Спотовые цены на газ в Европе на фоне коронавирусного кризиса продолжают снижаться, обновляя минимумы почти каждый день. В результате в среду в Великобритании спотовые цены на голубое топливо опустились даже ниже внутрироссийских. Впрочем, россиянам, очевидно, не дождаться заметного снижения платы за пользование газом. Максимум — отмена 3-процентного повышения, которое еще до кризиса правительство запланировало на 1 июля.

На британской площадке National Balancing Point газ с поставкой в среду стоил 42,27 долл. за 1 тыс. куб. м. При этом контракты на следующую неделю заключались вообще по 36,85 долл. за 1 тыс. куб. м. Газовый рынок Великобритании уже фактически пять лет работает без подземного хранения газа (ПХГ). В результате зимой цены на газ в стране могут быть значительно выше, чем на континенте, а летом — ниже. Кроме того, на терминалы королевства продолжает поступать сжиженный природный газ (СПГ): за первые 20 дней апреля поставки СПГ в страну выросли на 5%.

Тем не менее если сравнивать британские котировки с ценами на газ внутри России, то стоимость голубого топлива для королевства оказывается зачастую ниже внутрироссийской. Так, стоимость реализации газа в Ленинградской и Смоленской областях — 59 долл. за тысячу кубов. Дешевле пока остается только газ для промышленных потребителей в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах. При этом уже на юге Тюменской области газ получается дороже, чем сейчас на NBP, — по 45 долл.

Заметим, спотовые цены продолжают снижаться не только в Великобритании. На главной спотовой площадке Европы — нидерландской Title Transfer Facility (TTF) — газ с поставкой в среду стоит уже 66,8 долл. за 1 тыс. куб. м по сравнению со средней ценой 76 долл. неделей ранее. Цены на голубое топливо снижаются фактически на протяжении всего месяца. Так, по итогам торгов 8 апреля на той же британской NBP газ с поставкой стоил 67,5 долл. за 1 тыс. куб. м, на TTF — 79,33 долл.

Считается, что спотовые цены на газ в Европе остаются под давлением на фоне рекордных остатков газа в ПХГ после мягкой зимы и растущих поставок СПГ. По данным платформы Gas Infrastructure Europe, поступление газа в европейскую систему через терминалы СПГ только за первые семь дней апреля сократилось на 6% по сравнению с теми же днями 2019 года, притом что в марте поступление СПГ в Европу выросло на 9,6%. Запасы же СПГ на терминалах за первую неделю апреля — наоборот, увеличились на 5%.

Аналитики Wood Mackenzie объясняют падение газовых цен слишком быстрым снижением спроса на топливо, в результате чего сторона предложения просто не успела отреагировать. Кроме того, замечают они, эпидемия коронавируса создает проблемы для перевозчиков СПГ.

Ограничения на поездки и требования санитарной безопасности приводят к тому, что большинство танкеров не могут сменить команду. Это приводит к увеличению времени нахождения грузов в пути.

Фактически аналогичная картина наблюдается и в ряде стран Восточной Азии. Как пишет Wall Street Journal, в этих странах стоимость голубого топлива впервые сравнялась по стоимости с углем. Причину происходящего аналитики связывают с рекордным падением цен на СПГ из-за снижения спроса на фоне пандемии коронавируса. "Китайская CNOOC даже просила нескольких поставщиков СПГ, включая Royal Dutch Shell и Total, временно отменить поставки. В результате стоимость СПГ в Восточной Азии с октября снизилась на 64% — до 2,43 долл. за 1 млн британских тепловых единиц (BTU) в конце марта. Эквивалентное количество угля из Австралии тогда стоило 2,56 долл. В середине апреля оба вида сырья стоили около 2,5 долл. за 1 млн BTU", — пишет WSJ.

По мнению ряда специалистов, происходящее в мире вполне может полностью трансформировать газовый рынок. Если раньше торговля газом велась преимущественно по долгосрочным контрактам с поставкой в определенный пункт назначения, то теперь сроки контрактов сокращаются, а их условия могут моментально корректироваться с учетом курса танкеров с СПГ. К тому же все большие объемы продаются на спотовом рынке.

