Стратегия подготовлена, исходя из цены на нефть $47 за баррель. Она предполагает увеличение добычи до более 250 млн т к 2022 году за счет органического роста (в 2016 году компания добыла 210 млн т), заявил Сечин. По его словам, реализация стратегии дополнительно принесет компании более 180 млрд руб. в сегменте добычи за пять лет.

Цель по наращиванию добычи была утверждена на годовом собрании акционеров, состоявшемся 22 июня в Сочи. О ней Сечин говорил на совещании с руководством дочерних компаний в Ханты-Мансийском автономном округе в конце ноября.

В понедельник Сечин отметил, что оценивает "чистый эффект от реализации новой стратегии в 15-20% действующей капитализации" (3,1 трлн руб. на Московской бирже 18 декабря). Добыча углеводородов "Роснефтью" в 2017 году, по его словам, составит 281 млн т нефтяного эквивалента (в 2016 году — 265,2 млн т нефтяного эквивалента).

Вице-президент компании по финансам Павел Федоров уточнил, что добыча 250 млн т будет достигнута только за счет органического роста существующего портфеля, но компания будет продолжать также смотреть и на другие возможности развития. "Наша стратегия на международных рынках неагрессивная, мы работаем над поиском привлекательной возможности для акционеров, те проекты, в которые мы входим, отличаются высокой степенью эффективности и синергией", — считает Федоров и приводит в пример покупку "Башнефти", с которой уже достигла синергии в 40 млрд руб. А за пять лет синергия составит 170 млрд руб., добавил он.

Основной прирост добычи, как прогнозирует Федоров, придется на 2018-2019 годы — время запуска крупных проектов. В 2018 году планируется начать добычу на Русском месторождении — 1,3 млн т нефти в первый год. Инвестиции "Роснефти" в ключевые активы будут расти: в 2018 году они планируются на уровне 950 млрд руб. (в 2017 году — 910 млрд руб.), а в 2019 году уже превысят 1 трлн руб.

Что касается добычи газа, то "Роснефть" сохраняет планы по добыче 100 млрд куб. м к 2020 году, сказала вице-президент "Роснефти" Влада Русакова. Она пояснила, что компания пересмотрела свой портфель проектов, выбрав наиболее эффективные, которые позволяют максимизировать денежный поток и прибыль (EBITDA). "Мы все время смотрим партнеров, но пока нет видимых партнеров в российских газовых проектах, продолжаем работать над концепцией развития газового рынка", — добавила она.

"Роснефть" намерена выделить в два холдинга розничное и буровое подразделения и нашла для них потенциальных инвесторов, рассказал журналистам вице-президент компании по финансам Павел Федоров: "Мы видим два ключевых потенциальных проекта: "Роснефть-Розница" и второй — "Роснефть-Бурение". Буровые компании торгуются с более высокими коэффициентами, и "Роснефть" видит большой потенциал докапитализации этого бизнеса, отметил Федоров. По его словам, частичная или полная продажа бурового и розничного бизнеса добавит компании стоимость, а первым пилотным холдингом станет розница.

Сечин уже говорил о планах "Роснефти" перейти к холдинговой структуре управления. Компания надеется привлечь в розницу стратегического партнера, который сможет развивать на АЗС дополнительные сервисы, сообщили аналитики "Открытие Капитал" в обзоре по итогам встречи с топ-менеджерами компании. До сих пор компания привлекала инвесторов в основном в проекты по добыче, а холдинговая структура позволит искать партнеров для различных направлений.

Людмила Подобедова

Летом 2014 г. США и Евросоюз ввели секторальные санкции в отношении российской нефтегазовой отрасли. Они запрещают поставку оборудования, оказание услуг, работы по добыче нефти в Арктике, на глубоководном шельфе и трудноизвлекаемых месторождениях. Эти секторы больше всего зависят от зарубежных технологий. Санкции стали толчком для правительства и компаний: они решили, что зависимость топливно-энергетической отрасли от импорта надо снижать.

