Минэнерго разработало стресс-сценарий при ценах на нефть $30-50 за баррель как минимум до 2022 года. В случае его реализации налоговые выплаты нефтяных компаний в бюджет снизятся до 65%, предупреждает ведомство.

Новые прогнозы

Минэнерго доработало Энергостратегию до 2035 года, добавив в документ стрессовый сценарий, предполагающий среднегодовые цены на нефть $31 за баррель в 2016 году и $53 за баррель в 2022 году, следует из материалов ведомства (копия есть у РБК). Представитель Минэнерго подтвердил РБК, что сценарий разработан и включен в энергостратегию. В среду нефть марки Brent торговалась на уровне $34,5 за баррель.

Ранее энергостратегия предполагала только целевой и консервативный сценарии, составленные на основе данных прогноза социально-экономического развития России на долгосрочный период (подготовлен в июне 2015 года). Они предполагали, что цены на нефть в 2025 году будут составлять $70-80.

"Сценарий с низкими ценами на нефть включен в материалы Минэнерго, в связи с тем что именно этот вопрос — что будет при долговременно низких ценах на нефть — чаще всего задавался при обсуждении проекта энергостратегии в различных аудиториях", — сказал РБК представитель Минэнерго. Реализация стресс-сценария, по его словам, зависит от вероятности наращивания и долговременного сохранения дисбаланса спроса и предложения на мировом рынке нефти на фоне отсутствия регулирующего воздействия на рынок со стороны основных игроков.

Компании готовы к $30

К прошедшему 27 января совещанию Минэнерго его глава Александр Новак попросил руководителей нефтегазовых компаний подготовить несколько стресс-сценариев, в том числе при цене на нефть от $30 за баррель. Компании справились с этой задачей. В частности, "Газпром" предупредил аналитиков на Дне инвестора в Лондоне в начале февраля, что просчитал стресс-сценарий при цене на нефть даже $20. Глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов в интервью РБК в январе в Давосе говорил, что компания готовит сокращение инвестпрограммы где-то на $1,2-1,5 млрд при цене $30 за баррель. Во вторник Алекперов сообщил, что в бюджет компании на 2016 год заложена цена как раз $30 за баррель.

Стресс-сценарий Минэнерго учитывает ряд факторов: замедление темпов роста экономики Китая и других стран Азии, рост поставок дешевой ближневосточной нефти и сланцевой нефти и газа из США, следует из материалов Минэнерго. Среди других внешних условий указаны также снижение издержек за счет девальвации валют нефтедобывающих стран и рост добычи нефти и газа. Ситуация усугубляется невозможностью привлечения новых кредитов российскими нефтегазовыми компаниями при своевременном обслуживании уже имеющихся долгов из-за санкций ЕС и США.

Бюджет пострадает, добыча упадет

Если эти условия останутся неизменными, капитальные вложения в нефтегазовом комплексе снизятся как минимум на 10-15%, говорит представитель Минэнерго. В результате "после 2020 года становится очевиден острый кризис недоинвестирования развития мировой нефтяной и газовой отраслей", говорится в материалах Минэнерго. На его фоне и начнется плавный рост цен на нефть и газ, и к 2033-2035 годам цены вернутся на уровень $100-102 за баррель, предполагают в министерстве.

Сохранение низких цен на нефть негативно отразится на наполнении госбюджета: налоговые выплаты нефтяной отрасли до 2022 года снизятся на 60-65% по сравнению с консервативным сценарием, предупреждает Минэнерго. Уже в 2016 году при стресс-сценарии бюджетные доходы сократятся примерно на 2,5 трлн руб. (по сравнению с параметрами бюджета, рассчитанного при цене нефти марки Urals $50 за баррель), подсчитал главный экономист VYGON Consulting Сергей Ежов.

Добыча нефти при негативном сценарии может снизиться с 534 млн т в 2015 году до 460 млн т в год в 2020-2025 годах, добавляет представитель Минэнерго. При этом своевременное обслуживание взятых нефтяными компаниями кредитов при невозможности привлечения новых будет реальным только при условии двукратного сокращения в 2016-2022 годах объемов геологоразведки и перехода на налогообложение финансового результата, добавляет представитель ведомства.

Старший аналитик UBS Максим Мошков называет стресс-сценарий энергостратегии слишком пессимистичным. По прогнозу UBS, цена на нефть марки Brent в 2016 году составит $42,5, поэтапно повышаясь с 2017 по 2020 год с 55 до $75 за баррель на фоне снижения добычи странами — производителями нефти из-за недофинансирования сектора.

