останется около 360 млрд руб.

Со среднесрочной точки зрения не так важно, когда случится продажа "Роснефти", — важно, чтобы дефицит бюджета без этих доходов устойчиво снижался, подчеркивает Орешкин: ключевая задача — изменение структурного дефицита.

Если среднегодовая цена на нефть будет $43, дефицит бюджета может оказаться даже меньше плановых 3,2% и составить 2,7% ВВП, оценивает главный экономист БКС Владимир Тихомиров, а без денег от "Роснефти" — немного выше плана. После выборов у государства руки будут уже больше развязаны, возможны дополнительные решения по сокращению расходов, полагает Тихомиров.

Маргарита Папченкова

Ассоциация независимых нефтегазодобывающих компаний направила в Минэнерго свой отчет по анализу работы сектора в первом полугодии 2016 года, который проводился на основании данных статистики ЦДУ (Центральное диспетчерское управление) ТЭК. Анализ показал, что суммарная добыча "малышей" выросла за отчетный период на 18%, в то время как вертикально-интегрированные компании (ВИНК) показали рост всего 0,18%. Эксперты считают, что заметный рост добычи произошел благодаря налоговым льготам на разработку низкорентабельных и трудноизвлекаемых месторождений.

Добыча нефти и газового конденсата независимых нефтяных компаний или, как еще их называют в отрасли, "малышей" в первом полугодии 2016 года составила 10,425 млн т, что на 1,61 млн т больше, чем за такой же период 2015 года, рост составил 18%. Об этом говорится в отчете Ассоциации независимых нефтегазодобывающих организаций ("Ассонефть"), направленном в Минэнерго. Безусловно, это не сравнится с объемами добычи ВИНКов, их добыча составила 259,4 млн т, однако прирост составил всего 0,18%, или 400,4 тыс. т.

Напомним, что для анализа работы сектора независимых нефтяных компаний (ННК) все относящиеся к нему предприятия поделены на шесть групп. Самые крупные добывают в год свыше 1 млн т в год, самые маленькие — с уровнем добычи менее 10 тыс. т. В настоящее время "Ассонефть" объединяет 52 нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие организации.

По словам генерального директора "Ассонефти" Елены Корзун, статистика по сектору носит, с одной стороны, обнадеживающий характер — независимые компании реально задают тон по темпам прироста добычи в отрасли.

— В то же время нас очень тревожит то существенное обстоятельство, что без определенного стимулирования независимой геологоразведки и добычи в стране российский ТЭК уже в обозримой перспективе может лишиться очень заметного числа небольших нефтегазодобывающих компаний, — отметила она.

По ее словам, именно подобные участники рынка являются во многих странах драйверами развития конкурентной среды в своих национальных нефтегазовых отраслях. К тому же такие компании наиболее заинтересованы в приумножении своих запасов через активное осуществление геологоразведочных работ, что способствует развитию ресурсного потенциала отрасли в целом.

Вызывает беспокойство ситуация в группе компаний с самым маленьким уровнем добычи (от 1 до 10 тыс. т), имеющих эксплуатационный фонд скважин, не превышающий в среднем 10 единиц. За прошедшие полгода из 39 компаний этой группы пять прекратили свою деятельность.

— Немаловажно также и то, что как раз небольшие компании нашего сектора во многом обеспечивают энергетическую безопасность и социальную стабильность тех территорий, где они работают, — отметила глава "Ассонефти".

Как рассказали в ассоциации, в рассматриваемый период в секторе ННК наиболее заметно нарастила свою добычу Иркутская нефтяная компания (ИНК) — почти на 34%, в очередной раз подтвердив свой статус лидера всего сектора российских независимых нефтегазодобывающих компаний. На втором месте по темпам прироста добычи в секторе ННК — группа независимых компаний с уровнем добычи в интервале от 10 до 50 тыс. т в год. Их совокупная добыча выросла с 306 тыс. т до 360 тыс. т, т.е. — на 18% год к году.

И замыкает тройку лидеров сектора по темпам прироста добычи конгломерат активов, пусть формально и не оформленных в одно холдинговое предприятие, но имеющих, по разным источникам, общих владельцев — бизнесменов Юрия и Алексея Хотиных. Совокупная добыча этих компаний выросла с 1,325 млн т до 1,483 млн т, рост составил 12%.

Более половины всей добычи сектора ННК — 60% — было направлено на внутренний рынок, а 40% — на экспорт. При этом, как заметили в ассоциации, важно отметить определенную закономерность, характерную для компаний сектора ННК, — чем меньше добывает конкретная компания, тем больше в процентном отношении она поставляет свою нефть именно на внутренний российский рынок.