Подобная трансформация, очевидно, бьет по интересам российского "Газпрома", чей основной объем поставок — трубопроводный газ по долгосрочным контрактам. Как сообщалось в начале года, бюджет компании на этот год предусматривал среднюю стоимость газа при поставках в дальнее зарубежье на уровне 200 долл. за 1 тыс. куб м.

Падение спроса в результате пандемии уже сказалось на показателях компании. Так, только по итогам первых двух месяцев этого года выручка газового холдинга от экспорта голубого топлива рухнула более чем на 50% в годовом выражении и составила чуть больше 5 млрд долл. Физический экспорт при этом рухнул на 24,6% — до 32,5 млрд куб. м, следовало из данных Федеральной таможенной службы.

Очевидно, в марте ситуация с экспортом не улучшилась. В частности, по итогам первого месяца весны добыча газа "Газпромом" провалилась на 18%. В марте 2020 года группа добыла 38,3 млрд куб. м после 46,68 млрд куб. м годом ранее. За весь первый квартал 2020 года добыча "Газпрома" упала по отношению к январю-марту 2019 года уже на 13,7 млрд куб. м. Поставки трубопроводного газа в первом квартале сократились почти вдвое: с 14 млрд долл. до 7 млрд долл., следовало из оценки платежного баланса Центробанка.

Что примечательно, еще совсем недавно глава "Газпрома" Алексей Миллер с оптимизмом смотрел на перспективы 2020 года. "Если говорить о тенденциях, которые сейчас складываются на рынке, то рынок немножко припал", — говорил он на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным, подчеркивая, что выводы по первым месяцам делать рано.

В то же время цены на газ в Европе снижаются не первый день, замечают эксперты "НГ". "Спотовые цены в ЕС год назад составляли около 180 долл. за 1 тыс. куб. м. Осенью прошлого года цена снизилась до 140 долл., в феврале 2020 года 1 тыс. куб. м газа в ЕС стоила уже 80 долл., а сейчас ниже 50 долл.", — отмечает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев, подчеркивая, что у этой тенденции несколько причин. "Во-первых, снижение нефтяных котировок. Во-вторых, европейский рынок перенасыщен сырьем из США и Катара. В-третьих, теплая зима снизила потребление в Европе, что тоже отразилось на ценах. В общем, очень похожая картина с рынком нефти: перенасыщение сырьем, падение спроса, заполненные хранилища", — говорит он.

"Цены на газ в Европе в настоящее время конъюнктурно занижены экономическим спадом из-за пандемии коронавируса и карантинных мер, газохранилища, как и нефтехранилища, переполнены", — соглашается старший аналитик "БКС Премьер" Сергей Суверов, напоминая, что спотовый бизнес пока составляет лишь 20% в бизнесе российского газового холдинга.

При этом эксперты сомневаются, что даже столь существенное падение мировых цен на газ позволит в перспективе снизить расценки и для российских потребителей. К российским ценам эта ситуация экстремально низких цен, вынужденно низких европейских цен, не имеет отношения, соглашается аналитик компании "Финам" Алексей Калачев. "В РФ газ продается не по рыночным, а по регулируемым ценам, которые в нормальной ситуации ниже экспортных", — напоминает он. По мысли аналитика, снижение цен возможно только в качестве меры поддержки потребителей в период эпидемии. "Однако вряд ли на такое снижение пойдут поставщики и государство, и без того теряющие доходы на низких экспортных ценах. А конкуренции на российском рынке, которая могла бы привести к рыночному снижению цен в условиях избытка предложения, у нас практически нет", — резюмирует эксперт.

"Логика подсказывает, что разумно было бы снизить внутренние цены на газ в России. Но таких прецедентов наша экономика, пожалуй, и не знает. К тому же вряд ли власти и компании захотят лишить естественные монополии финансовых поступлений. Здесь все упирается в деньги, и в таких условиях интересы экономики и корпораций выше интересов населения", — добавляет старший аналитик аналитического центра "Альпари" Анна Бодрова.

