Обвал нефтяных цен ударил как по России, так и по другим странам — экспортерам черного золота. Один из самых болезненных ударов получила Венесуэла, которая зависит от нефтяных цен даже больше, чем РФ. Поэтому президент Венесуэлы Николас Мадуро отправился в мировое нефтяное турне по столицам основных стран-экспортеров. Вчера Мадуро прибыл в Москву для переговоров с Владимиром Путиным. Между тем эксперты не видят возможности для возврата высоких нефтяных цен в условиях нарастающей добычи в США.

Вчера в рамках своего турне Николас Мадуро встретился и с президентом РФ Владимиром Путиным. "В первую очередь обсуждаться будут проблематика вусторонних отношений и ход реализации двусторонних проектов, в том числе в области энергетики, сельском хозяйстве, промышленности", — сообщал накануне встречи пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков. Главы государств планируют обсудить и ситуацию на международных нефтяных рынках.

Президент Венесуэлы вчера прямо заявил, что помимо темы двусторонних отношений хотел бы обсудить и проблему стабилизации цен на энергетические ресурсы. "В Венесуэле верят в то, что вы (Владимир Путин. — "НГ") умеете работать и выйдете из этой ситуации", — обратился он к российскому лидеру. Правда, не уточнил, о какой именно ситуации идет речь.

На минувшей неделе Мадуро совершил серию визитов в страны — члены ОПЕК с попыткой остановить падение мировых нефтяных цен. Озабоченность венесуэльского президента уже разделил верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи. Позже Николас Мадуро провел переговоры с Саудовской Аравией, и, как потом сообщал в своем Twitter министр экономики и финансов Венесуэлы Родольфо Марко, саудиты согласились сотрудничать со страной по вопросам нефтяных цен. "Отличное заседание с важными результатами. Мы договорились работать, чтобы восстановить рынок и цены на нефть", — написал министр. Однако в чем именно будет заключаться эта договоренность — не раскрывалось.

Венесуэла — одна из наиболее пострадавших от падения мировых цен на нефть стран. "Венесуэла экспортирует около 1,2 млн барр. в сутки (барр./сут.), и в текущих ценах на нефть это составляет менее 20 млрд долл. в год, в то время как два года назад страна получала от импорта около 77 млрд долл. в год", — сообщает газета Financial Times.

К тому же страна, чей бюджет балансирует при цене выше 100 долл. за баррель, а нефтяной экспорт составляет основу доходов, продолжает испытывать острую нехватку ряда потребительских товаров: молока, сахара, лекарств. Также в стране наблюдается и самая высокая в Латинской Америке инфляция — по данным СМИ, ее показатель уже превысил 50%. Фактически Венесуэла находится в преддефолтном состоянии, о чем свидетельствует и снижение международным рейтинговым агентством Moody’s суверенного рейтинга страны — до уровня "Caa3", при котором характерны высокий кредитный риск и вероятность дефолта. Ужасающее положение в экономике страны уже привело к массовым беспорядкам и протестам.

В России подобных ужасов пока нет. Но обстановка вполне может накалиться. Например, вчера в Новосибирске коммунисты провели митинг с требованиями отставки правительства РФ и руководства ЦБ, сообщает Интерфакс. И подобные выступления, вероятно, будут повторяться по всей стране.

К тому же, сообщают в Минэнерго, Россия, чьи доходы более чем на 50% зависят от нефтегазовых поступлений, уже сокращает экспорт черного золота. Так, по данным ведомства, за 12 месяцев 2014 года экспорт российской нефти уменьшился на 5,6%, или 13 млн т, по сравнению с показателями 2013 года. В результате по итогам 2014 года РФ экспортировала чуть более 220 млн т черного золота. А значит, сократились и нефтяные доходы страны. Так, в денежном выражении экспорт российской нефти снизился на 8,6%, то есть почти до 145 млрд долл. (за 11 месяцев 2014 года. — "НГ"), сообщает Федеральная таможенная служба.

