Мощности сухопутного газопровода Eugal, построенного специально для доставки конечным потребителям газа из морского газопровода "Северный поток-2", могут позволить "Газпрому" увеличить поставки в Европу в обход Украины, несмотря на то что США ввели санкции против прокладки "Северного потока-2", сказали опрошенные РБК эксперты.

Оператор Gascade Gaspransport, подконтрольный "Газпрому" и немецкой Wintershall Dea, с 1 января 2020 года введет в эксплуатацию первую из двух ниток газопровода Eugal мощностью 30,9 млрд куб. м газа в год (общая мощность трубы должна составить 55 млрд куб. м), которая пройдет из немецкого Грайфсвальда на берегу Балтийского моря на юг до границы с Чехией, сообщила 20 декабря пресс-служба Eugal. А на следующий день стало известно, что европейская компания-трубоукладчик Allseas приостановила строительство "Северного потока-2" (должен прокачивать 55 млрд куб. м в год) в Балтийском море.

Eugal пройдет вдоль другого наземного отвода OPAL мощностью 36 млрд куб. м, построенного для прокачки газа из первого балтийского газопровода "Газпрома" и партнеров — "Северный поток-1", который заработал на полную мощность 55 млрд куб. в год еще в октябре 2012 года. С 2013 года "Газпром" из-за ограничений мог пользоваться 50% мощностей Opal, а в 2016 году компания получила разрешение подключиться к 90% мощностей трубопровода. Однако в сентябре 2019 года "Газпром" был вынужден снизить прокачку газа по OPAL, а вслед за ним и по "Северному потоку-1" из-за решения Европейского суда, который по иску Польши ограничил поставки почти вдвое — с 90 до 50% мощности, или до 18 млрд куб. м в год.

Как "Газпром" сможет нарастить поставки в Европу в обход Украины

"Запуск Eugal обеспечит полную загрузку "Северного потока-1". По новому наземному газопроводу можно будет поставлять объемы газа, потерянные из-за ограничений, введенных из-за победы Польши в суде, — около 20 млрд куб. м в год", — сказал РБК директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин. Оставшиеся 17-20 млрд куб. м "Газпром" может прокачивать по второму отводу от морского газопровода — NEL, который идет только по территории Германии на запад от Грайфсвальда, поэтому Польша не могла добиться ограничений на его мощности.

На пике мощности по OPAL прокачивалось до 103 млн куб. м газа в сутки, из-за решения Европейского суда транзит снизился до 50 млн куб. м. На прошлой неделе он упал до 12 млн куб. м в сутки. Это связано с увеличением поставок в газопроводе NEL до 115 млн куб. м в сутки, а также с ростом транзита в Европу через территорию Украины, указывает Корчемкин.

"Сейчас большая часть газа из "Северного потока-1", который продолжает работать на проектной мощности, направляется на рынки северо-западной Европы через NEL, то есть ограничение использования OPAL по решению Европейского суда практически не сказалось на загрузке "Северного потока", — добавил заместитель гендиректора Фонда национальной энергетической политики Алексей Гривач. По его словам, после ввода Eugal часть газа может пойти в Центральную Европу через новый наземный газопровод в зависимости от актуальных потребностей рынка и оптимизации экспортного портфеля "Газпрома".

Возможность использования Eugal для прокачки газа "Газпрома", несмотря на грядущие санкции США, еще в ноябре признавал Арно Букс, главный коммерческий директор газотранспортного оператора Fluxys, который является миноритарным акционером Gascade. По его словам, начиная с 2020 года от 80 до 90% мощности Eugal уже забронировано на 20 лет на аукционах. "Поскольку транспортные мощности зарезервированы на условиях ship-or-pay ("транспортируй или плати"), потенциальные задержки проекта "Северного потока-2" не влияют на доходы Eugal", — говорил он "Интерфаксу", отмечая, что потоки из газопровода "Северный поток-1" могут направляться через Eugal.

"Мы не можем предсказать объемы, которые будут транспортироваться через Eugal, поскольку это зависит от заявок транспортных клиентов", — сообщил РБК 23 декабря пресс-секретарь Gascade Георг Вюстнер, отказавшись уточнить, начнутся ли с 1 января поставки газа из "Северного потока-1" по новому наземному трубопроводу. Представитель "Газпром экспорта" отказался от комментариев, в пресс-службе Nord Stream AG (оператор проекта "Северный поток-1") не ответили на запрос РБК.

Людмила Подобедова, Тимофей Дзядко

"Газпром энергохолдинг" купил 100% производителя энергетического оборудования "РЭП холдинг" (80% принадлежало Газпромбанку), сообщил в понедельник представитель "Газпром энергохолдинга". Также покупателю достались 100% "Невского завода" и 51% "Электропульт-системы", входящих в "РЭП холдинг", а "Завод Электропульт" по соглашению сторон не вошел в периметр сделки и остался под контролем прежних акционеров.

Покупателем выступила "дочка" энергохолдинга "ГЭХ индустриальные активы", также в сделке участвовали "ГПБ развитие активов", входящая в Газпромбанк, а также "ОГК-2" и "Мосэнерго", предоставившие финансирование для реструктуризации долгов "РЭП холдинга".

