"Газпром" пошел на уступки еврочиновникам в ходе урегулирования антимонопольного расследования. Газовый концерн обязуется убрать препятствия для свободных перетоков газа на рынках ЕС. Европейцы получили от "Газпрома" и заверения в отказе от неконкурентного ценообразования. Ущерб для холдинга от этих уступок незначителен, уверены эксперты. Но и облегчений в разрешении споров вокруг проекта "Северный поток-2" (СП-2) или условий использования газопровода OPAL компания не получит.

"Газпром" представил свои предложения по обязательствам в целях урегулирования антимонопольного расследования, следует из обнародованного заявления ЕК.

Из сообщения, в частности, следует, что в течение восьми лет "Газпром" обязуется соблюдать требования, направленные на обеспечение свободного перетока газа в Центральной и Восточной Европе и формирование конкурентоспособных цен на газ в Центральной и Восточной Европе.

Это решение связано с итогами расследования, инициированного ЕК, о потенциальном нарушении "Газпромом" антимонопольного законодательства Евросоюза в 2012 году. Напомним, в апреле 2015 года ЕК направила российской компании официальные претензии по злоупотреблению доминирующим положением на рынках Центральной и Восточной Европы. По мнению ЕК, "Газпром" мог нарушать антитрастовое законодательство ЕС в Эстонии, Венгрии, Болгарии, Чехии, Латвии, Литве, Польше и Словакии. Речь шла, например, о том, что российская компания ограничивала перепродажу газа через границу и тем самым могла устанавливать несправедливые цены на газ для отдельных стран — членов ЕС. Кроме того, в ЕК считали несправедливой и привязку цен на газ к нефтяной корзине. Тогда газовый холдинг не признал себя виновным ни по одному из пунктов.

Если говорить точнее, то теперь российский газовый холдинг согласился снять все ограничения на реэкспорт газа в Центральной и Восточной Европе (конкретно речь идет о Болгарии, Чехии, Эстонии, Латвии, Литве, Польше, Венгрии и Словакии), ввести конкурентное ценообразование и отказаться от нерыночных преимуществ, полученных за счет контроля над газотранспортной и газораспределительной инфраструктурой. Помимо всего перечисленного газовый холдинг обязуется не требовать от своих болгарских партнеров возмещения ущерба из-за отмены проекта "Южный поток".

Таким образом, обязательства "Газпрома" "фактически помогают лучше интегрировать газовые рынки в регионе", заявила еврокомиссар по вопросам конкуренции Маргрет Вестагер. По ее словам, это имеет значение для миллионов европейцев, которые полагаются на газ как для отопления своих домов, так и для развития своего бизнеса. "Мы верим, что те обязательства, которые взял на себя "Газпром", позволят обеспечить свободный переток газа в Центральной и Восточной Европе по конкурентным ценам", — подчеркнула она в сообщении.

Теперь в течение семи недель ЕК будет собирать предложения клиентов относительно обязательств, предложенных "Газпромом" в рамках урегулирования антимонопольного дела, а затем примет окончательное решение. "Если будет принято положительное решение, ЕК может установить эти обязательства юридически обязывающими для "Газпрома", — говорится в сообщении ЕК. В частности, если российская компания нарушит обязательства Еврокомиссии, то на нее будет наложен штраф до 10% глобальной выручки компании без необходимости доказывать, что компания нарушила антимонопольные правила. Сумма может быть значимой для "Газпрома". Так, по оценкам СМИ, только в 2015 году этот показатель составил 82,9 млрд евро.

В ответ на это Польша вчера назвала действия "Газпрома" по урегулированию антимонопольного дела "крайне недостаточными". Об этом, в частности, заявил британской Financial Times глава польской государственной газовой компании PGNiG Питер Возняк. "Наша первоначальная оценка показывает, что обязательств недостаточно для устранения негативного влияния нарушения конкуренции со стороны "Газпрома" на рынках Центральной и Восточной Европы, в том числе польского рынка. Они не могут внести никакого существенного вклада в изменение ситуации, которая вызвала возбуждение комиссией дела в 2012 году. Мы считаем, что принятие комиссией этих обязательств является крайне недостаточным", — подчеркивает он. Возняк пообещал, что PGNiG "представит подробную позицию о минимальных требованиях к "Газпрому" в течение предоставленного комиссией семинедельного окна для подачи отзывов на проект решения".

