18.09.2014
Уголовное дело против владельца АФК "Система" Владимира Евтушенкова может обернуться конфискацией "Башнефти" в пользу государства.
"Ведомости"
Вчера инвесторы весь день распродавали акции контролируемых Евтушенковым компаний. Капитализация АФК "Система" на Московской бирже рухнула на 37% до 222 млрд руб., "Башнефти" — на 20% до 252,7 млрд руб., — на 7,35% до 565,5 млрд руб. При этом индекс ММВБ снизился лишь на 1,9%. Такой была реакция инвесторов на домашний арест Евтушенкова. Об этом стало известно во вторник вечером после закрытия торгов на Московской бирже. Евтушенкову предъявлено обвинение по уголовному делу о хищении акций "Башнефти" ("Системе" принадлежит 85% голосующих акций) по статьям 160, часть 4 (присвоение или растрата; до 10 лет лишения свободы), 174, часть 4 (легализация средств или имущества, приобретенных другими лицами; до 5 лет), и 174.1 (легализация средств или имущества; до 7 лет) Уголовного кодекса.
Если Евтушенков будет осужден, у государства появится право конфисковать "" у "Системы", говорит адвокат "Пепеляев групп" Леонид Кравчинский. Конфискация имущества на основании обвинительного приговора по статьям 174 и 174.1 прямо предусмотрена в статье 104.1 Уголовного кодекса, указывает юрист. При этом может быть конфисковано и имущество, которое осужденный передал третьим лицам, если они знали, что оно получено в результате преступных действий. Активы должны перейти в пользу законного владельца. А если установить его не удается, то в собственность государства, отмечает Кравчинский. Причем в случае истребования бездокументарных ценных бумаг потерпевший может потребовать и возврата выплаченных по ним дивидендов, отмечает руководитель юридического департамента Ланта-банка Дмитрий Шевченко. "Система" только за 2009-2013 гг. получила от "Башнефти" около 180 млрд руб. дивидендов.
О сценарии изъятия не только акций, но и дивидендов говорил на встрече с инвесторами на прошлой неделе президент "Системы" Михаил Шамолин. Об этом "Ведомостям" рассказал один из участников этой встречи. Представитель "Системы" это не комментирует.
До приватизации предприятия башкирского ТЭКа принадлежали Башкирии. Министерство земельных и имущественных отношений республики уже подало гражданский иск о компенсации ущерба от приватизации предприятий на сумму 209 млрд руб. в рамках уголовного дела в отношении Урала Рахимова, сына экс-президента Башкирии. Поэтому в случае конфискации актив так или иначе отойдет государству, резюмирует Кравчинский.
Правда, сам Евтушенков не является прямым владельцем акций "Башнефти". Бумаги (85% обыкновенных акций) принадлежат "Системе" и одной из ее "дочек", поэтому изымать их придется у этих компаний, отмечает Елена Орешникова из коллегии адвокатов "Гриднев и партнеры". Но если суд признает Евтушенкова виновным, то Башкирия по гражданскому иску может потребовать возместить ей ущерб за счет реализации арестованного имущества, в данном случае акций "Башнефти", продолжает Орешникова.
"Система" покупала башкирские активы у структур Урала Рахимова. Против Рахимова-младшего уголовное дело было возбуждено еще в апреле. Изначально "Система" его фигурантом не являлась. Хотя принадлежащие ей акции "Башнефти" по делу Рахимова были арестованы в середине июня.
Евтушенков стал первым обвиняемым по уголовному делу, которое СКР возбудил в конце августа. По версии следствия, "Система" приобрела пакеты акций предприятий башкирского ТЭКа, которые затем были объединены в "Башнефть", на $500 млн дешевле договорной цены.
В заявлении "Системы" на LSE говорится, что покупка акций компаний башкирского ТЭКа была "законной и прозрачной". "Компания сотрудничает со следствием и намерена использовать все юридические возможности для отстаивания своей позиции", — говорится в заявлении.
При этом миноритариям в отличие от самой "Системы" конфискация акций и дивидендов не грозит, указывает партнер юрфирмы King & Spalding Илья Рачков. Они покупали акции на бирже и являются добросовестными приобретателями, указывает он. На Московской бирже торгуется около 15% обыкновенных и привилегированных акций "Башнефти", еще 4% — у физлиц.
Дальнейшая судьба самой "Системы" зависит от нескольких факторов, указывает управляющий директор Arbat Capital Юлия Бушуева. Если у нее заберут только "Башнефть", это одно, но если ее заставят еще вернуть $4 млрд дивидендов от "Башнефти", то это критичнее, отмечает она. Однако последствия могут быть и вовсе фатальными. Ослабление Евтушенкова может привести к тому, что появятся претенденты и на другие его активы, в первую очередь на МТС, говорит она. А "Башнефть" и МТС — основные активы "Системы".