Максим Мошков добавляет, что сценарий не учитывает инициативы Минфина по увеличению налоговой нагрузки на нефтегазовые компании, прежде всего НДПИ. "Если среднегодовая цена на нефть марки Brent в 2016 году составит $31 за баррель, то на фоне предлагаемого Минфином роста налоговой нагрузки добыча нефти может упасть на 3%, или на 16 млн т", — говорит он.

Сценарий для газовиков

В газовой отрасли Минэнерго в рамках стресс-сценария ожидает снижения капвложений компаний в 2018-2025 годах на 7-10%, а налоговых выплат до 2025 года — на 20-25%. Цены на газ будут расти плавно с $155 за 1 тыс. куб. м в 2015 году до $175 за 1 тыс. куб. м в 2020-м и $183 за 1 тыс. куб. м в 2025 году. В 2016 году стоимость российского газа на европейских рынках краткосрочно опустится до $143 за 1 тыс. куб. м.

Что делать

В материалах министерства перечисляется ряд мер по улучшению ситуации в нефтяной отрасли. В частности, речь идет об апробации налога на финансовый результат (НФР) на пилотных месторождениях для стимулирования роста добычи. При переходе на НФР облагать налогом планируется не нефть в момент ее добычи (как в случае с действующим сейчас НДПИ), а накопленную за время разработки месторождения прибыль — разницу между доходами от продажи нефти и расходами на ее добычу и доставку до покупателя за весь срок освоения участка.

Также ведомство выступает за сохранение разницы ставок акцизов на разные классы моторного топлива, стимулирование разработки малых месторождений и малодебитных скважин, а также либерализацию доступа российских компаний к освоению шельфа.

Выход из сложившейся ситуации один — не повышать налоги на нефтегазовый сектор, чтобы избежать коллапса, говорит Максим Мошков. В конце января президент "Башнефти" Александр Корсик говорил, что об этом же просили руководители нефтегазовых компаний на встрече с министром энергетики Александром Новаком.

Людмила Подобедова

"Газпром" в начале февраля провел первые два аукциона на закупку труб большого диаметра (ТБД) на общую сумму 14,7 млрд руб., следует из данных газовой компании. Большую часть из этих двух аукционов выиграл ЧТПЗ (31,4%, или 4,6 млрд руб.), ОМК получила 21,2% заказа, или 3,1 млрд руб., ТМК — 17,2%, или 2,5 млрд руб., "Северсталь" — 9,8%, или 1,4 млрд руб. Трубный трейдер Ивана Шабалова "Трубные инновационные технологии" (ТИТ) в этот раз получил 17,2% от закупки, или 2,6 млрд руб., следует из тендерной документации.

Предложение проводить аукционы по закупкам ТБД вместо тендеров поступило в "Газпром" от Федеральной антимонопольной службы (ФАС) осенью прошлого года, рассказывали источники "Ведомостей", близкие к газовой компании. Это стало результатом спора между ФАС и "Газпромом" о методах закупки труб. ФАС не нравилось, что большую часть тендеров выигрывал трейдер ТИТ. Антимонопольная служба отследила закупки, которые проводил "Газпром" с начала 2014 г. по апрель 2015 г., и установила, что доля участия ТИТ в общем объеме закупок ТБД составляет 32%, говорит начальник управления контроля промышленности ФАС Нелли Галимханова. По расчетам "Ведомостей", с января 2014 г. по апрель 2015 г. на долю ТИТ пришлось 29,8%, или 56,8 млрд руб. от общих закупок на 252,6 млрд руб.

Тогда же руководитель ФАС Игорь Артемьев нашел в компании "членовредителей": "Газпром" купил трубы значительно дороже, чем мог" (цитата по "Интерфаксу"). Неэффективная организация закупок "Газпрома" привела к тому, что на тендерах цена договоров снижалась незначительно — не более чем на 0,11% от максимальной цены по каждому лоту, говорила тогда Галимханова. По расчетам "Ведомостей", организация закупок в виде аукционов помогла снизить начальную сумму лота "Газпрома" на 12,3 млн руб., или 0,08% от начальной цены.

Изменение формата проведения привело к увеличению доли ЧТПЗ в закупках до 31,4%, тогда как за предыдущие 2,5 года компания получила всего 16,2% от заказов "Газпрома" (по расчетам "Ведомостей"). Трубник мог позволить себе опустить цену на аукционе на 0,1%, тогда как другие компании — ОМК, "Северсталь" и ТМК — лишь на 0,05%, следует из данных тендера. ТИТ же по одному из лотов в аукционе опустила цену на 0,6% от номинала.

