Плачевная ситуация с бюджетом и обещание президента Владимира Путина не повышать налоговую нагрузку на бизнес до 2018 г. ставит Минфин в сложную ситуацию. В прошлом году он сумел обойти "налоговый мораторий" — отказался от запланированного снижения пошлин на экспорт нефти, назвав это изъятием девальвационной прибыли нефтяников. Этот год Минфин снова начал с предупреждения.

Налоговую нагрузку можно поднять через корректировку формулы НДПИ, рассуждал министр финансов Антон Силуанов в январе: уменьшить вдвое до $7,5 вычет. Принять решение правительство собиралось после анализа результатов компаний за I квартал, рассказывали чиновники Минфина и Минэнерго.

Но вчера вице-премьер Аркадий Дворкович заявил, что правительство пока не планирует повышать налоги на нефтяников. За день до этого сам Силуанов в интервью "России 24" уверял, что Минфин пока не готовит новых решений по росту нагрузки на нефтяную отрасль и планирует "рассматривать в целом картину" еще не скоро — только когда будет готов бюджет на 2017-2019 гг.

В январе бывший замминистра финансов Сергей Шаталов признавал в интервью "Ведомостям", что нефтяники первые, кто может пойти под нож при сложной ситуации с бюджетом. А она очень непростая, признает Силуанов: уложиться в дефицит в 3% ВВП не удается, при $40/барр. будет около 3,3%. Это с учетом неудавшегося повышения дивидендов госкомпаний с 25 до 50% от чистой прибыли (выбирается более высокая сумма по МСФО или РСБУ) и приватизации "Роснефти", уточняет другой чиновник. Получить от продажи "Роснефти" ожидаемые 600 млрд руб., по признанию нескольких чиновников, будет непросто, а основные плательщики дивидендов — "Газпром" и "Транснефть" — заплатят меньше, чем рассчитывал Минфин. Не собрав с госкомпаний через дивиденды, правительство, возможно, попытается восполнить упущенное через налоги — заодно не придется делиться с инвесторами, говорят несколько чиновников.

Если уменьшить вычет в формуле НДПИ до $7,5, то при цене в $35/барр. налог в 2016 г. вырастет на 37% до $12,4/барр., подсчитали аналитики Morgan Stanley. А если правительство решит и на 2017 г. заморозить пошлины на уровне 42%, а не снижать до 30%, как предусмотрено законом, то пошлина увеличится на 11% до $6,1/барр.

"Об окончательных решениях говорить очень преждевременно — понятно, что в ходе балансировки бюджета будут обсуждать корректировку нефтяных налогов", — отмечает высокопоставленный чиновник: все будет зависеть от цен на нефть. При ценах на уровне начала года будет соблазн получить дополнительные доходы от нефтяников, добавляет другой чиновник: "Но это будет максимум до 100 млрд руб., нас это не спасет". Сумма сопоставима с недополученными бюджетом 144 млрд руб. дивидендов "Газпрома" и "Транснефти".

Шаталов в начале года оценивал, что "у нефтянки есть небольшой запас прочности в два-три года и снятие жирка неприятно, но не катастрофично". Но сейчас чиновник Минфина говорит, что "жирка" уже не осталось — это в прошлом году у них была девальвационная прибыль, а сейчас этот эффект уже почти исчерпан. Подсчеты директора Московского нефтегазового центра EY Дениса Борисова это подтверждают. Прошлой осенью рублевый денежный поток среднего добывающего проекта (без льгот) был больше, чем год назад, но с начала 2016 г., по оценкам Борисова, из-за заморозки пошлин он уменьшился примерно на 500 руб./т до 2900 руб. по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. (без учета потерь нефтяников от "ножниц Кудрина" — пошлины снижаются медленнее, чем цены).

"Не надо думать, что отрасль в шоколаде, — очень легко подорвать ее потенциал", — предупреждает чиновник Минэнерго. Даже при сохранении нагрузки на отрасль (не говоря уже о ее повышении) к 2025 г. экономика отдельных проектов может настолько ухудшиться, что под угрозой окажется около 150 млн т нефти — около 30% от текущей добычи, оценивает Борисов.

Девальвация все же смягчила эффект от падения цен на нефть для сектора добычи, отмечает Дарья Козлова из Vygon Consulting, а вот сегмент переработки сильно пострадал: маржа среднеотраслевого НПЗ сократилась примерно на 1,5-2 $/барр., хоть и остается положительной. Но для бюджета это даже лучше, говорит Козлова: "Продолжит расти добыча и сокращаться переработка нефти. Это приведет к росту экспорта нефти и большим доходам от пошлин, что и компенсирует частично потери бюджета от снижения цен".