К слову, еще в начале апреля сообщалось, что цены на газ для российского населения и промышленных потребителей могут с 1 июля увеличиться на 3%. Однако "учитывая сложившуюся экономическую ситуацию, связанную с распространением... COVID-19" Федеральная антимонопольная служба теперь предлагает "временно заморозить индексацию оптовых цен на газ для населения".

Ольга Соловьева

На встрече с министром энергетики Александром Новаком депутаты Госдумы предложили ряд мер, которые призваны снизить негативные тенденции на рынках нефти и нефтепродуктов, а также в сфере электроэнергетики.

Во встрече приняли участие представители всех фракций, руководство Госдумы, а также "Россетей" и Минфина.

Министр в своем выступлении не скрывал: сегодня мир, по его словам, находится в самой активной стадии снижения мирового спроса на нефть. По разным оценкам, это порядка 20-30 млн баррелей в сутки. "Наблюдается беспрецедентная ситуация, когда две трети населения всей планеты находится в режиме самоизоляции", — напомнил Новак. В ряду факторов — снижение числа авиаперевозок и потребления нефтепродуктов в мире.

По его словам, по мере выхода мира из карантина ситуация на рынках будет улучшаться. А если говорить конкретно о рынке нефти, то высокая волатильность может продолжаться до начала действия с 1 мая сделки ОПЕК+ по сокращению добычи.

Что касается снижения спроса на нефтепродукты, то эта тенденция характерна и для России. Продажи бензина на АЗС сократились на 40-50%, дизеля — на 30%, сообщил глава Минэнерго Сокращение потребления авиакеросина составляет около 50-60%. Ряд мер уже проработан — впрочем, в ведомстве считают, что предприятия справятся в любом случае. Ведь на топливном рынке "нет такой критичности, как в электроэнергетике". Министерство, по его словам, не видит рисков повышения цен на топливо.

Рассказал Новак и о ситуации в энергетике. В связи с введенным режимом самоизоляции энергопотребление в среднем по России с 30 марта снизилось на 4%, а собираемость платежей упала на 7% в сравнении с тем же периодом прошлого года. И есть риск увеличения темпов роста задолженности за электроэнергию в дальнейшем, предупредил Новак. В теплоснабжении, продолжил он, ситуация хуже. Уровень платежей составил порядка 80% в апреле.

Меры для рынка энергетики уже предложены. Минэнерго, как рассказал министр, направило в правительственную комиссию пакет мер. Речь идет о предоставлении льготного кредитования для покрытия кассового разрыва из-за снижения платежной дисциплины потребителей, а также моратория на штрафы за просрочку ввода энергообъектов в эксплуатацию.

Ряд предложений представили и депутаты. Председатель Госдумы Вячеслав Володин предложил поддержать компанию "Россети" и пересмотреть программу ее развития. Он подчеркнул, что посредники (сторонние "Россетям" территориальные сетевые организации) наживаются на гражданах за счет увеличения тарифов. "Если только в этой цепочке будет меньше перепродавцов, совершенно очевидно, электроэнергия будет дешевле", — заявил Вячеслав Володин.

Руководитель фракции ЛДПР Владимир Жириновский предложил "подумать, чтобы всю нефтяную отрасль объединить в одну госкомпанию — может, лучше будет управление". А глава Комитета по аграрным вопросам Владимир Кашин (КПРФ) призвал снизить цены на энергоресурсы для фермерских хозяйств. А также предложил отменить дорожные налоги для крестьян, ведь "комбайны и трактора не гоняют по дорогам, по асфальту — они работают в поле, ведут посевную и уборку".

Руководитель фракции "Единая Россия" Сергей Неверов также затронул вопрос цен на ГСМ и электроэнергию для сельхозпроизводителей. В частности, он предложил обратить внимание на то, что предприниматели оплачивают энергию авансово, однако сейчас они не знают, как они будут работать и будут ли. "Есть предложение тоже этот вопрос рассмотреть и, возможно, перейти на переход к оплате потребляемой энергии по факту", — сказал он.