В то же время США продолжают наращивать объемы добычи черного золота. Так, сообщается в краткосрочном энергетическом прогнозе управления по информации в области энергетики (EIA) Минэнерго США, в 2015 году Штаты планируют повысить объем добычи нефти на 600 тыс. — до 9,3 млн барр./сут. В 2016 году объем планируется увеличить еще на 200 тыс. — до 9,5 млн барр./сут.

И в этом смысле попытка Мадуро повлиять на мировую нефтедобычу понятна. Но только не ясен механизм, который бы мог восстановить высокие нефтяные цены. Накануне встречи лидеров глава Минэнерго РФ Александр Новак утверждал, что на сегодняшний день фактически нет какого-либо четкого механизма влияния на мировые цены на нефть. "Многие страны, почти все страны согласны, что никаких искусственных действий по изменению ситуации на рынке принять невозможно", — цитирует министра ТАСС.

Вряд ли встреча венесуэльского лидера с Владимиром Путиным приведет к каким-либо конкретным договоренностям, прогнозировал ранее аналитик консалтингового агентства RusEnergy Михаил Крутихин. "Визит Мадуро в Россию не позволит ничего добиться... Чтобы выполнить свои социальные обязательства, правительству Венесуэлы потребуется повысить цену нефти до примерно 140–150 долл. за баррель", — цитирует его РИА Новости. К тому же, уверяет эксперт, Россия вряд ли не пойдет на уговоры Венесуэлы о снижении объемов нефтедобычи. "Россия на это не пойдет, поскольку как и у Мадуро (бюджет Венесуэлы зависит на 96% от нефтяных прибылей. — "НГ"), так и у России он зависит на 52% от нефтегазовых поступлений", — сказал Крутихин.

"Россия никогда не участвовала в регулировании мировых цен на нефтяном рынке и скорее всего откажется и в этот раз", — объяснял вчера перед встречей ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников России Рустам Танкаев. Помимо этого, продолжил эксперт, РФ крайне невыгодно резко останавливать работу нефтяных скважин. "Обратный запуск (скважин. — "НГ") — достаточно сложный процесс, на который может уйти несколько месяцев", — резюмирует он.

Мнение министра энергетики разделяют и некоторые эксперты "НГ". У России таких механизмов точно нет, заявляет старший аналитик компании БКС Кирилл Таченников. "Возможно, могло бы помочь снижение квот ОПЕК, но таких планов пока не наблюдается", — сообщает он. В этом случае, поясняет аналитик, более вероятным сценарием развития событий может стать постепенное падение добычи в силу заморозки ряда дорогих проектов и истощения уже действующих скважин.

По мнению же главного аналитика UFS IC Ильи Балакирева, механизмы изменения рыночного равновесия без сокращения текущих объемов производства все же существуют. "Это в первую очередь стимулирование спроса, которое может выглядеть и как поиск новых рынков, увеличение объема и глубины переработки, стимулирования внутреннего потребления, так и регулятивного увеличения за счет создания нефтяных резервов по аналогии с золотовалютными запасами", — отмечает эксперт. Другой вопрос — смогут ли использовать эти механизмы Россия и Венесуэла.

Согласно же прогнозам ОПЕК, Россия в текущем году может снова сократить нефтедобычу. "Россия в 2015 году может снизить добычу нефти на 100 тыс. барр./сут. в сравнении с 2014 годом из-за негативного влияния санкций и низких цен на нефть, а также отсутствия новых готовых к вводу проектов", — говорится в отчете организации. Экспорт же российской нефти, по данным картеля, в 2015 году снизиться на 600 тыс. барр./сут., что уменьшит долю экспорта из общего объема добычи нефти с 59% в 2014 году до 42% в текущем году.

Ольга Соловьева

Правительство не поддерживает законопроект депутата-коммуниста Павла Дорохина о введении уголовной ответственности для иностранных инвесторов за незаконное установление контроля над российскими стратегическими предприятиями. Как говорится в отзыве за подписью руководителя аппарата правительства Сергея Приходько, введение такой нормы требует дополнительного обоснования, кроме того, при предложенной формулировке могут пострадать и добросовестные инвесторы, которые были не в курсе противоправных действий связанных с ними лиц. О многочисленных недостатках законопроекта говорится и в отзыве Верховного суда.