При этом Польша активно закупает российский газ. Только в прошлом году страна получила от РФ 11,1 млрд куб. м газа (рост на 24,2%). Однако нынешние условия контракта PGNiG считает неприемлемыми и обжаловала их в суде — решение арбитража в Стокгольме ожидается не позднее конца июля 2017 года.

Опрошенные "НГ" эксперты в целом приветствуют решение газового холдинга. "Это позволило компании сохранить свою рыночную нишу в качестве более или менее прозрачного игрока", — считает партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин. Очевидно, решение "Газпрома" проявить лояльность по отношению к европейским клиентам было тщательно обдумано и не несет в себе особого вреда. "Снятие ограничений на перепродажу газа между странами ЕС (реверс) на объемы поставок топлива не повлияют. Возможно, тем же странам Балтии, наоборот, будет приятнее покупать российский газ не напрямую у поставщика, а у соседей путем реверса. А более либеральная и гибкая ценовая политика позволит снизить количество судебных исков к "Газпрому" от клиентов с требованием пересмотреть цену на газ", — уверена замдиректора аналитического департамента "Альпари" Анна Кокорева. К тому же, продолжает председатель совета директоров инжиниринговой компании "2К" Иван Андриевский, в ЕС формируется единый рынок газа, и "Газпром" с этим ничего поделать не сможет. "Препятствовать этому — только себе во вред", — рассуждает он.

Впрочем, несмотря на очевидные плюсы, это решение остается для "Газпрома" тяжелым. "Холдинг закрыл для себя пользу от своего монополистического положения, что может привести к финансовым потерям", — напоминает Крутихин. Остается и угроза штрафов. "Если "Газпром" нарушит условия ЕК в течение заявленного времени, его оштрафуют фактически без суда и следствия. И сумма штрафа для компании огромная", — продолжает эксперт.

Возможно также, не исключают эксперты "НГ", что действия "Газпрома" приближают к решению споров в таких нашумевших проектах, как "Северный поток-2", газопровод OPAL и продолжении "Турецкого потока". "Тот факт, что "Газпром" пошел навстречу и выполнил требования Еврокомиссии, означает, что у стран ЕС остается все меньше формальных поводов выдвигать претензии по каким-либо проектам. Это решение поможет снять препятствия в спорах по газопроводу OPAL, "Северному потоку-2", о продолжении "Турецкого потока", — полагает доцент Академии народного хозяйства и госслужбы Иван Капитонов. "Уступчивость "Газпрома", безусловно, сыграет свою положительную роль в судьбе ряда проектов — ЕК может дать ход продвижению СП-2", позиция "Газпрома" в спорах по OPAL также может быть улучшена", — не исключает Андриевский. Ситуация же с продолжением "Турецкого потока" куда неопределеннее. "Над договоренностями о строительстве второй транзитной нитки в Европу придется еще немало поработать — позиция ЕК по этому вопросу пока довольно неконструктивна, и ситуация вряд ли улучшится в ближайшее время", — полагает он.

Уступки "Газпрома" могут и вовсе не сказаться на спорных проектах, продолжает Михаил Крутихин. По мысли эксперта, недавнее решение газового холдинга никак не связано со спорными проектами и вряд ли окажет влияние на них.

Какова в итоге судьба газпромовских проектов в Европе, похоже, не знают сегодня и в самом Евросоюзе. Например, как сообщил вчера информационный ресурс EurActiv, председатель ЕК Жан-Клод Юнкер уже в ближайшее время намерен поддержать проект строительства трубопровода "Северный поток-2". "Чиновники ЕС говорят, что председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер решил идти вперед с "Северным потоком-2" и, "весьма вероятно", даст отмашку проекту в ближайшие месяцы", — указывает СМИ. Как отмечает ресурс, такое решение может быть обнародовано "после всеобщих выборов в сентябре в Германии", которая твердо выступает в поддержку проекта газопровода.

С другой стороны, днем ранее еврокомиссар по вопросам конкуренции Маргрет Вестагер остудила ожидания, связанные с СП-2. "Что касается юридической стороны вопроса, стало совершенно очевидно, что Еврокомиссия не считает, что проект "Северный поток-2" будет проектом, представляющим общий интерес", — приводит ее слова агентство Reuters. Она также повторила мнение Еврокомиссии о том, что этот проект не способствует усилиям ЕС реформировать энергетическую инфраструктуру блока и уменьшить зависимость от российского газа. Правда, подобные заявления можно понимать двояко. И как то, что ЕК против проекта, и как то, что ЕК просто не даст ему ощутимых привилегий.

