Владелец "Нефтегазхолдинга" и экс-глава "Роснефти" Эдуард Худайнатов предложил британской BP стать соинвестором Пайяхского месторождения. Подумать о новых проектах не только с "Роснефтью" главе BP предлагал и Владимир Путин.
Новый инвестор для Худайнатова
Экс-президент "Роснефти", владелец "Нефтегазхолдинга" Эдуард Худайнатов предложил британской BP инвестировать в Пайяхский проект — несколько месторождений на севере Таймыра с общими запасами 163 млн т нефти. Об этом РБК рассказали два источника, знакомых с участниками потенциальной сделки. Предложение было сделано в конце прошлого года, говорит один из них. По словам другого, "рабочие обсуждения" идут около месяца. Долю и условия возможного вхождения BP в проект они не раскрывают.
Представители BP и "Нефтегазхолдинга" отказались комментировать возможную сделку.
В мае 2018 года на Петербургском экономическом форуме Худайнатов говорил, что готов продать в Пайяхе миноритарную долю, а "контрольный пакет не может быть продан никогда". Весь проект может стоить $1,2 млрд, говорит аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. Для начала промышленной добычи инвесторам потребуется $3,5 млрд, сказал РБК представитель "Нефтегазхолдинга". Общие инвестиции Худайнатов оценивал в $5 млрд.
7 февраля глава BP Роберт Дадли встретился с президентом Владимиром Путиным в Кремле, на встрече присутствовал и глава "Роснефти" Игорь Сечин. Последний раз Путин и Дадли лично встречались в 2013 году после завершения "сделки века". Тогда "Роснефть" выкупила у консорциума AAR и BP 100% акций ТНК-BP за $61 млрд, а BP стала крупнейшим иностранным акционером "Роснефти", получив долю 19,75%. С тех пор у Путина и Дадли были только краткие встречи на полях форумов, сказал РБК представитель президента Дмитрий Песков.
На встрече в Кремле Путин назвал BP "надежным стратегическим партнером", который уже вложил в Россию $17 млрд. BP всегда будет пользоваться поддержкой властей, пообещал президент (его слова по итогам встречи передал Песков). Путин также предложил Дадли "обсудить возможности и перспективы дальнейшего сотрудничества как в контексте работы с "Роснефтью", так и по другим проектам".
До сих пор (после продажи 50% ТНК-BP в 2013 году) других партнеров в России у BP не было, но Худайнатов считается соратником ее главного исполнительного директора Игоря Сечина: в 2010-2012 годах Худайнатов возглавлял "Роснефть", а после прихода Сечина в компанию в мае 2012 года стал его заместителем. После ухода из "Роснефти" Худайнатов создал Независимую нефтегазовую компанию (ННК, позже переименована в "Нефтегазхолдинг"), в 2017 году ННК продала "Роснефти" добывающую компанию "Конданефть" за 40 млрд руб.
На вопрос РБК, обсуждали ли Путин и Дадли инвестиции ВР в Пайяхский проект, Песков ответил только, что "перспективы будущих проектов затрагивались".
Партнеры "Роснефти"
ННК купила ОАО "Пайяха" в 2013 году, компания владела лицензиями на разработку Пайяхского и Северо-Пайяхского месторождений на полуострове Таймыр с общими запасами 58,9 млн т. С тех пор компания Худайнатова увеличила запасы до 163 млн т нефти и 7,5 млрд куб. м газа и в ближайшее время планирует поставить на баланс дополнительные запасы, увеличив их до 600 млн т. Но промышленная разработка месторождения требует господдержки или привлечения соинвесторов: "Нефтегазхолдинг" привлекал кредиты, его выручка по итогам девяти месяцев 2018 года — 132 млрд руб. ($2 млрд по текущему курсу), а месторождения требуют $5 млрд инвестиций.
В 2015 году Худайнатов оценивал разработку Пайяхского проекта в 500 млрд руб. и просил из ФНБ 78,1 млрд руб., но получил отказ. В июне 2016 года он признал, что из-за проблем с финансированием проект отложен на год. Переговоры с потенциальными инвесторами возобновились в 2017 году, причем "Нефтегазхолдинг" приглашал в проект только партнеров "Роснефти". Осенью 2017 года Худайнатов объявил о соглашении с итальянским банком Intesa, который участвовал в приватизации "Роснефти" (банк выдал кредит покупателям). Intesa займется поиском инвесторов и может сам вложить средства в проект, говорил Худайнатов.