Утром в среду "Интерфакс" озвучил итоги первого из двух аукционов "Газпрома" — на 7 млрд. В нем 32%, или 2,2 млрд руб., выиграл трейдер ТИТ (во втором аукционе — на 7,7 млрд руб. компания получила заказ на ТБД всего на 9,8% от суммы). Артемьев успел отреагировать на это: "Ужасные результаты". Падения цены по лотам на аукционе не было, "опять около 30% получил посредник, мы, естественно, будем разбираться". Он подчеркнул, что ФАС "просто так не отстанет от "Газпрома".

"ФАС изучит условия аукциона. В случае выявления признаков нарушения примет меры антимонопольного контроля", — прокомментировала Галимханова. Представители ЧТПЗ, ТИТ и ОМК отказались от комментариев, представители "Северстали" и ТМК отметили, что согласны принимать участие и в тендерах "Газпрома".

Виталий Петлевой

Сооснователь и бывший совладелец "Вимм-билль-данна" Сергей Пластинин назначен первым заместителем гендиректора "РАО ЭС Востока" ("дочки" "Русгидро") Сергея Толстогузова, рассказал "Ведомостям" близкий к компании источник. Это подтвердили представитель "РАО ЭС Востока" Надежда Рукина и сам Пластинин.

В октябре прошлого года бизнесмен стал советником гендиректора "Русгидро" Николая Шульгинова. А 1 февраля получил назначение в "РАО ЭС Востока", добавляет Рукина. Сам Пластинин рассказал "Ведомостям", что за полгода работы в "Русгидро" занимался и проблемами "РАО ЭС Востока", а потом "Николай Григорьевич [Шульгинов] предложил более плотно заняться этой компанией, помочь Сергею Николаевичу [Толстогузову] повысить экономическую эффективность — там ведь много сложностей сейчас".

Пластинин говорит, что пошел в энергетику из-за "новых интересных задач и нового направления": "Я вижу для себя именно такую задачу — хочу постараться улучшить состояние работы "РАО ЕЭС Востока"". Бизнесом, по его словам, Пластинин не занимается. После продажи "Вимм-билль-данна" (см. врез) он купил агрохолдинг "Молочный продукт", но продал его в начале 2015 г. После сделки Пластинин рассматривал возможности каких-либо новых бизнесов, но ничего не нашел. "Какое-то время я отдыхал, а потом меня пригласили помочь новому руководителю "Русгидро", — рассказывает топ-менеджер. Что касается ритейлера одежды Kira Plastinina, то сам Пластинин, по его словам, никогда не был вовлечен в его операционные процессы — "ими занимались профессиональные менеджеры, я даже не каждый месяц к ним приезжал".

Полностью новая должность Пластинина называется "первый заместитель гендиректора — директор по операционному управлению". Он будет заниматься закупками, топливообеспечением и реализацией энергии, рассказывает Рукина. Задачи Пластинина — сокращение издержек и повышение эффективности компании, добавляет она. При этом должность советника Шульгинова Пластинин сохранит, говорит представитель "РАО ЭС Востока".

"РАО ЭС Востока" — хронически убыточная компания. За девять месяцев 2015 г. ее убыток составил 10,5 млрд руб., а чистый долг компании вырос на треть до 86,7 млрд руб. "РАО ЭС Востока" оказалась в долгах из-за того, что на Дальнем Востоке по-прежнему регулируются тарифы на электроэнергию, тогда как в остальной части России они складываются на рынке, объясняли топ-менеджеры компании. При этом себестоимость электроэнергии выше, чем могут заплатить немногочисленные потребители региона, часть этой разницы "РАО ЭС Востока" компенсирует бюджет, но другая списывается в убытки. Проблемы так велики, что "Русгидро" договорилась о помощи со стороны госбанка. Компания планирует выпустить допэмиссию акций на 154,7 млрд руб., ВТБ выкупит пакет на 85 млрд руб., получив 20% акций "Русгидро", а деньги от сделки будут направлены "РАО ЭС Востока".

Позднее Пластинин мог бы стать гендиректором "РАО ЭС Востока", рассуждает источник в "Русгидро". Толстогузова в компанию приглашал экс-предправления "Русгидро" Евгений Дод, но он покинул ее в сентябре прошлого года. Пластинин говорит, что такой вопрос не обсуждался и "планов повысить его до гендиректора нет".

Пластинин из другой отрасли, ему в любом случае нужно набраться опыта, понять, как устроена энергетика, и "РАО ЭС Востока" в частности, говорит директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. Его могут повысить: обычно будущих гендиректоров приглашают на пост советников или первых замов, чтобы они могли осмотреться, рассуждает эксперт. Но если речь идет о повышении эффективности закупок и сокращении издержек, для этого может хватить и полномочий заместителя, заключает он.