С учетом этих замечаний в законопроект внесут поправки и он снова будет разослан по инстанциям, говорит Дорохин: "Мы тесно работаем с юридической службой Следственного комитета России (СКР). Имеет место коллизия между мнениями либерально-монетаристского блока [правительства] и государственно-патриотического. У нас были опасения, что из-за этого законопроекта не будет инвестиций, но после санкций и кризиса об этом разговаривать смешно, нам надо думать не об этом".

По мнению адвоката Алексея Синицына, введение такой ответственности для иностранцев позволит использовать эффективные уголовно-процессуальные механизмы для защиты отечественных стратегических предприятий от внешних угроз, а также повысить порядок в сфере инвестиционной деятельности. Этот закон необходим в свете последних поручений об импортозамещении, их невозможно реализовать, если не защитить наши стратегические предприятия, ряд оборонных заказов исполняется на предприятиях с иностранным участием, поясняет старший следователь СКР Георгий Смирнов: "Возможна активизация иностранного участия в целях ослабления или даже банкротства предприятия и причинения ущерба безопасности России". В качестве подобного примера знакомый с ситуацией силовик называет действия финансиста Уильяма Браудера, купившего в свое время акции "Газпрома" и получившего прибыль после либерализации рынка этих акций, когда их российская цена сравнялась с ценами на зарубежных площадках, по этой схеме обогатился и ряд чиновников.

Эксперт Центра анализа стратегий и технологий Константин Макиенко говорит, что попытки установить контроль в отношении оборонных предприятий со стороны иностранцев в целях нанесения ущерба были в начале 90-х гг., но за последнее десятилетие он таких примеров не припоминает. Законопроект одобряется и ФСБ, и СКР, но он был внесен с нарушением регламента, его не отозвали сразу только по просьбе СКР, поэтому сейчас над ним в течение месяца будет вестись работа, после чего его заново внесут, возможно сменив авторов, знает источник в "Единой России". По его словам, правительство опасается, что законопроект отпугнет инвесторов, поэтому нужно поправить его таким образом, чтобы инвесторы понимали, что именно является покушением на стратегические предприятия.

Ольга Чуракова, Алексей Никольский

Цена нефти марки Brent несколько дней колеблется на уровне $47-49 за баррель, обновлен шестилетний минимум с мая 2009 года. Текущий нефтяной кризис связывается в том числе с активностью американских производителей сланцевой нефти (США — один из крупнейших покупателей нефти наряду с Китаем), кроме того, двум из них в прошлом году власти разрешили экспорт. Как выяснили "Известия" у заокеанских нефтяников, работающих со сланцевой нефтью, текущие низкие цены на нефть вынуждают урезать инвестиции (до 40%), и нефтедобытчики США отказались от новых проектов по меньшей мере на $12 млрд. Добыча сланцевой нефти рентабельна в США при ценах $50-70 за баррель.

Аналитик Moody’s Analytics Крис Лафакис подсчитал для "Известий", что 25 крупнейших американских сланцевых компаний США уже урезали свои расходы на 2015 год суммарно на $12 млрд, то есть примерно на 20% от всех ранее запланированных затрат в $60 млрд.

Из 25 наиболее крупных сланцевых нефтяных компаний США более всего сократила свои инвестиции Continental Resources (Северная Дакота). Представитель компании Кристин Мисковски подтвердила, что компания сократила планируемые инвестиции на 2015 год на 41% — с ранее анонсированных $4,6 млрд до $2,7 млрд. В материалах компании отмечается, что он "предварительно выравнивает капитальные затраты в соответствии с понизившимися ценами на сырье" — в частности, число новых буровых установок составит не 50, а 34. Большую часть ранее запланированных инвестиций компании будут направлены на увеличение добычи: Continental Resources тем не менее ожидает рост показателя в 16-20% по сравнению с 2014 годом.