Министр энергетики согласился, с необходимостью проработать вопросы урегулирования тарифов для сельхозпроизводителей и изменения авансовой системы оплаты электроэнергии.

Лидер "Справедливой России" Сергей Миронов предложил на 2-3 месяца отменить действие так называемого обратного акциза на нефть с демпфирующей компонентой. Таким образом, государство компенсирует НПЗ потери, если внутренние цены оказываются ниже экспортного паритета.

"Давайте мы дадим поручение нашему профильному Комитету по энергетике посмотреть на проблемы, которые были озвучены, с позиции их решения", — сказал Вячеслав Володин по итогам мероприятия.

Татьяна Замахина

Ситуация с ценами на нефть стала напоминать веселый цирк шапито, где некоторые атлеты, однако, могут разбиться насмерть. После того как во вторник цены на техасскую нефть впервые в истории торговались на "отрицательной территории", за минус 37 долл., инвесторы и даже чиновники стали готовиться к жизни в новой реальности. Обещавший поддержку американским нефтяникам Дональд Трамп пригрозил уничтожением иранских кораблей в Персидском заливе, по которому нефть транспортируется на мировые рынки.

Стоимость российской нефти сорта Urals в Северо-Западной Европе снизилась до 11,6 долл. за баррель, сообщило агентство Argus. Какой ужас, сказали бы аналитики еще недавно, ведь это на 45 долл. меньше, чем было до начала кризиса в начале марта. Какая радость — цена в плюсовой зоне, заявляют они теперь.

Глава Минэнерго РФ Александр Новак призывает не драматизировать ситуацию с отрицательными ценами. "Важно понимать, что это бумажный рынок, то есть торговля производными финансовыми инструментами, а не физической нефтью", — заявил министр. "Коллапс нефтяных котировок американской марки WTI произошел в связи с распродажей фьючерса с поставкой в мае в момент окончания торгов по бумаге (после 20 апреля майский фьючерс не торгуется на бирже), отсутствием спроса на дополнительные поставки нефти в мае и с вероятностью затоваривания хранилищ. Это вызвало спекулятивное падение финансового инструмента до отрицательных значений", — объясняет Новак.

На долю биржевых фондов приходится, например, больше половины июньских поставочных контрактов, и это создает спекулятивный навес в ситуации, когда реальных покупателей и так немного, говорит аналитик компании "Фридом Финанс" Валерий Емельянов.

По словам Новака, давление на рынок будет сохраняться до начала действия соглашения ОПЕК+ в мае, снижения добычи странами вне соглашения и облегчения ограничительных мер.

Однако инвесторы всерьез готовятся к существованию при отрицательных фьючерсах. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) попросила руководство Московской биржи изменить процедуру проведения торгов и клиринга таким образом, чтобы можно было торговать финансовыми инструментами на нефть, даже если ее цена опустилась до отрицательных значений. По их мнению, вероятность того, что цены на производные финансовые инструменты будут переходить в область отрицательных чисел, сохраняется.

Проблемы на нефтяном рынке нарастают по мере неопределенности с восстановлением мировой экономики после пандемии, заполнения нефтехранилищ и подключения стран вне ОПЕК к сокращению добычи.

В среду цены на нефть возобновили падение, а Brent достигла минимума с 1999 года. Фьючерсы на американскую легкую нефть WTI снизились до 11,1 долл. за баррель. Эксперты не исключают, что цены могут упасть еще больше по мере заполнения хранилищ.

Мощности для хранения нефти в США близки к исчерпанию, сообщает Bloomberg. По данным агентства, у Западного побережья США от Лонг-Бич до залива Сан-Франциско стоят уже около 30 танкеров с 20 млн барр. нефти на борту, что является историческим максимумом, который когда-либо единовременно фиксировался у Западного побережья. Эти танкеры способны вместить нефть, которая может удовлетворить 20% ежедневного потребления в мире, но спроса на эту нефть нет, а у судов нет пунктов назначения. То есть они просто выполняют роль плавучих хранилищ нефти.