Это очень нетипичный случай, когда бизнесмен переходит на работу топ-менеджером, констатирует председатель экспертного совета "ЛюдиPeople" Виктория Петрова. Возможно, мотивация Пластинина — сослужить службу отечеству и попробовать вывести компанию сначала в ноль, а потом и на прибыль, предполагает эксперт. Предприниматели очень хорошо понимают, как зарабатывать деньги. Кроме того, для Пластинина как состоявшегося человека это вызов, объясняет эксперт. Условия работы непривычные — проблемная госкомпания вместо частного бизнеса, но он успешный управленец и скорее всего справится, считает Петрова.

Алина Фадеева, Иван Песчинский, Наталья Ищенко

Вчера в Тегеране прошли переговоры Ирана, Ирака, Катара и Венесуэлы о возможной заморозке добычи нефти на уровне января 2016 года. Как сообщил министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане, страна поддержит любой шаг, направленный на улучшение ситуации на рынке нефти и повышение цен.

Тем не менее, по данным Reuters, участники переговоров, которые прилетели в Тегеран, покидали заседание без комментариев, а сам господин Зангане, по наблюдениям журналистов, тщательно подбирал слова, избегая формулировки "заморозка добычи".Миннефти ОАЭ, напротив, заявило, что поддержит сохранение добычи на январском уровне при единогласном одобрении со стороны России и ОПЕК.

Днем ранее на заморозку добычи согласились Россия и Саудовская Аравия, к которым также присоединились Катар и Венесуэла. Главное условие — чтобы другие крупные производители нефти поддержали эту идею, в противном случае каждый будет сам за себя.

Миннефти Венесуэлы считает, что эффект от сохранения потолка добычи в России и странах ОПЕК рынок может ощутить не ранее чем через полгода. Баррель Brent на этих новостях вчера отметился серьезным внутридневным ростом на семь процентов, устремившись к 35 долларам, а бочка WTI закрепилась выше 30 долларов. Аналитики солидарны во мнении, что как минимум очередного провала цен ждать не стоит.

Технических условий для роста добычи нефти в России пока не наблюдается, поэтому страна ничем не рискует при сотрудничестве со странами ОПЕК, говорит доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов. Переговоры — это словесные интервенции, но основной движущей силой останется рынок поставок нефти. К началу 2016 года превышение спроса над предложением составляло 1,5-2,5 миллиона баррелей в сутки, а это — главная причина низких цен.

Зависимость курса рубля от стоимости бочки нефти за последние полгода увеличилась с 82 до 85 процентов, сообщал Bloomberg, поэтому валюта будет четко следовать за динамикой сырьевых котировок, причем как вверх, так и вниз.Финансовый аналитик Агван Микаелян напоминает, что есть определенная задержка в реагировании курса рубля на нефть в силу того, что рублевый валютный рынок более ограниченный, чем биржевой нефтяной. Хотя даже словесная поддержка даст рублю опору, что и случилось: вчера вечером на фоне подросшей нефти доллар на Московской бирже падал до 75 рублей, а евро — до 83.

Последний раз Россия и ОПЕК шли на компромисс в 2001 году. Тогда картель сократил добычу на 3,5 миллиона баррелей в сутки, чтобы поддержать цены.  За два года до этого он урезал квоты еще на 1,7 миллиона. К идее о сокращении добычи в 2001-м присоединились Ангола, Мексика, Норвегия, Оман и Россия. Последняя поступилась 150 тысячами баррелей. В итоге среднегодовая цена Brent выросла с 25,13 доллара до 32,15 по итогам 2001 года.

Нынешний уровень цен сопоставим с 2003 годом. Эквадор, Нигерия, Алжир и Оман сейчас готовы поддержать заморозку.

В январе 2016 года уровень мировой нефтедобычи составил 95,64 миллиона баррелей в сутки. Саудовская Аравия извлекала из недр 10,09 миллиона, Россия — 10,9 миллиона. Катар добывал 650 тысяч баррелей, Венесуэла — 2,5 миллиона. К новому соглашению заочноприсоединился Кувейт (2,75 миллиона). ОАЭ, уже готовые к заморозке, добывают до трех миллионов баррелей.

Если присоединить к этим странам Иран и Ирак (2,9 миллиона и 4,3 миллиона), то доля игроков, готовых держаться в рамках заморозки, займет на мировом рынке 38 процентов.

Александра Воздвиженская