Меньше импортного

В марте 2015 г. министр энергетики Александр Новак говорил, что доля импортного оборудования в нефтегазовой отрасли составляет 60%. Тогда было выделено 18 приоритетных направлений для импортозамещения в нефтегазовой, угольной отраслях и электроэнергетике, утвержден план мероприятий, рассказал представитель Минэнерго. Компании принимают участие на разных этапах: НИОКР, постановка на производство, опытно-промышленные испытания, сертификация и др., продолжает он. За два года доля импортного оборудования снизилась. Сейчас она составляет 52%, а еще через два года будет 40%, говорил на прошлой неделе министр промышленности и торговли Денис Мантуров, передал "Интерфакс". Представитель Минэнерго приводит еще пример: в 2015 г. доля импортных катализаторов в нефтепереработке составляла 62,5%, в 2016 г. — 39%, а по итогам 2017 г. ожидается 38%.

Шельф без своих буровых платформ

Больше всего от импортного оборудования зависят проекты по освоению шельфа и сжижению природного газа. После ввода санкций освоение арктического шельфа притормозилось. Правда, активное освоение Арктики не задача среднесрочной перспективы. Сейчас в российской части Арктики работает на месторождении Приразломное только одна платформа — Приразломная. Она строилась почти 15 лет с многократными изменениями проекта и простоями из-за отсутствия денег. Ее надводная часть снята со списанной платформы Hutton производства 1984 г.

России до 2030 г. нужно 30 буровых установок для шельфа, оценивало Минэнерго в 2015 г. В Приморском крае консорциум "Роснефтегаза", "Роснефти" и Газпромбанка строит судоверфь "Звезда" на базе дальневосточного завода "Звезда". Верфь будет производить средне- и крупнотоннажную морскую технику для разведки, добычи и транспортировки углеводородного сырья. Представители "Роснефти" и "Газпрома" (только они имеют право работать на шельфе) не ответили на запросы "Ведомостей".

Сейчас часть оборудования и услуг представлена только иностранными поставщиками, указано на сайте "Роснефти", в том числе до 100% по ряду направлений в области добычи трудноизвлекаемых запасов, переработки нефти и газа, освоения шельфовых месторождений и информационных технологий. "Роснефть" намерена к 2025 г. обеспечить 70%-ную локализацию по всем реализуемым ею проектам.

В декабре на Ямале "Новатэк" запустил первую очередь завода по сжижению природного газа, использовалась технология компании Air Products. Президент Владимир Путин сообщил, что после завершения строительства третьей очереди "Ямал СПГ" будет построена четвертая — "целиком на российских технологиях". Технология, которую разрабатывает "Новатэк", называется Arctic cascade. Компания планирует обкатать ее на строительстве четвертой очереди "Ямал СПГ", в дальнейшем рассчитывает на базе этой же технологии строить третью линию "Арктик СПГ-2". Россия будет производить 80 млн т СПГ, а "Новатэк" станет доминирующим производителем, сообщала компания в своей стратегии. Представитель "Новатэка" не ответил на запрос.

До сих пор в России работал один СПГ-завод — часть проекта "Сахалин-2" (производство — 9,6 млн т, консорциум с участием "Газпрома"). Завод строился по технологии Shell. У "Газпрома" в планах построить СПГ-заводы в Ленинградской области и Приморском крае. Кроме того, "Газпром" намерен создать технологию крупнотоннажного сжижения газа (в России ее нет). "К 2020-2022 гг., думаю, создадим [технологию сжижения газа]. Это позволило бы нам независимо от внешней конъюнктуры организовывать производство СПГ по российским технологиям", — говорил в мае замминистра энергетики Кирилл Молодцов в интервью ТАСС. "Россия находится только в начале пути по созданию собственных СПГ-технологий, пока с эффектом и масштабом применения", — скептичен Валерий Нестеров из "Сбербанк CIB".