Такая же картина и в Европе. Ранее агентство Reuters сообщало, что вблизи нефтеперерабатывающего и логистического хаба Амстердам-Роттердам-Антверпен и в нескольких районах Средиземноморского региона на якорях находятся около 30 танкеров с 1 млн т авиатоплива, бензина и других нефтепродуктов.

В США и Европе почти полностью зафрахтован весь флот, способный хранить на борту топливо. Целиком выкуплены места в железнодорожных цистернах, неиспользуемых трубопроводах и даже в природных соляных пещерах, пишет Емельянов.

Рынок уже перестал реагировать на заявления президента Дональда Трампа о помощи нефтяному сектору страны. Накануне он заявил в своем Twitter, что дал указания главам Министерства финансов и Министерства энергетики разработать план поддержки американских нефтяных компаний. Но деталей плана помощи пока не раскрыл.

Ранее его основной идеей помощи было приобретение 75 млн барр. нефти для максимального заполнения стратегического резерва страны. Однако о подобных планах Трамп говорил еще в середине марта, но выделение средств для закупки было заблокировано Конгрессом. В среду президент США сообщил, что приказал уничтожать все иранские корабли, которые будут мешать действиям американцев. Остановка транспорта нефти через Персидский залив вполне может решить проблему избытка нефти в мире в условиях слабого спроса на фоне пандемии.

Во вторник глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль в своем Twitter призвал страны со стратегическими резервами нефти помочь вывести излишки баррелей с рынка. МЭА также призвало страны ОПЕК+ начать сокращать добычу как можно быстрее, а также рассмотреть углубление этих сокращений.

В тот же день ожидалось решение железнодорожной комиссии Техаса по сокращению добычи нефти. Комиссия является регулятором нефтяной отрасли крупнейшего в США штата по объемам добычи нефти. Однако это решение было перенесено на май, так как техасцы стали опасаться, что такое решение может быть "незаконным". Кроме того, как выяснилось, необходимо посоветоваться с нефтяниками из других штатов Америки, а также с коллегами из Канады и Мексики.

В США, очевидно, хотели бы, чтобы бремя сокращений ОПЕК+ (в первую очередь крупнейшие после США производители нефти — Саудовская Аравия и Россия) взяла на себя быстрее, чем оговоренный ими срок 1 мая. Накануне Wall Street Journal сообщила, что Саудовская Аравия может начать сокращение добычи нефти в самое ближайшее время, то есть еще до 1 мая. Однако в среду эта информация была опровергнута. Источник ТАСС в ближневосточных делегациях заявил, что ОПЕК+ приступит к сокращению добычи в рамках сделки, то есть не раньше мая. В некоторых странах ОПЕК в ответ раздались заявления, что поторопиться с сокращением должны не они, а США, Канада и Мексика.

"Закупка в госрезерв может помочь лишь временно, хранилища все равно будут заполнены на горизонте нескольких недель, так что эта мера может дать лишь кратковременную передышку, — сказал "НГ" эксперт Финансового университета и Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Станислав Митрахович.

По его мнению, более серьезной мерой может быть введение заградительных пошлин на иностранную нефть в США. "Эта мера может быть оспорена потребителями (перерабатывающими заводами), у них будут свои юридические зацепки, но в целом эта мера возможна, — говорит эксперт. — Есть и вариант платить нефтяникам за отказ от добычи нефти, но вряд ли такую меру на долгий срок потянут даже США с их печатным станком. Поэтому масштабное сокращение американской добычи будет неизбежным". Ждать, что все остальные, в первую очередь страны ОПЕК+, будут сокращать добычу, а самим этого не делать у США уже не получится, говорит Митрахович. По его мнению, странам ОПЕК+ имеет смысл задуматься, зачем торопиться сокращать добычу, если компании главного производителя нефти в мире (США) до последнего упираются, считая, что вот именно им снижать добычу не надо и кто-то другой их спасет.

Анатолий Комраков