conference.lawtek.ru
КОНФЕРЕНЦИИ ПРАВОТЭК
media.lawtek.ru
ВЫШЛИ В СВЕТ
КОНТАКТЫ

115054 Москва, ул. Зацепа, 23

Тел.:  +7 (495) 215-54-43,
Тел.:  +7 (499) 235-47-88,
Тел.:  +7 (499) 787-70-22,
Тел.:  +7 (499) 787-76-85.
Факс: +7 (499) 235-23-61.

e-mail: info@lawtek.ru

Внимание!!!

Временно единый телефон ПравоТЭК +7 (495) 215-54-43

09.01.2017

Glencore и Qatar Investment Authority купили наконец 19,5% акций "Роснефти" за 10,2 млрд евро. Две трети суммы предоставили банк Intesa Sanpaolo и сами акционеры.

"Ведомости"

Glencore и Катарский инвестиционный фонд (Qatar Investment Authority, QIA) закрыли сделку по покупке 19,5% акций "Роснефти" у "Роснефтегаза", сообщила Glencore 3 января. Все корпоративные и технические процедуры закрытия и расчетов между участниками завершены, сообщил "Роснефтегаз". Это потребовало подписания более 50 документов и соглашений, было задействовано более пяти юрисдикций, сообщил "Роснефтегаз". Что это за соглашения, в какой юрисдикции зарегистрирован консорциум и по какому праву заключен договор купли-продажи, представители "Роснефти" и Glencore не комментируют, представитель QIA не ответил на запрос "Ведомостей". Сама "Роснефть" о появлении нового акционера пока не сообщала.

Консорциум купил 19,5% акций "Роснефти" за 10,2 млрд евро. Итальянский банк Intesa Sanpaolo предоставил кредит в 5,2 млрд евро, сообщил банк. Пока Intesa выдал эти средства самостоятельно. Но в будущем планирует привлечь и других партнеров, сделав кредит синдицированным, цитирует представителя банка Reuters. Финансирование надежно защищено гарантиями и обеспечением, сообщил Intesa.

Банки не часто привлекают новых кредиторов уже после выдачи кредита, но это реальный вариант: продать право требования по долгу технически нетрудно, говорит специалист по M&A в крупной компании. Еще 2,8 млрд евро предоставили сами покупатели, из них 2,5 млрд — QIA, сообщала ранее Glencore. Где партнеры нашли еще 2,2 млрд евро, не сообщается. Источники "Ведомостей" говорили, что помочь с кредитованием могли Газпромбанк и дочерний банк "Роснефти" — ВБРР. Представители Газпромбанка и ВБРР не комментировали эту информацию и не ответили на запросы "Ведомостей" в воскресенье, 8 января.

Между тем бюджет получил 692,4 млрд руб. от сделки с Glencore и QIA еще в декабре, сообщал Минфин и подтверждал президент России Владимир Путин. Уже после этого сообщения представитель Intesa говорил, что банк все еще оценивает возможность финансировать сделку. Источник "Ведомостей", близкий к банку, уверял, что финансирование уже началось.

Большое число юрисдикций может быть обусловлено количеством участников сделки: Россия, Катар (QIA), Швейцария (Glencore) и Италия (банковское финансирование), говорит руководитель практики международных судебных споров и арбитража Art de Lex Артур Зурабян. Для сделок с участием компаний из разных юрисдикций зачастую используется одна нейтральная для всех сторон, в данном случае такой юрисдикцией могло выступить право Англии и Уэльса, говорит юрист. Что касается количества соглашений, компании могли подписать 5-7 соглашений и меморандумов только для целей конфиденциальности и безопасности, считает юрист. "Роснефть" также сообщала о некоторых сопутствующих условиях сделки: контракте на поставку нефти с Glencore, увеличении дивидендных выплат с 25 до 35% от прибыли, компания также просила новые налоговые льготы для крупных месторождений в Западной Сибири и новых участков в Восточной.