Ольга Соловьева

Выручка "Лукойла" впервые с 2009 г. снизилась на 9,1% до 5,2 трлн руб., чистая прибыль упала на 28,9% до 206,8 млрд руб., а EBITDA — на 10,5% до 731 млрд руб., следует из годового отчета компании. Негативные тенденции в компании менеджмент объясняет снижением средних мировых цен на углеводороды, существенным укреплением рубля к доллару и евро в течение прошлого года, а также ростом базовой ставки налога НДПИ (она увеличилась на 14,2%, а в 2017 г. — еще на 7,2% до 919 руб. за 1 т) и снижением маржи переработки в России.

Упала и среднесуточная добыча жидких углеводородов по сравнению с 2015 г. — она снизилась на 7,4% (до 1,875 млн барр. в сутки), компания объясняет это снижением добычи компенсационной нефти на проекте "Западная Курна — 2", а также на зрелых месторождениях Западной Сибири. Но свободный денежный поток компании увеличился на 2,8% до 255 млрд руб. благодаря сокращению капзатрат (на 15,8% до 511,5 млрд руб.) и рабочего капитала, отмечается в отчете компании. Инвесторам отчетность "Лукойла" понравилась: на Московской бирже компания подорожала на 0,95% до 2,6 млрд руб., при том что индекс ММВБ рос на 0,06%.

Тем не менее вознаграждение топ-менеджмента выросло в 2,3 раза, следует из отчета "Лукойла". Правление и совет директоров заработали в 2016 г. 5,5 млрд руб. Программа вознаграждений менеджмента "Лукойла" частично привязана к стоимости акций компании на бирже. На Московской бирже "Лукойл" подорожал за 2016 г. на треть — до 2,9 трлн руб.

В 2016 г. нефть дешевела до минимумов — $35-37 за баррель и лишь к концу года при достижении договоренностей стран ОПЕК — не ОПЕК подорожала до уровня $55-57 за баррель, кроме того, инвесторы переоценили российский рынок, все это послужило росту капитализации компании, объясняет аналитик "Атона" Александр Корнилов. "Лукойл" — единственная частная нефтяная компания в России, кто сокращает инвестиции и наращивает свободный денежный поток, что позитивно отражается на дивидендах, добавляет эксперт. "Дивидендная политика "Лукойла" предусматривает не только финансовые показатели, но и учет инфляции, которая формируется на российском рынке. Поэтому мы будем придерживаться этой дивидендной политики", — говорил в начале года президент и совладелец компании Вагит Алекперов (цитата по "Интерфаксу").

Виталий Петлевой

Торги природным газом на бирже последние пять месяцев происходили за счет поставок сырья от "Газпрома" и независимого газового производителя НОВАТЭК. "Роснефть" свой продукт не выставляла. В марте крупнейшая российская нефтяная компания вышла на биржу после долгого зимнего перерыва, рассказали "Известиям" участники рынка. Эксперты ожидают роста предложения газа на торгах этой весной и снижения цен на 9% на фоне роста конкуренции.

Крупнейшим игроком газового рынка России является "Газпром", который в 2016 году добыл 419 млрд кубометров сырья. "Роснефть" по итогам прошлого года обогнала частную компанию НОВАТЭК по объемам добычи, заняв второе место: 67,1 млрд кубометров против 66,1 млрд кубометров НОВАТЭКа. Объемы газа, выставляемые на биржу, составляют примерно 3-5% от общей добычи всего рынка.

"Газпром" обеспечил 99% продаваемого на бирже газа в декабре прошлого года и 84% — в январе, подсчитала для "Известий" компания "Алгоритм Топливный Интегратор" (АТИ). В отличие от независимых производителей "Газпром" присутствует на бирже круглый год благодаря большим объемам добычи и наличию системы подземных хранилищ, которые позволяют обеспечить бесперебойное газоснабжение по заключенным долгосрочным договорам и реализовывать газ на бирже в отопительный период.