Маргарита Папченкова

Независимая нефтяная компания Эдуарда Худайнатова хочет разрабатывать Эргинское месторождение нефти. Для этого Худайнатов попросил президента Владимира Путина включить в условия аукциона специальное условие.

Просьба к Путину

В распоряжении РБК оказалось письмо президента Независимой нефтяной компании (ННК) и бывшего руководителя "Роснефти" Эдуарда Худайнатова президенту России Владимиру Путину, посвященное аукциону на разработку Эргинского месторождения нефти. Это последнее крупное нераспределенное нефтяное месторождение в России. Министр природных ресурсов Сергей Донской говорил в марте, что аукцион может быть объявлен во втором или третьем квартале этого года.

Худайнатов жалуется Путину на неполную загрузку Хабаровского НПЗ, который принадлежит Независимой нефтяной компании. Разработка Эргинского месторождения позволила бы решить эту проблему. Для этого Худайнатов просит Путина "оказать содействие" для включения в аукционную документацию требования об обязательной переработке добытой на месторождении нефти на НПЗ на Дальнем Востоке. По мнению Худайнатова, это также обеспечит безусловное исполнение поручений Путина о развитии Дальнего Востока. "Ваша поддержка в данном вопросе обеспечит стабильность производства высококачественных нефтепродуктов, недопущение их дефицита в удаленных регионах, сдерживание роста цен и надежность бесперебойных поставок нефтепродуктов потребителям Дальнего Востока", — завершает письмо руководитель ННК.

Путин поставил на письме резолюцию: "Донскому С.Е. Прошу рассмотреть и доложить предложения". Пресс-секретарь Владимира Путина Дмитрий Песков от комментариев отказался. Представитель ННК Татьяна Ковалева не ответила на запрос РБК.

Чиновники против

По информации двух источников в правительстве, в апреле министр природных ресурсов Сергей Донской направил Путину письмо, в котором не поддержал просьбу ННК. Такая же позиция у подведомственного Минприроды Федерального агентства по недропользованию, следует из письма (есть у РБК) замруководителя ведомства Ореста Каспарова в Минприроды.

Представитель Минприроды подтвердил, что министерство против предложения Худайнатова. В начале мая министерство направило в правительство проект распоряжения о проведении аукциона (копия также есть у РБК). Победитель должен будет начать добычу нефти не позднее двух лет с момента регистрации лицензии, провести геологоразведку в течение пяти лет и согласовать с Росрыболовством условия добычи, чтобы она не повредила 11 ближайшим рыболовным промыслам. Вся добытая нефть должна перерабатываться на российских НПЗ. Условия про Дальний Восток в документе нет. Представитель министерства поясняет, что выдвинуть такое требование правительство могло бы только в случае конкурса.

Худайнатов не первый раз пытается использовать Хабаровский НПЗ на Дальнем Востоке для получения нового актива. В марте "Ведомости" сообщали, что Худайнатов просил Путина обязать покупателей 50% акций "Башнефти" перерабатывать нефть и продавать топливо на Дальнем Востоке. Президент "Башнефти" Александр Корсик предупреждал Росимущество, что такое требование нарушает закон о конкуренции и значительно сокращает круг потенциальных покупателей "Башнефти". Сотрудник Росимущества говорил РБК, что предложения Худайнатова вряд ли будут учтены.​

Борьба крупнейших

Донской в марте рассказывал, что интерес к Эргинскому месторождению проявляют "Роснефть", "Газпром нефть", НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, "Сургутнефтегаз" и ННК. Ранее РБК свой интерес подтверждала официально "Газпром нефть". Источники в "Роснефти", "Сургутнефтегазе" и ННК также говорили, что компаниям интересно месторождение. Сотрудник ЛУКОЙЛа пояснял, что компания оценивает целесообразность участия в торгах, но решения пока нет.

По словам старшего аналитика Sberbank CIB Валерия Нестерова, основная борьба развернется между "Роснефтью" и "Газпром нефтью", так как у компаний есть рядом действующие активы и инфраструктура. Если другие участники не будут сильно повышать цену, то, по мнению Нестерова, победитель заплатит за актив 19,5-26 млрд руб. (по текущему курсу $300-400 млн). Он оценивает справедливую стоимость запасов месторождения в $0,5 за баррель нефтяного эквивалента (н.э.).

Председатель совета директоров "Газпром нефти" Алексей Миллер еще в прошлом году просил Путина составить конкурсную документацию таким образом, чтобы "Газпром нефть" могла "сформировать наиболее конкурентную позицию и предложить максимально эффективную схему разработки недр". Для этого Миллер предлагал включить в документацию аукциона два требования. Первое — перерабатывать 100% добытого сырья на российских НПЗ для производства топлива не ниже класса Евро-5, второе — ввести месторождение в промышленную эксплуатацию не позднее года после получения лицензии.