По информации "Ведомостей", в конце 2017 года Эдуард Худайнатов предложил 50% минус одна акция в проекте китайской CEFC, которая в то же время обсуждала покупку акций "Роснефти". После того как CEFC попала под масштабную проверку в Китае и прекратила переговоры с "Роснефтью" и "Нефтегазхолдингом", Худайнатов пригласил в проект инвесторов из Катара. Название катарской компании не уточнялось, но Qatar Investment Authrority еще в 2016 году стала акционером "Роснефти" и сейчас является вторым крупнейшим иностранным совладельцем (18,93%) компании после BP. Переговоры с катарцами сейчас не ведутся, сказал РБК источник, близкий к "Нефтегазхолдингу".
"Инвестор [в Пайяху] не может быть маленьким. Даже китайская частная компания [CEFC] не смогла справиться с таким объемом", — говорил РБК Худайнатов. Еще один вариант — вовсе не продавать долю, а привлечь финансирование у ВТБ и Сбербанка, указывал он.
Помешают ли санкции?
В декабре прошлого года Худайнатов попросил у Минфина масштабной поддержки: госгарантий по кредитам, субсидирования процентных ставок, строительства инфраструктуры за счет федерального бюджета. Пайяхские месторождения находятся в районах, где пока не ведется масштабная добыча нефти, так что для их разработки нужно построить нефтепровод на 413 км мощностью 25 млн т в год, 1 тыс. км дорог, электростанцию на 750 МВт и 1 тыс. км линий электропередачи, а также нефтеналивной терминал в бухте "Север", писал Худайнатов в письме заместителю министра финансов Андрею Иванову.
"Масштабный проект позволит обеспечить решение нескольких задач из майского указа президента Владимира Путина "О национальных целях и стратегических задачах развития РФ до 2024 года": загрузку Севморпути до 80 млн т в год и обеспечение темпов экономического роста выше мировых. На пике добычи созданный в рамках проекта ВВП будет составлять более 1,8 трлн руб. в год", — говорится в этом письме. Если проект будет реализован при господдержке, Худайнатов обещает по 1 трлн руб. налогов в год после его выхода на проектную мощность, также он обещает трудоустроить около 30 тыс. человек.
Нефть Пайяхи относится к малосернистым (содержание серы 0,09-0,2%), маловязким и легким сортам, которую компания рассчитывает продавать с премией к сорту Brent. С учетом огромных запасов это привлекательный проект для любого инвестора, включая BP, отмечает аналитик АКРА Василий Танурков: даже при текущих запасах он обеспечит 5% российской добычи, а если "Нефтегазхолдинг", как обещает, увеличит запасы до 600 млн т, то 10%. По словам Тануркова, даже создание масштабной инфраструктуры будет оправданно, тем более если государство софинансирует строительство.
Иностранные компании готовы войти в российские добычные проекты — таких сделок в последние годы было множество, и успех переговоров зависит только от оценки и условий вхождения, согласен Андрей Полищук. Пайяхские месторождения требуют огромных инвестиций, но они могут быть оправданны, рассуждает он. Похожая история была с Ванкорским месторождением "Роснефти": компания вложила в инфраструктуру огромные деньги, скептики говорили, что "деньги закопали", но в итоге доходность оказалась "бешеной", все окупилось, вспоминает аналитик.
У BP есть деньги на Пайяху: долговая нагрузка компании составляет 1,3 EBITDA, а свободный денежный поток — $6 млрд в год, напоминает Полищук.
В 2017 году США ввели санкции против ННК и ее дочки "ННК-Приморнефтепродукт", обвинив компании в поставке нефтепродуктов в Северную Корею. Но лицензиями на Пайяхские месторождения владеет компания "Таймырнефтегаз" (переименованная "Пайяха"), которая на 100% принадлежит формально не связанной с подсанкционными структурами голландской AR Oil & Gaz B.V. Доходность российских нефтегазовых проектов составляет 15-20% — она такая высокая, что иностранные компании продолжают инвестировать в страну, несмотря на санкции, говорит Андрей Полищук.
Алина Фадеева, Полина Химшиашвили