— Биржевая торговля интересна прежде всего "Газпрому", который может продавать газ по ценам ниже регулируемых и имеет значительные свободные объемы. Независимые производители выходят на биржу, если у потребителей возникает незапланированный спрос и у них есть чем его удовлетворить, — сказал директор по развитию бизнеса Vygon Consulting Антон Рубцов.

По его словам, из-за ярко выраженной сезонности потребления газа в стране у независимых производителей зимой сокращается свободный объем для реализации на бирже. Также Антон Рубцов считает, что интерес компаний к торгам ограничен во многом из-за доминирующего положения "Газпрома" на бирже, где он одновременно выступает и продавцом, и покупателем, и оператором поставок.

Независимые производители газа могут позволить себе передать излишки газа на биржу не раньше наступления теплой погоды, зимой у них физически нет дополнительных объемов, доступных для продажи на товарно-сырьевой бирже, согласен Виктор Костюков из АТИ.

НОВАТЭК, пропустивший торги в декабре, возобновил присутствие на бирже в январе. Тогда объем его поставок составил 196 млн кубометров, или 15,4% от общих продаж газа НОВАТЭКа, в феврале — 270 млн кубометров, или 16,9%.

По данным нескольких опрошенных "Известиями" трейдеров, в марте на бирже появилась "Роснефть", которая пропустила пять месяцев торгов газом. Первые сделки прошли на прошлой неделе и в понедельник, объем сделок официально будет раскрыт 1 апреля.

— У НОВАТЭКа и "Роснефти" не было свободных ресурсов для продажи на бирже, так как все добываемые объемы реализовывались только по двусторонним долгосрочным контрактам с потребителями, — рассказал Виктор Костюков.

По его словам, с приближением весны и сокращением планового отбора газа по долгосрочным контрактам у независимых производителей появляются нераспределенные объемы, которые могут реализовываться на бирже.

Эксперты считают, что выход "Роснефти" на биржу увеличит конкуренцию между поставщиками и снизит цены для потребителей.

— При размещении свободных ресурсов "Роснефти" на бирже в весенне-летний период 2017 года следует ожидать усиления конкуренции между поставщиками и, как следствие, увеличения привлекательности биржевых торгов газом для потребителей, — уверен Виктор Костюков.

Аналитик "Алор Брокер" Сергей Королев прогнозирует снижение цен на 9% — с почти 3 тыс. рублей за 1 тыс. кубометров до 2,7 тыс.

— Потепление однозначно должно оказать влияние на рынок газа, я ожидаю увеличения предложения на бирже весной. Цена в пиковый момент отопительного сезона составляла 2962 рубля за 1 тыс. кубометров. Начало марта демонстрирует нам снижение цен на природный газ и уменьшение объемов торгов. Стоимость газа может сократиться в ближайшее время до 2,7-2,8 тыс. рублей за 1 тыс. кубометров, — подсчитал аналитик для "Известий".

Пока объем торгов на бирже составляет не более 5% рыночного потребления газа в стране, биржевые котировки не могут являться безусловным индикатором справедливой рыночной цены, считает, в свою очередь, Антон Рубцов.

— Эффективно биржа будет функционировать только в принципиально новой модели рынка газа, работа по которой уже больше двух лет пробуксовывает, — резюмирует эксперт.

В "Роснефти", НОВАТЭКе и на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже не стали комментировать итоги торгов газом.

Мария Тодорова

По итогам февраля 2017 года объем суточной добычи нефти в Саудовской Аравии вновь превысил 10 млн барр., по сравнению с январем он вырос на 263 тыс. барр., сообщает Bloomberg со ссылкой на данные, предоставленные королевством в Организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК).

По данным агентства, увеличив в феврале добычу, Саудовская Аравия компенсировала примерно треть январского сокращения, проведенного в рамках соглашения стран ОПЕК и ряда не входящих в картель стран о совместном ограничении нефтедобычи.

Ранее сообщалось, что в январе Саудовская Аравия сокращала добычу нефти с опережением графика, перевыполнив первоначальный план примерно на 16%. Bloomberg отмечает, что проведенное в феврале увеличение объемов добычи не перекрыло ударного сокращения января. Однако оно стало своеобразным подтверждением недавнего предупреждения главы саудовского Министерства энергетики Халида аль-Фалиха, по словам которого королевство не будет идти на жертвы ради того, чтобы упростить жизнь другим. По данным Bloomberg, Россия, Ирак и Объединенные Арабские Эмираты пока не полностью выполнили взятые на себя обязательства по сокращению объемов нефтедобычи.