Согласно внесенным в правительство документам Минприроды, стартовая цена на аукционе составит 5,35 млрд руб. Нестеров напоминает, что за запасы подобных категорий и величины нефтяные компании платили в 3-5 раз больше стартовой цены. Например, "Сургутнефтегаз" в 2012 году заплатил за добычу на месторождении им. Шпильмана 46,2 млрд руб., что в три раза превысило стартовый платеж. "Если "Сургутнефтегазу" будет реально интересно Эргинское месторождение, то он может довести цену актива до $1 за баррель н.э., так как только у компании много денег на счетах", — отмечает эксперт. По мнению Нестерова, отказ Худайнатову в праве переработки нефти Эргинского месторождения на Дальнем Востоке мотивирован: это дорого с точки зрения транспортировки нефти и ограничивало бы права конкурентов ННК.

Людмила Подобедова

Exxon Neftegas и Sakhalin Energy (операторы СРП-проектов "Сахалин-1" и "Сахалин-2") вернулись к переговорам о возможной покупке газа "Сахалина-1" для загрузки третьей технологической линии завода по производству сжиженного природного газа (СПГ) "Сахалина-2", говорится в отчете Счетной палаты за 2015 г.

Sakhalin Energy ("Газпром" — 50% плюс 1 акция, Royal Dutch Shell — 27,5% минус 1 акция, Mitsui — 12,5%, Mitsubishi -10%) управляет единственным действующим в России заводом СПГ мощностью 9,6 млн т на юге Сахалина. В 2015 г. Sakhalin Energy произвела 10,82 млн т СПГ.

"Сахалин-1", оперирует которым Exxon Neftegas (по 20% — у "Роснефти" и ONGC, по 30% — у Exxon и Sodeco), включает три месторождения на северо-восточном шельфе Сахалина: Чайво, Одопту и Аркутун-Даги (запасы — 307 млн т нефти и 485 млрд куб. м газа). "Роснефть" планировала построить на юге острова завод "Дальневосточный СПГ" мощностью 5 млн т, но, чтобы транспортировать туда газ, ей нужен был доступ к трубопроводу "Сахалина-2". Договориться не удалось, и компания начала искать другую площадку для строительства — рассматривалась расположенная ближе к месторождениям "Сахалина-1" бухта Де-Кастри на материке, в Хабаровском крае. Строительство СПГ-завода — единственный способ монетизировать газ "Сахалина-1", так как монополия на экспорт газа по трубе принадлежит "Газпрому", отмечает партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин. Sakhalin Energy и Exxon Neftegas периодически начинали переговоры о продаже газа "Сахалина-1" "Сахалину-2", но безрезультатно. Президент "Роснефти" Игорь Сечин считал, что цена должна быть нетбэком от экспортной, но "Газпром" не готов был столько платить.

Вопрос экспорта газа по проекту "Сахалин-1" остается нерешенным, в результате стороны СРП не получают доход, предусмотренный концептуальными документами по проекту, говорится в отчете Счетной палаты, но стороны возобновили переговоры. Что именно обсуждается, в отчете не сказано. Представитель "Роснефти" отказался от комментариев. "Газпром" не комментирует ход переговоров, сказал представитель компании. Представитель ExxonMobil Russia сообщил, что консорциум "Сахалин-1", как и раньше, готов рассматривать любую возможность монетизации запасов газа в рамках проекта "Сахалин-1", но коммерческие вопросы оставил без комментариев.

"Роснефть" ведет переговоры о возможной прокачке газа по трубопроводу Сахалин — Хабаровск — Владивосток, но это зависит от того, что будет с экспортным каналом. Второй вариант — давать газ "Газпрому" в Пригородное", — говорит заместитель генерального директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев. Возможно, вернуться к дискуссии сторонам помогло падение цен на газ в Азии. На конец мая цена на СПГ в Японии упала на 45% год к году, отмечает портфельный управляющий GL Asset Management Сергей Вахрамеев. Максимума — $18/МБТЕ — она достигала в марте 2014 г., а в конце января 2016 г. была $7,1/МБТЕ. "Сейчас benchmark — японский индекс Japan Average LNG Spot Import Price, привязанный к контрактам, — снизился до рекордных $4,2 за 1 млн британских тепловых единиц, или $150 за 1000 кубометров", — поясняет Вахрамеев. Текущий уровень — аномалия, долго не продержится, прогнозирует аналитик, но низкие цены не располагают к новым инвестициям. По расчетам Вахрамеева, строительство СПГ-завода мощностью 5 млн т обойдется не дешевле $10 млрд.

Алена Махнева, Алина Фадеева