Чем интересуются США и Китай

Россия в перспективе может экспортировать свои технологии, считает Минэнерго. "Приоритетными рынками для нашего экспорта оборудования и технологий являются Иран, Ирак, в перспективе Ливия и страны Юго-Восточной Азии: Вьетнам, Камбоджа, Лаос, Китай. Все эти страны потенциально могут стать нашими покупателями, — рассказывал Молодцов. — Учитывая соотношение цены и качества, мы абсолютно конкурентоспособны и можем спокойно продвигать наши товары на внешних рынках, как это делают "Рособоронэкспорт" и "Росатом" (цитата по ТАСС).

Разработками "Транснефти" интересовались США, в частности специальными опорами, которые использовались при строительстве нефтепровода Заполярье — Пурпе. Опоры установили на свайные основания, а благодаря термостабилизации грунта (вокруг свай постоянная минусовая температура) достигнута устойчивость сооружения. Такая технология подходит для аляскинского трубопровода, рассказывает представитель "Транснефти": "Наша разработка значительно дешевле, опоры не требуют замены долгое время в отличие от американских". Китай интересовался другой собственной разработкой компании — диаскановским прибором (внутренняя диагностика труб). "Главное в нем — алгоритм обработки информации. Продавать прибор не хотим, продаем услугу", — отметил собеседник. Словакии была продана система измерения количества и качества нефти на приемо-сдаточном пункте нефти "Будковце" (трубопровод "Дружба"). "У нас хорошие позиции за рубежом", — говорит представитель "Транснефти". Сейчас доля импорта "Транснефти" составляет 7,2%, план к 2020 г. — снизить до 3%. Расходы на НИОКР в ближайшие 10 лет составят 40 млрд руб.

Доля отечественного оборудования на производствах "Сибура" колеблется от площадки к площадке, здесь большое влияние оказывает возраст завода, сказал представитель. По некоторым площадкам этот показатель превышает 60-70%.

100% не нужно

"Возможности по снижению зависимости от иностранного оборудования отраслей ТЭКа есть, и мы будем их активно реализовывать", — говорит представитель Минэнерго. Во всех секторах ТЭКа можно добиться позитивных результатов в части импортозамещения, отмечает исполнительный директор экспертно-аналитического центра Союза нефтегазопромышленников России Анатолий Замрий. По его словам, советская наука и промышленность всегда были мощнейшие. "Ряд научных принципов и технологий, активно использующихся сегодня, были придуманы именно в нашей стране (та же технология гидроразрыва пласта, ГРП), а реализованы, к сожалению, уже за рубежом", — сказал он. Считается, что впервые ГРП провела американская Halliburton в США в 1947 г. Советский Союз экспортировал много буровых установок, продолжает Нестеров. После развала СССР промышленность оказалась в упадке. "Сейчас мы ее восстанавливаем фактически с нуля", — добавляет Нестеров. Задача заменить все на 100% не стоит, считает Замрий: "Что-то импортное хорошее, удобное, необходимое будет использоваться и дальше. Накопленный научный и инженерный опыт и знания, безусловно, будут использоваться. Наверное, процент импортозамещения должен стремиться к 80-90%". Россия не должна стать самообеспечивающейся страной по всем видам оборудования, это приведет к неэффективности, согласен Нестеров: "Часть импортной западной продукции, подпавшей под санкции, мы стали заменять продукцией с Востока". "Главное — это не соотношение доли российского оборудования и импорта, а его эффективность на одну единицу продукции, — говорил Молодцов. — Самое важное — это внедрить технологии, которые позволят удешевить процесс добычи и транспортировки <...> А будет у нас 98 или 95%, по большому счету не так важно. Хотя этими показателями будет измеряться наша "менеджерская эффективность" (цитата по ТАСС).

Галина Старинская

АФК "Система" Владимира Евтушенкова не удалось оспорить претензии "Роснефти" на 136,3 млрд руб. из-за реорганизации "Башнефти". Чтобы выплатить эту сумму, "Система" может занять деньги у банков, считают эксперты.