"Арест Евтушенкова — очень плохой сигнал как для инвесторов, так и для всех российских бизнесменов, в среду все только об этом и говорили, — рассказывает бизнесмен из “золотой сотни” Forbes. — Можно сказать, что в среду российский бизнес проснулся в новой стране, в новых реалиях, стало понятно, что есть группа приближенных к власти людей, которые могут получить любой приглянувшийся им актив". Евтушенкову уже вряд ли удастся избежать суда, слишком далеко зашел процесс. И уж точно "Башнефть" в итоге достанется тем, кто хотел купить этот актив и кому он продавать его не хотел, скептичен собеседник "Ведомостей".
Михаил Серов, Сергей Титов, Галина Старинская
У "Росгеологии" может появиться конкурент за объединение нефтесервисных активов и технологий
"РБК daily"
Американские и европейские санкции в отношении российских нефтяников заставили чиновников активизировать поиск возможностей для импортозамещения западных нефтесервисных технологий и оборудования. Ранее министр природных ресурсов Сергей Донской предложил создать национальную нефтесервисную компанию на базе "Росгеологии". Альтернативой этому может стать создание консорциума отечественных нефтесервисных компаний и единого банка нефтесервисных технологий.
В прошедшую пятницу глава Минприроды Сергей Донской заявил, что западные санкции — отличный повод для ускоренного импортозамещения на рынке нефтесервисных услуг. "Сегодняшняя ситуация — повод для создания в стране крупного государственного российского оператора в сфере нефтесервиса. Например, это может быть компания "Росгеология". Это даст мощный синергетический эффект — будет позитивным стимулом для сферы машиностроения и высоких технологий", — написал министр.
Как оказалось, у чиновников есть и альтернативные варианты. По информации РБК, в понедельник в Минэнерго прошло совещание с участием чиновников Минприроды, представителей нефтесервисных компаний и самих недропользователей ("Роснефть", "Башнефть", "Татнефть" и др.), на котором рассматривалась идея создания консорциума отечественных нефтесервисных компаний. Как рассказал РБК один из участников совещания, этот консорциум мог бы координировать создание единого банка всех российских нефтесервисных технологий, а также стимулировать производство необходимого оборудования.
"В условиях санкций рынку окажется полезно появление объединения ведущих компаний нефтегазового сервиса, а также научных подразделений крупных вертикально-интегрированных компаний и производителей нефтесервисного оборудования", – считает собеседник РБК. "На базе структуры планируется создать единый банк отечественных технологий в области нефтегазового сервиса, к которым все российские заказчики могли бы получить доступ. Такой консорциум мог бы стать своего рода прототипом советской ВНИИКРнефти или американского научного института API. На начальном этапе государственное финансирование для создания этой организации не потребуется, но нужна политическая воля. У российских нефтесервисных компаний есть собственные технологии в области строительства и ремонта скважин, и в других областях, которые могут успешно конкурировать с технологиями Schlumberger или Halliburton, они опробованы на месторождениях крупных недропользователей, таких как "Татнефть", "Роснефть", ЛУКОЙЛ, "Сургутнефтегаз", — заявил собеседник РБК. Инициатором этой идеи выступила татарская нефтесервисная компания "Баулюкс", ее поддержал Минпромторг Татарстана.
Участвовавший в совещании гендиректор "Росгеологии" Роман Панов, позиции которого поддержаны главой Минприроды Сергеем Донским, назвал предложение о создании консорциума "требующим серьезной доработки". "Для глобального объединения игроков российского нефтесервисного рынка нужно будет учесть интересы всех его участников, что пока крайне тяжело сделать, так как компаний слишком много и они имеют разный уровень технологий и статус, а значит, нет объединяющего и управляющего звена", — сказал Панов РБК.
Более проработанной он называет идею создания единого нефтесервисного оператора на базе "Росгеологии". Компания способна справиться с задачей консолидации государственных активов и создать на их базе корпорацию, которая взяла бы на себя задачу развития отечественных технологий и импортозамещения по своему профилю, говорит Панов: "В нашей стратегии мы учитывали возможную зависимость от иностранных технологий, говорили о необходимости форсировать развитие отечественной геологоразведки, в том числе в вопросах усиления кадрового состава в нефтесервисе".