Так, например, если экспорт у крупных независимых компаний с уровнем добычи свыше 1 млн т находится сейчас на уровне примерно в 50% от объема их добычи, то компании группы с годовой добычей от 10 до 50 тыс. т экспортировали всего около 17% от добытого ими. Причем экспорт осуществляли всего три компании из 27, входящих в эту группу. А самые маленькие ННК, добывающие в год от 1 до 10 тыс. т, вообще не экспортируют свою нефть.

— Я полагаю, что такой заметный рост добычи произошел благодаря налоговым льготам на разработку низкорентабельных и трудноизвлекаемых месторождений, — пояснил аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов.

Напомним, в 2013 году был введен дифференцированный НДПИ для трудноизвлекаемых ресурсов нефти: от 0 до 10% от стандартной ставки для наиболее сложных месторождений, 10-30% — для средней категории и 30-50% — для более легкой.

Дмитрий Лукашов отметил, что количество месторождений у независимых компаний невелико, поэтому их деятельность сильно зависит от введения льгот. Кроме этого, у них изначально был очень низкий уровень добычи нефти по отношению к ее запасам, благодаря этому независимые производители демонстрируют опережающий рост по сравнению с ВИНК.

Ведущий аналитик ГК TeleTrade Александр Егоров добавил, что улучшение прогнозов относительно перспектив нефтяного рынка в 2017 году и заметное восстановление текущих нефтяных цен побуждает нефтяников увеличивать добычу сырья.

— При этом независимые нефтедобытчики в отличие от вертикально-интегрированных компаний напрямую зависят от собственной добычи. Таким образом, наращивание производства — это единственный стратегический путь отстаивания своей доли рынка в условиях относительно ограниченного спроса и глобального снижения стоимости энергоносителей. Ускоренная динамика ННК в сравнении с ВИНК может определяться еще и большей гибкостью и адаптивностью к реальным рыночным условиям. То есть в моменты спада "малыши" страдают сильнее, но в моменты подъема быстрее восстанавливают и наращивают объемы добычи, — заключил эксперт.

Ирина Кезик

В нефтяной отрасли говорят о новой волне демпинга. Саудовская Аравия за минувшую неделю снизила для азиатских покупателей цены на нефть в зависимости от сорта на 0,7-1,3 долл. за баррель, сообщает американская пресса со ссылкой на источники в отрасли. И если раньше демпинговая война велась в основном для того, чтобы ослабить позиции американских производителей сланцевой нефти, то теперь, похоже, основной удар направлен на Россию.

Саудовская Аравия пытается вытеснить российскую нефть из Китая. Пока некоторые страны в очередной раз призывают крупнейших нефтяных экспортеров сесть за стол переговоров, чтобы обсудить ситуацию с ценами, Эр-Рияд продолжает бороться за рынки сбыта.

Так, на прошлой неделе Саудовская Аравия снизила для азиатских покупателей стоимость нефти в зависимости от сорта на 0,7-1,3 долл. за баррель. Об этом со ссылкой на источники в отрасли сообщила в субботу Wall Street Journal.

О том, что между двумя основными поставщиками нефти на китайском рынке идет борьба, свидетельствуют данные Главного таможенного управления КНР. К слову, Саудовская Аравия обогнала Россию и стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай еще в 2015 году. Но, похоже, Эр-Рияд все равно не уверен в прочности своего лидерства.

Так, в июне Россия, по данным китайского ведомства, поставила в КНР 4,1 млн т нефти. Это почти на 22% меньше, чем было в мае. При этом май, как уточняло агентство "Синьхуа", был рекордным месяцем с точки зрения нефтяных поставок из РФ в КНР. Если же сравнить июнь текущего года с июнем 2015-го, то поставки российской нефти в Китай выросли почти на 9%. Видимо, это и есть основной повод для тревог Эр-Рияда. Саудовская Аравия в июне продала Китаю 4,6 млн т нефти. Это на 12% больше майского показателя, однако примерно на 14% ниже уровня июня прошлого года.

Кроме того, Саудовскую Аравию беспокоят успехи Ирака, которому во втором квартале 2016 года она уступила лидерство в Индии.

Одновременно с этим Венесуэла в очередной раз призывает крупнейших экспортеров сесть за стол переговоров и заняться стабилизацией нефтяных цен — хотя бы на уровне 40 долл. за баррель. Об этом в конце минувшей недели объявил президент Венесуэлы Николас Мадуро. Сейчас поступают противоречивые сообщения о том, когда именно могут состояться переговоры, если они вообще состоятся. Чаще всего можно услышать версии о сентябре, но с датами ясности нет. Также участники рынка спорят, какова вероятность, что Саудовская Аравия пойдет на заморозку нефтедобычи.