"Система" заплатит

18-й апелляционный суд Челябинска подтвердил решение Арбитражного суда Башкирии по иску "Роснефти" к АФК "Система", сообщил РБК представитель "Системы". "Оставить решение суда без изменения, жалобу без удовлетворения", — говорится в решении суда.

23 августа суд первой инстанции решил взыскать с "Системы" и "Системы-Инвест" 136,3 млрд руб. в пользу "Роснефти". Такой ущерб, согласно решению суда, "Система" нанесла "Башнефти" во время ее реорганизации в 2014 году (АФК контролировала нефтяную компанию до конца 2014 года).

АФК "Система" планирует "в установленном законом порядке" исполнить это решение, сообщила ее пресс-служба. Но это решение "абсолютно необоснованно", сказал РБК представитель "Системы" Сергей Копытов. Поэтому компания также намерена его оспорить в кассационной инстанции — в Арбитражном cуде Уральского oкруга в Екатеринбурге. Однако источник средств для выплаты 136,3 млрд руб. Копытов не назвал. Пресс-секретарь "Роснефти" Михаил Леонтьев отказался от комментариев.

Акции "Системы" отреагировали на решение апелляционной инстанции обвалом — падение на Московской бирже достигало 18%. Но затем падение замедлилось и по итогам торгов составило 12,6%, капитализация упала до 86,85 млрд руб. — минимального уровня с декабря 2014 года, когда "Система" по решению суда была вынуждена вернуть государству "Башнефть".

"Роснефть", которая в октябре 2016 года купила за 329,7 млрд руб. контрольный пакет "Башнефти", в мае 2017 года потребовала от "Системы" компенсировать убытки башкирской компании на 170,6 млрд руб. В эту сумму включена стоимость акций "Башнефти", которые башкирская компания выкупила в 2014 году у несогласных с реорганизацией инвесторов, а затем погасила. "Роснефть" также включила в сумму ущерба долг "Системы-Инвест" перед "Башнефтью", который в ходе реорганизации оказался на балансе самой башкирской компании и был списан. Наконец, "Роснефть" посчитала, что ущерб, который АФК нанесла "Башнефти" в ходе реорганизации, должен быть пересчитан с учетом девальвации рубля. В рамках этого дела суд арестовал 31,76% акций МТС и другие активы "Системы".

5 сентября президент Владимир Путин рассказал, что встречался по отдельности с главой "Роснефти" Игорем Сечиным и основным владельцем "Системы" Владимиром Евтушенковым, и выразил надежду, что стороны заключат мировое соглашение. Но тогда же он оговорился, что никаких прямых указаний не давал и не знает, как будут разворачиваться события. Однако "Роснефть" и "Система" так и не достигли компромисса: "Роснефть" в качестве мирового соглашения предлагала корпорации исполнить решение суда первой инстанции целиком. АФК "Система" обжаловала решение 19 сентября, "Роснефть" также подала апелляцию, настаивая на увеличении требований до изначальных 170,6 млрд руб.

Принятое в понедельник решение суда о выплате 136,3 млрд руб. — не единственная проблема "Системы". "Роснефть" и "Башнефть" 7 декабря подали новый иск к корпорации — на 131,6 млрд руб. Это сумма дивидендов, которые "Башнефть" заплатила "Системе" в 2009-2014 годах и выплату которых "Роснефть" считает выводом средств из компании. Это своего рода принуждение "Системы" к миру, объяснял РБК источник, близкий к одному из истцов. Но уже на следующий день АФК подала встречный иск к "Роснефти" на 330,5 млрд руб.: компания обвинила "Роснефть" в злоупотреблении правом, намеренном разрушении капитализации "Системы" и попытке довести ее до банкротства. "Роснефть" в ответ потребовала арестовать дополнительные активы "Системы" по второму иску, и суд удовлетворил ее ходатайство, наложив арест на 52,09% "Детского мира", 90,5% акций агрохолдинга "Степь", 71,87% МТС Банка и ряд других активов. "Система" не может распоряжаться этим имуществом и получать доход по арестованным ценным бумагам, следует из определения суда (его цитировал ТАСС). Из-за этого "Системе" и Российско-китайскому инвестиционному фонду (РКИФ) даже пришлось объявить об отмене уже согласованной сделки по продаже 6,3% акций "Детского мира".