О сокращении затрат на 33% (с $3 млрд до $2 млрд) из-за неустойчивых цен объявила в начале января Concho Resources. Среди трех основных районов деятельности компании — бассейна Делавер, Техасского и Пермского сланцевого бассейнов и шельфа Нью Мехико — больше всего компания сократила инвестиции во второй (на 50%, $300 млн). Ранее ожидавшиеся темпы роста компании в 28-32%, вероятно, также подвергнутся коррекции. Представитель компании не ответила на запрос "Известий".

Скромнее стали планы и у крупного нефтедобытчика Marathon Oil. Как сообщила представитель компании Лиза Сингхания, компания сократила инвестиции в новые скважины в Техасе, Оклахоме, Северной Дакоте на 20%, ранее планировалось, что инвестбюджет компании на 2015 год составит $5,4 млрд. В ряде других крупных сланцевых НК, таких как Pioneer Natural Resources (эта компания летом 2014 года получила право экспорта наряду с фирмой Enterprise Product Partners), Devon Energy, Occidental Petroleum и Noble Energy сообщили, что не готовы публиковать свои обновленные инвестиционные планы ранее февраля. В остальных компаниях (Anadarko Petroleum Corporation, Apache Corporation, ARCO, ATP Oil and Gas, Cabot Oil and Gas, Chesapeake Energy, Chevron, ConocoPhillips, EOG Resources, EP Energy, ExxonMobil, Hess Corporation, Linn Energy, Murphy Oil, Venoco, Newfield Exploration Company, Royal Dutch Shell и Whiting Petroleum) не ответили на запросы "Известий".

В большей степени корректировка планов напрямую зависит от той или иной сланцевой структуры и сложности конкретной разработки, замечает Крис Лафакис. Согласно ранее данным агентством Bloomberg оценкам, в главном сланцевом нефтегазовом районе США (так называемая сланцевая большая тройка — месторождения Игл Форд (Eagle Ford Shale), Баккен (Bakken Shale) и Пермский бассейн (Permian Basin)) добыча будет рентабельна при минимальных ценах на нефть от $75 за баррель (по большей части для Пермского бассейна) до $80 (хотя для месторождения Игл Форд местные нефтедобытчики называют себестоимость $25-30) и более чем $100 за баррель (на севере штата Оклахома).

Некоторые аналитики видят себестоимость иначе. По мнению президента Техасской независимой ассоциации нефтедобытчиков и землевладельцев Эда Лонганекера, американские сланцевые добытчики могут выжить даже при цене менее чем $40 за баррель.
– Лишь менее чем 4% американских сланцевых и шельфовых проектов убыточны при менее $80 за баррель, тогда как множество нетрадиционных шельфовых проектов рентабельны при цене от $40 до $50 и даже менее, — сказал "Известиям" Лонганекер. — Мы пока, конечно, не ощутили до конца падения цен на нефть. Многие ожидают, что в ближайшие 6–8 месяцев цены вернутся к $60-70, в долгосрочной перспективе превысят $80.

Несмотря на оптимизм многих опрошенных американских нефтяников, на прошлой неделе стало известно о первом за последнее время банкротстве нефтяной компании WBH Energy — в результате падения цен на сырую нефть она осталась с задолженностью в размере $50 млн. Если цены на нефть продолжат свое падение, стоит ждать и дальнейших банкротств небольших и наименее эффективных компаний Среднего Запада и северных штатов, считает представитель Американской независимой нефтяной ассоциации Нил Кирби.
– Но не стоит забывать, что компании пользуются определенным хеджированием (за счет заключения фьючерсных контрактов, то есть на будущие поставки топлива. — "Известия") и отличной инфраструктурой, которая поможет им быстрее восстановиться, — отметил Кирби в разговоре с "Известиями".

Гендиректор базирующейся в США East European Gas Analysis Михаил Корчемкин указал, что говорить о торможении развития сланцевого рынка США исходя из банкротств компаний не стоит — после прохождения процедуры банкротства компании нередко восстанавливаются под другими именами, как это было в 2008–2009 годах, тогда цены на нефть опускались ниже $37 за баррель. Во многом устойчивость сланцевой компании на рынке определяется не столько ее закредитованностью, сколько удачным выбором земли для бурения, отмечает ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Станислав Митрахович. По его мнению, значительная часть сланцевых, в том числе и шельфовых фирм приостановит свою деятельность к концу текущего года при условии, что цены на нефть не поднимутся до $65–70. Сам аналитик всё же ожидает роста цен на нефть до заявленных $60 за баррель к концу года.