"Саудиты вновь делают суровое лицо в преддверии встречи ОПЕК, пытаясь заставить отстающих выполнить свои обещания", — отмечает руководитель сырьевых стратегов RBC Capital Markets Хелима Крофт.

Очередной саммит ОПЕК, на котором члены картеля, как ожидается, рассмотрят вопрос о продлении срока действия ограничений на нефтедобычу, пройдет в Вене 25 мая 2017 года.

В начале марта аль-Фалих побывал на прошедшей в Хьюстоне энергетической конференции, где предупредил производителей сланцевой нефти, что "халявы" не будет. На состоявшейся затем за закрытыми дверями встрече с руководителями компаний Anadarko, ConocoPhillips, Occidental Petroleum Corp, Pioneer Natural Resources, Newfield Exploration и EOG Resources один из советников главы саудовского Министерства энергетики заявил о нежелании идти на жертвы ради увеличения добычи сланцевой нефти в США.

"Он сказал, что мы и другие производители сланцевой нефти не должны быть уверены в том, что ОПЕК продлит срок действия ограничений", — сообщил источник Reuters на условиях анонимности.

В то же время в свежем отчете ОПЕК на основе вторичных данных утверждается, что среднесуточный объем добычи нефти в Саудовской Аравии в феврале 2017 года не только не вырос, а напротив, сократился еще на 68,1 тыс. барр., составив в итоге 9,797 млн барр. Совокупный объем добычи нефти странами ОПЕК, по тем же данным, в феврале стал меньше на 139,5 тыс. барр. — с 32,097 млн до 31,958 млн барр.

Эксперты Bloomberg отмечают, что в том случае если эти цифры верны, то ОПЕК выполнила принятый 30 ноября 2016 года план по сокращению объемов нефтедобычи примерно на 85%. Для сравнения, в декабре 2016 года среднесуточный объем добычи нефти ОПЕК составлял свыше 33 млн барр., то есть примерно на 1,07 млн барр. больше, чем в феврале.

Одиннадцать не входящих в ОПЕК стран (в том числе Россия) обязались в первом полугодии 2017 года сократить объемы своей суточной добычи нефти на 558 тыс. барр. Доля России в общем объеме сокращений должна составить 300 тыс. барр. в сутки, в результате чего суточная добыча должна снизиться до 10,947 млн барр.

В январе 2017 года Россия урезала суточную добычу нефти на 117 тыс. барр. в день, что примерно вдвое превысило планы компаний на первый этап. Однако в феврале суточная добыча, по данным ЦДУ ТЭК, составила 11,109 млн барр., что лишь на сотые доли процента меньше, чем в январе.

"Мы считаем, что важно выйти на стопроцентное исполнение соглашения; надеемся, что в ближайшие месяцы это будет реализовано", — заявил в начале марта 2017 года глава Минэнерго России Александр Новак в интервью РБК. Ранее генсек ОПЕК Мохаммед Баркиндо выразил уверенность в том, что Россия полностью исполнит обязательства по соглашению о сокращении объемов добычи нефти.

После выпуска 10 февраля Международным энергетическим агентством отчета о том, что участники соглашения о сокращении нефтедобычи выполняют свои обязательства, мировые цены на нефть пошли вверх. К концу торгов того дня цена барреля Brent на бирже ICE подскочила почти на 2%, затем поднялась выше $57 и в последующие дни колебалась в диапазоне $55-58.

Однако 8 марта 2017 года Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) сообщило, что на фоне ввода в эксплуатацию новых нефтяных скважин коммерческие запасы нефти в США выросли за неделю на 8,2 млн барр. (вчетверо выше прогноза), так что их общий объем установил новый рекорд.

Сразу после этого на нефтяном рынке случился обвал котировок, к концу дня баррель Brent подешевел более чем на 5%, а за следующие три дня — еще на 3,3%.

В ходе сегодняшних торгов на бирже ICE стоимость барреля нефти марки Brent снижалась до $50,26, что стало наименьшим значением с 30 ноября 2016 года, когда страны ОПЕК договорились сократить объем суточной добычи картеля на 1,2 млн барр.

Евгений Калюков