Что будет с АФК

У 18-го апелляционного суда есть до пяти рабочих дней для подготовки мотивировочной части решения, затем дело возвращается в первую инстанцию — из Челябинска в арбитражный суд в Уфу (на это тоже уйдет время), который выдает истцам исполнительный лист, отмечает партнер Nektorov, Saveliev & Partners Илья Рачков. Таким образом, "Роснефть" получит исполнительный лист не раньше конца этой недели (пятницы, 22 декабря), а подаст его судебным приставам — не ранее начала следующей недели, подсчитал Рачков. После этого судебный пристав выносит постановление о возбуждении исполнительного производства и направляет его должнику. У "Системы" будет пять календарных дней после получения постановления на добровольное исполнение решения, и только в случае отказа начнется принудительное взыскание активов, предполагающее исполнительный сбор в размере 7% от суммы взыскания (в случае с этим спором — 9,5 млрд руб.), говорит он. Получается, АФК может добровольно исполнить решение в начале следующего года, а в случае согласия "Роснефти" — заплатить в рассрочку, замечает юрист.

"Система" может подать кассационную жалобу в течение двух месяцев с момента принятия решения, добавляет юрист "Лемчик, Крупский и партнеры" Кирилл Захаров.

В третьем квартале 2017 года консолидированная выручка "Системы" составила 180,6 млрд руб., общий долг — 149,1 млрд руб. На счетах у компании было 20,4 млрд руб. ("денежная позиция"), говорится в материалах "Системы". Еще 11,8 млрд руб. — это заблокированные из-за судебного спора с "Роснефтью" дивиденды от МТС и компании БЭСК. В четвертом квартале "Система" ожидает дивиденды от МТС и "Детского мира" на 4,2 млрд руб., а также дивиденды и возвраты денежных средств от непубличных компаний портфеля, говорится в материалах компании.

136,3 млрд руб. — большая, но не критичная сумма для "Системы", считает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Константин Белов. У компании открыты кредитные линии, и она может увеличить долг и распродать часть активов, чтобы расплатиться с "Роснефтью", рассуждает он.

"Система" может договориться с банками о бридж-кредите, а потом, когда будет снят арест с ее активов, предоставит их в качестве обеспечения этим же банкам, предполагает аналитик Raiffeisenbank Сергей Либин. Если "Система" расплатится по первому иску исключительно за счет заемных средств и чистый долг корпорации (около 100 млрд на конец третьего квартала) вырастет на сумму иска, тогда только на обслуживание этого долга будет уходить около 20 млрд руб. в год, говорит аналитик. Это посильная ноша для "Системы", если она сократит до минимума инвестиции в дочерние компании, полагает он. Скорей всего, "Система" договорилась с банками заранее, еще до того как стало известно о новом иске "Роснефти", добавляет аналитик ING Егор Федоров. Такие кредиты стоят очень дорого, указывает он: АФК придется платить дополнительно за то, что банки открыли на нее лимиты. Возможно, кто-то из зарубежных партнеров согласится предоставить "Системе" деньги, добавляет он. Представитель АФК это не комментирует. Представители трех крупнейших российских банков — Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка — отказались от комментариев или пока не ответили на запросы РБК.

Но если "Роснефть" выиграет и второй иск и сумма обязательств "Системы" перед ней превысит 260 млрд руб. — у АФК уже могут возникнуть сложности, предупреждает Либин. И даже если "Система" займет эту сумму, весь свободный денежный поток компании придется тратить на проценты по кредитам. Поэтому в случае положительного решения по второму иску "Роснефти" "Системе", скорее всего, придется продать часть активов, заключает аналитик.

Алина Фадеева, Тимофей Дзядко, Армен Оганесов