В то время как осторожные закредитованные крупные игроки сокращают свои инвестпланы, малые компании смогут активнее осваивать освободившиеся перспективные месторождения, оптимистичен президент небольшой компании Aterra Exploration Давид Сепиашвили (ведет разработку на месторождении Игл Форд).

– Кроме того, трехлетний срок аренды компаний первой волны на Игл Форде (2010-2011 годы) уже истек либо истекает в ближайшее время, эти участки переходят обратно к землевладельцам, которые будут готовы предоставить их в аренду новым игрокам, — уверен президент Aterra Exploration.

Арсений Погосян

ФСК подала в суд на фонд Rusenergo Fund Limited и ООО "Энерго финанс", сумма иска — 20,3 млрд руб., следует из данных Арбитражного суда Москвы. Компания хочет взыскать долги по векселям "Энерго-финанс" (Rusenergo является поручителем), срок погашения которых вышел 12 декабря 2014 г., рассказал представитель ФСК. Основной долг составляет 12 млрд руб., остальное — проценты и пени, объясняет он. Представитель Xenon Capital Partners, которая управляет фондом, на вопросы "Ведомостей" не ответил.

Фонд Rusenergo был создан ФК "Открытие" в 2008 г. (тогда он назывался Otkritie UES Capital Partners Fund PLC), для того чтобы выкупать акции миноритариев энергокомпаний, недовольных грядущей реформой энергетики. В результате фонд выкупил 5% РАО "ЕЭС России", а после распада компании конвертировал их в акции 23 энергокомпаний. На покупку акций фонд направил две трети заемных средств, надеясь, что после реформы капитализация независимых компаний вырастет, писал Reuters со ссылкой на источники. По данным Forbes, доля заемных средств фонда была даже выше двух третей, всего он составлял 45 млрд руб., из них кредит ВТБ — 38,8 млрд руб.

В 2009 г. ФК "Открытие" продала фонд, не раскрыв покупателя и сумму сделки. По данным Reuters, 81% фонда купила кипрская Xerilda Holdings, 19% — Всероссийский банк развития регионов (ВБРР), принадлежащий "Роснефти". Новые владельцы переименовали фонд в Rusenergo. ВБРР косвенно владеет миноритарной долей, но управляет компанией Xenon Capital Partners, говорил представитель банка.

Надежды на рост стоимости активов Rusenergo не оправдались: с 2008 г. индекс "ММВБ энергетика" упал на 77%. В прошлом году фонд перестал обслуживать долг ВТБ, и банк обратился в арбитражный суд с требованием вернуть 64 млрд руб. Теперь ВТБ планирует инициировать банкротство фонда, знает источник в одной из компаний-кредиторов. Представитель ВТБ отказался от комментариев.

Сколько сможет вернуть ФСК, оценить сложно — портфель фонда не раскрывается. В активе может быть от 1 до 5% акций "Русгидро", "Э.Он Россия", "Интер РАО", пяти МРСК, "Россетей", ФСК, в середине прошлого года активы фонда стоили около $600 млн, рассказывали два собеседника в ФСК, знакомых с оценкой.

Списание долга приведет к значительному снижению чистой прибыли, которая по итогам 2014 г. без учета списаний может составить порядка 29 млрд руб., говорит аналитик ФК "Открытие" Сергей Бейден. На конец июня ФСК уже создала резерв под обесценение в 12 млрд руб., следует из ее отчетности.

Еще один крупный кредитор Rusenergo — "Русгидро", которая также создала резерв под обесценение долгосрочных векселей на 14 млрд руб. Компания планирует обратиться в суд, если векселя не будут погашены, сообщил представитель "Русгидро".

Алина Фадеева