Так, агентство Bloomberg, ссылаясь на свои источники, передает, что, судя по всему, члены Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) возвращаться к переговорам о заморозке нефтедобычи не планируют. По крайней мере вряд ли этот вопрос будет подниматься на Международном энергетическом форуме, который пройдет с 26 по 28 сентября в Алжире. Именно на этот форум некоторые участники рынка возлагали свои надежды. Впрочем, Минэнерго России, как передает ТАСС, не получало приглашения на встречу ОПЕК в рамках Международного энергетического форума. А без участия России переговоры о заморозке нефтедобычи теряют смысл, ведь чтобы стабилизировать цены, нужна координация действий и ОПЕК, и стран вне этого картеля.

Прошлые переговоры, напомним, были фактически сорваны. В апреле в Дохе страны должны были договориться о синхронной заморозке нефтедобычи. Против заморозки выступал Иран, который только вышел из-под санкций и хотел вернуть свою долю рынка. Сначала казалось, что договоренности возможны и без Ирана — теоретически можно было разрешить ему достичь определенного уровня добычи и на этом остановиться. Но Саудовская Аравия и еще несколько стран в самый последний момент изменили свою позицию — переговоры провалились.

Затем Financial Times написала, что переговоры были сорваны из-за давления заместителя наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бин Салмана, который, по данным издания, перед началом встречи позвонил делегации Эр-Рияда с требованием вернуться в Саудовскую Аравию.

Как пояснил "НГ" член экспертного совета Союза нефтегазопромышленников России Эльдар Касаев, "Саудовская Аравия накопила рекордные запасы черного золота, продолжая наращивать нефтедобычу": "Запасы сырья в королевстве достигли рекордных отметок еще в мае 2015 года и с тех пор продолжили рост. В августе прошлого года они уже составили 326,6 млн барр. — самый высокий уровень с 2002 года". "Однако экспорт саудовской нефти, напротив, снизился, ведь многие поставщики продают свое топливо с хорошими скидками, — продолжает Касаев. — В частности, России удалось переиграть саудитов на стратегически важном для королевства китайском рынке, увеличив туда объем поставок. Укрепление конкурентоспособности российского сырья вынуждает королевство демпинговать".

"Чтобы не позволить России занять саудовскую нишу в Азии и интенсифицировать экспорт в Европу, саудиты готовы предоставлять покупателям рекордные дисконты. Так, осенью прошлого года королевство снизило отпускные цены для США, Азии и Европы. Скидка стала максимальной за последние три года", — сообщает эксперт.

Эр-Рияд ведет борьбу по всем фронтам, а не только в Азии. "Стараясь потеснить наше государство на рынке Китая, Саудовская Аравия также пытается понизить наши позиции в Европе, традиционном рынке сбыта российского сырья. Арабская монархия заключила контракты на поставки нефти со шведской нефтеперерабатывающей компанией Preem и ее польскими партнерами PKNOrlen и Lotos", — говорит Касаев.

Так что, по его словам, конкуренция за рынок Азии между ближневосточными производителями, поставщиками из Латинской Америки, Северной Африки и России усиливается. Но Касаев уверен, что "Россия готова к саудовскому демпингу и не позволит Эр-Рияду съесть собственный кусок нефтяного пирога".

Аналитик компании "Алор Брокер" Кирилл Яковенко обращает внимание, что "демпингом не брезгуют не только саудиты, война за рынки сбыта идет уже не первый год, а сейчас мы просто видим наиболее острую фазу этого противостояния". "Никто особо и не скрывает, что экспортеры готовы смириться с недополученной прибылью от экспорта ради экспансии на внешних рынках и вытеснения конкурентов. Главная головная боль при этом отнюдь не рост предложения со стороны Саудовской Аравии и России — Иран отчаянно стремится вернуть себе положение в числе крупнейших экспортеров и, надо сказать, имеет на это все шансы и основания", — считает Яковенко.

Причем эксперт уточняет, что и на китайском рынке вовсе не со стороны Саудовской Аравии стоит ждать серьезного удара по России, а со стороны Ирана. "И для саудитов, и для Китая поставки обходятся слишком дорого, поэтому в перспективе, с развитием магистралей позиции России только укрепятся. А вот Иран в силу географического фактора действительно может начать экспансию в Китай", — полагает Яковенко. Как говорит эксперт, с Ираном бороться будет значительно сложнее.

Анастасия Башкатова