Теперь консорциум может провести как минимум одного представителя в совет директоров госкомпании. С учетом среднегодовой явки за последние три года для этого ему понадобится 10,3% голосов. Но заседание совета директоров, который может назначить внеочередное собрание акционеров для этой цели, еще не назначено, сказал человек, близкий к "Роснефти". Процедура вхождения консорциума в совет директоров может быть завершена на следующем годовом собрании акционеров (традиционно проходит в июне), говорил главный исполнительный директор "Роснефти" Игорь Сечин (цитата по ТАСС). У BP нет планов по заключению акционерного соглашения с консорциумом или "Роснефтегазом" в связи с появлением нового акционера, сказал "Ведомостям" представитель компании. Весной 2016 г. РБК сообщал, что Сечин просил правительство обязать нового акционера не заключать акционерное соглашение с BP. "Роснефть" это опровергала и оспорила в суде. Планируют ли новые акционеры заключать соглашение с "Роснефтегазом", представители "Роснефти" и Glencore комментировать не стали, их коллега из QIA не ответил на этот вопрос.

Несмотря на завершение сделки, некоторые ее параметры до сих пор неясны: откуда привлекались 2,2 млрд евро, почему бюджет получил деньги намного раньше, чем сделка была закрыта, говорит директор Small Letters Виталий Крюков. С самого начала было ясно, что сделка нестандартная из-за сжатых сроков: возможно, сложная и непрозрачная схема была выбрана как раз для того, чтобы быстро перечислить деньги в бюджет, заключает эксперт.

Алина Фадеева

 

 

"Россети" нашли резервы для сокращения расходов. Теперь компания ожидает роста выручки, а ее акционеры — дивидендов.

"Ведомости"

Выручка "Россетей" по итогам 2016 г., по предварительным данным, составит более чем 850 млрд руб., что на 11% выше, чем в 2015 г., сообщила компания. Чистая прибыль за 2016 г. также окажется выше, чем годом ранее, ожидают "Россети", но цифру не называют. В первом полугодии 2016 г. чистая прибыль выросла в сравнении с январем — июнем 2015 г. вдвое до 53,8 млрд руб.

Операционные расходы "Россетей" в 2016 г., по предварительным оценкам, сократились на 27%. Операционные расходы за 2015 г. составили 652,5 млрд руб. Выходит, в 2016 г. могли составить 476,3 млрд руб. Повысить эффективность работы сетевого комплекса еще в 2015 г. поручал президент Владимир Путин. В "Россетях" была разработана программа снижения операционных расходов, говорится в отчете холдинга за 2015 г. Недовольство работой "Россетей" выражал руководитель ФАС Игорь Артемьев: "Дорогие и неэффективные закупки, инвестпрограмма дорогая и неэффективная" (слова по "Интерфаксу"). По предварительным оценкам, удалось сэкономить 30 млрд руб. благодаря проведению закупочных процедур.

Инвестзатраты "Россети" снизили на 22%. Но вот до какого уровня — не ясно. В августе сообщалось, что инвестиции "Россетей" в 2016 г. будут 248 млрд руб. вместо планировавшихся 255 млрд руб. План на 2017 г. — около 270 млрд руб., говорил заместитель министра энергетики Вячеслав Кравченко. В среднем 70% работ "Россети" выполняют сами — затраты не возвращаются через тариф, следует из сообщения госкомпании. В целом за последние три года доля передачи электроэнергии в конечном тарифе снизилась на 8%. Рост тарифов на передачу электроэнергии сдерживается, а оптовые цены растут — это и приводит к снижению доли электросетей в конечном тарифе, говорит руководитель группы исследований и прогнозирования АКРА Наталья Порохова. В 2009-2011 гг. была обратная ситуация, напоминает она.

"Россети" не исключили, что выплатят дивиденды за 2016 г. (за I квартал 2016 г. они платили 1,8 млрд руб. — впервые с 2013 г.). Осенью гендиректор "Россетей" Олег Бударгин говорил, что госкомпания может направить на дивиденды 50% от чистой прибыли, но это должно быть учтено в тарифной политике. В 2017-2020 гг. тариф на передачу электроэнергии для промышленности будет индексирован на 3%. В 2016 г. "Россети" на Московской бирже подорожали в 2,6 раза до 241 млрд руб.

Иван Песчинский

<< Январь, 2017 >>
Пн Вт С Ч П С В
1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31
ПОДПИСКА НА НОВОСТИ

Если Вы хотите подписаться
на рассылку новостей
перейдите по ссылке

АНАЛИЗ И КОММЕНТАРИИ
МОНИТОРИНГ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
ПРАКТИКА МИНИСТЕРСТВ И ВЕДОМСТВ