Сами нефтяники также не в восторге от идеи создания консорциума. Если в области наземного бурения и сейсморазведки у россиян достаточно собственных технологий, то все, что касается шельфа, заместить окажется весьма непросто, осторожно замечает менеджер "Роснефти". "Что же касается передачи наработанных и используемых нами технологий, в том числе в области сервисных работ, в единый банк данных, которым могли бы пользоваться в том числе наши конкуренты, то даже в условиях санкций это не выглядит коммерчески оправданным шагом. Ведь технологии — это серьезное преимущество, и не со всеми ими можно делиться", – сомневается он.
Идея создания консорциума нефтесервисных компаний, который бы объединял и производителей нефтегазового оборудования, выглядит утопической. Заводы в нефтяном машиностроении весьма разные по уровню, и их стоит объединять на базе крупного участника профильного рынка, например Уралвагонзавода, а не в одну структуру с их клиентами. При этом здраво выглядит идея создания всероссийского научного института нефтесервисных технологий, сказал РБК Александр Романихин, президент Союза производителей нефтегазового оборудования.
Игорь Мельников, президент некоммерческого партнерства "Союзнефтегазсервис", и вовсе против создания монополиста на нефтесервисном рынке, даже в условиях западных санкций. "Должно быть несколько крупных национальных нефтегазовых компаний, конкурирующих между собой. Консорциум – неработающая схема. Главное — добиться взаимодействия недропользователя и подрядчика. Пока это никаким ассоциациям и консорциумам не удавалось уже пару десятилетий как. Но в условиях санкций для развития рынка отечественного сервиса на государственном уровне нужно выработать решение о поддержке национальных нефтесервисных компаний заказами: обязать нефтяников оказывать предпочтение отечественным компаниям", – высказал он мнение в интервью РБК.
Людмила Подобедова
Об этом заявили представители Минэнерго по итогам встречи в Вене Александра Новака с главой ОПЕК Абдаллой эль-Бадри.
"Известия"
Во вторник в Вене делегация Минэнерго во главе с министром Александром Новаком провела переговоры по добыче и поставкам черного золота с руководством ОПЕК. Во встрече также приняли участие представители "Роснефти", "Газпрома", "Лукойла" и "Транснефти". Как заявил по итогам переговоров генсек организации Абдалла Салем эль-Бадри, ОПЕК может принять решение о снижении добычи на 0,5 млн баррелей в сутки. Пресс-секретарь министра энергетики Александра Новака Ольга Голант сообщила "Известиям", что Россия не станет следовать рекомендациям ОПЕК и снижать собственную добычу и экспорт нефти.
— Поскольку мы не входим в ОПЕК, Россия не будет следовать плану организации и понижать добычу и экспорт нефти, на этот год объемы добычи останутся прежними, — сказала Голант. По ее словам, на добычу не должны повлиять и санкции Запада. Как сообщали ранее в Минэнерго, наложенный запрет на поставку технологий и высокотехнологичного оборудования, необходимого для добычи трудноизвлекаемой нефти, также не отразится на добыче ресурсов.
Для России вопрос падения спроса на нефть и цен на нее один из самых важных, учитывая долю экспортных доходов от продажи нефти в бюджете. 8 сентября котировки нефти Brent упали ниже психологически значимой отметки $100 за баррель. Согласно данным от 15 сентября, цена за баррель марки Brent уже успела упасть до $96,5, своего минимального показателя за последние 14 месяцев. По мнению аналитиков, это связано в первую очередь с существенным замедлением роста спроса на нефть в Европе и Китае. Эксперты прогнозируют снижение мирового спроса на нефть в 2014 году на 50 тыс. баррелей в день и в 2015 году — на 20 тыс. баррелей.
Российский Минфин ранее заявил, что им будут приняты меры при падении цены на нефть марки Urals существенно ниже $96 за баррель, заложенных в бюджете.
Несмотря на снижение цены на нефть, Россия продолжит наращивать ее добычу и к концу этого года выйдет на показатель в 525 млн т, таким образом повысив его с прошлого года на 0,7%. К 2017 году, согласно планам Минэнерго, объем добычи должен достичь 526 млн т.
Президент фонда "Институт энергетики и финансов" Владимир Фейгин, который также принимал участие на встрече в Вене как советник президента "Роснефти", отметил, что диалог с ОПЕК важен для обеих сторон.
— Мы не являемся членами ОПЕК и на нас не распространяются ограничения и квоты. Эта была третья встреча на столь высоком уровне. На ней обсуждались краткосрочные вопросы о возникших рисках на нефтяном рынке, связанных и с ценами на сырье, и с технологиями добычи. Со стороны России было сказано, что мы будем продолжать стабильную добычу нефти, что на трудноизвлекаемые запасы не влияют санкции Запада, так как у нас много собственных, локализованных технологий. Для ОПЕК очень важно понимать, как устроен нефтяной баланс. Для нас же было важно узнать, что происходит в других регионах мира, в которых добывается нефть.
По его словам, Россия не может снижать добычу по двум причинам.
— Первая — технологическая. Если мы отключим добычу на месторождениях, то снова вернуться к былым уровням добычи будет сложно. Вторая заключается в том, что целый ряд стран— членов ОПЕК настроены на определенные уровни цен в мире. Кроме того, это повлияет и на доходы в бюджет — если мы скажем, что будем снижать добычу, поступления в бюджет снизятся. А нефтяная отрасль — бюджетообразующая, — говорит Фейгин.
Согласен с ним и аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук.
— У нас нет технических возможностей для регуляции добычи нефти. У ОПЕК есть свободные мощности, у нас их нет. Если мы перестанет бурить, то в будущем резко упадет добыча, восстановить ее будет сложно. ОПЕК же может легко позволить себе производить 4 млн баррелей в день уже через месяц-другой после возвращения к былым ценам.
По оценкам эксперта, несмотря на некоторое снижение цены, среднегодовая стоимость барреля нефти сильно не упадет.
— Мы ориентируемся, что среднегодовая цена барреля нефти в России выйдет примерно в $100. Такой прогноз обусловлен, к примеру, опытом 2008 года — тогда цены падали ниже $50 за баррель, а среднегодичная цена всё равно была около 100, — уверяет Полищук.
Арсений Погосян
ОЭСР подготовила подробную инструкцию по борьбе с офшорными схемами. Россия уже фактически выполняет некоторые рекомендации.
"Ведомости"
На этой неделе ОЭСР опубликовала первые рекомендации по выполнению плана BEPS — борьбы с транснациональными схемами ухода от налогов (base erosion and profit shifting plan). Он был одобрен летом 2013 г., генсекретарь ОЭСР Анхель Гурриа обещал конец "золотой эре офшоров". BEPS требует от правительств реформировать налоговое законодательство и соглашения об избежании двойного налогообложения. Цель — противодействовать перетоку прибыли в офшоры.
Рекомендации одобрены после консультаций с ОЭСР, G20 и развивающимися экономиками, говорится на сайте ОЭСР. Министры финансов "двадцатки" обсудят их 20-21 сентября, а одобрят в 2015 г.
BEPS состоит из 15 мер борьбы со схемами, ОЭСР пока представила разъяснения по семи. Например, как предотвратить злоупотребление налоговыми льготами по межстрановым соглашениям (на них претендуют компании, бенефициары которых владеют ими через офшоры), повысить прозрачность налогового администрирования, улучшить контроль за трансфертными ценами.
ОЭСР определила тренд, изменения, которые предусмотрены рекомендациями, уже вносятся в законодательство ЕС и национальное, говорит старший менеджер KPMG Александр Токарев. Поправлена директива ЕС о дочерних и материнских компаниях, направленная против схем с гибридными долговыми инструментами, планируется ограничить освобождение от налогов на дивиденды при использовании "кондуитных" компаний (через них деньги транзитом уходят в офшоры. — "Ведомости"), перечисляет Токарев. Отдельные государства, например Нидерланды, ужесточают требования к уровню присутствия компании в стране, указывает он. Если рекомендации ОЭСР будут выполнены, элементы агрессивного налогового планирования уйдут в прошлое, например схемы "зеркального" финансирования, ожидает Токарев: кредиты выдаются из офшоров через низконалоговую юрисдикцию, с которой заключено соглашение об избежании двойного налогообложения и действуют льготные ставки для доходов от процентов по займам.
Рекомендации ОЭСР не являются обязательными, но Россия собирается их учесть, говорит чиновник Минфина. Минфин уже частично выполняет план BEPS, добавляет его коллега. Например, Минфин указал в письме, что льготами по соглашениям об избежании двойного налогообложения нельзя пользоваться, если получающая деньги из России компания лишь посредник, а затем доход уходит в офшоры.
Минфин по поручению президента разработал законопроект о контролируемых иностранных компаниях. Закон обязывает российские компании и граждан платить налоги с нераспределенной прибыли своих иностранных активов. Если он будет принят, Россия выполнит основную часть рекомендаций ОЭСР, уверен чиновник Минфина. Останется доработать отдельные направления через разъяснения Минфина и ФНС и улучшать администрирование, рассуждает он: начать обмен информацией с офшорами, заключить соглашения об автоматическом обмене информацией с другими странами.
BEPS поможет бороться с трансграничными схемами крупных компаний, но не среднего и малого бизнеса, а также граждан, указывает партнер Paragon Advice Group Александр Захаров. А именно борьба — цель российских налоговиков, замечает он.
Маргарита Папченкова