"РЭП холдинг" производит энергетическое оборудование для газовой, нефтяной, металлургической и химической промышленности и энергетики, включая газовые турбины мощностью от 16 до 32 МВт по лицензии General Electric. В июне компания подписала соглашение с итальянской Ansaldo Energia о создании совместного предприятия по производству, ремонту и сервису больших газовых и паровых турбин. Планировалось, что новое предприятие будет выпускать три модели газовых турбин Ansaldo Energia мощностью от 70 до 340 МВт и две модели паровых турбин мощностью от 40 до 350 МВт. Также "РЭП холдинг" намеревался совместно с итальянской Nuovo Pignone International S.r.l. разработать газовую турбину 120 МВт и локализовать ее производство в России.

Сейчас газовые турбины большой мощности в России производит только "Сименс технологии газовых турбин" (совместное предприятие немецкой Siemens и "Силовых машин" Алексея Мордашова). ГЭХ ведет переговоры о выкупе доли "Силовых машин" в этом предприятии, писал в марте "Коммерсантъ". Гендиректор Siemens в России Александр Либеров говорил, что такие переговоры не ведутся. Спрос на газовые турбины может обеспечить программа модернизации энергетики, запущенная в этом году. Однако для участия в программе инвесторы при обновлении энергомощностей должны закупать локализованное оборудование. О намерении повысить уровень локализации говорит Siemens, американская General Electric ведет переговоры о создании совместного предприятия с "Интер РАО". А "Силовые машины" заявляют о намерении разработать собственные газовые турбины.

"Газпром энергохолдинг" реализует новую стратегию "Газпрома" в электроэнергетике, диверсифицирует деятельность за счет выхода в новые сегменты и становится крупным игроком на рынке энергетического машиностроения, сказал через представителя генеральный директор "Газпром энергохолдинга" Денис Федоров: "На площадках "РЭП холдинга" — надежного многолетнего партнера "Газпрома" — мы будем осуществлять развитие производства оборудования как для газотранспортных систем, так и для использования на электроэнергетических предприятиях, что позволит получить синергетический эффект, в том числе за счет повышения эффективности взаимодействия изготовителя и заказчика и мер по дальнейшей локализации производства".

Сделка стала возможна благодаря усилиям Газпромбанка, "Газпрома", "РЭП холдинга" и "ГПБ развитие активов" по повышению эффективности работы предприятия,  улучшению его финансовых показателей, увеличению производственных мощностей и развитию линейки производимой продукции, отметил заместитель председателя правления Газпромбанка Тигран Хачатуров (его слова передала пресс-служба).

Стороны не раскрывают сумму сделки, однако два человека, знакомые с ходом переговоров, рассказали "Ведомостям", что участники обсуждали сумму в 52,7 млрд руб. Из них 10 млрд руб. — 100% "РЭП холдинга", 42,7 млрд руб. — права требования Газпромбанка к "РЭП холдингу", которые покупатель будет выплачивать в течение трех лет. Представители Газпромбанка, "Газпром энергохолдинга" отказались комментировать эту информацию. "Ведомости" ожидают комментария "РЭП холдинга".

На фоне роста портфеля заказов выручка "РЭП холдинга" увеличилась в 2018 г. до 23,2 млрд руб., операционная прибыль достигла 820 млн руб., а оценка EBITDA может составлять 1 млрд руб., рассказал старший директор АКРА Максим Худалов. Учитывая большой портфель заказов от газовой отрасли, оценка стоимости акций в 10 млрд руб. выглядит обоснованной, а права требования, вероятно, включают в себя долговые обязательства холдинга перед банком, считает Худалов: "С учетом потенциала производства мощных газовых турбин в СП с Ansaldo Energia мощностью от 70 до 340 МВт, которые могут решить проблему отсутствия отечественного производства мощных газотурбинных установок, а также способствовать сокращению выбросов парниковых газов энергосистемой России путем частичной замены старых электростанций, работающих на угле, новыми, использующими мощные газовые турбины, сделка выглядит вполне обоснованной".

Елена Вавина

Россия после ввода новых проектов поставляет в Европу 12-13 млн т сжиженного природного газа (СПГ) — это 20% от всех поставок на рынок региона, заявил в интервью телеканалу РБК министр энергетики Александр Новак. Доля США на европейском рынке — 13%, указал он.

Весь этот объем поставил завод "Ямал СПГ" (50,1% у НОВАТЭКа, остальное — у Total, CNPC и Фонда Шелкового пути), подсчитала аналитик Vygon Consulting Мария Белова. С 1 января по 15 декабря 2019 года завод продал 17,2 млн т СПГ, из них 81% — европейским потребителям, указывает эксперт. Больше всего купила Франция (4,7 млн т), затем следуют Нидерланды (2,8 млн т), Великобритания (2,2 млн т) и Испания (2 млн т). В Азии единственным крупным покупателем стал Китай (2 млн т), остальные страны купили всего по 100-400 тыс. т. С учетом затрат на логистику заводу было выгоднее поставлять газ в Европу, а не в Азию, объясняет Белова.

"Газпром" за тот же период снизил поставки газа в Европу, но всего на 0,1% — до 188,1 млрд куб. м, сообщил российский концерн. При этом поставки во Францию и Нидерланды выросли на 9,1% и 36,9% соответственно. В Испанию "Газпром" газ не поставляет.

"Россия сейчас занимает уверенную нишу на европейских рынках" и с точки зрения трубопроводных поставок, отметил Новак. Помимо "Ямал СПГ", сжиженный природный газ в России в больших объемах производит только "Сахалин-2", подконтрольный "Газпрому", который направляет весь СПГ в Азию.

Представитель "Газпрома" отказался от комментариев, представитель НОВАТЭКа не ответил на запрос РБК.

Почему "Ямал СПГ" поставляет газ в Европу

Правительство разрешило НОВАТЭКу и заводам других компаний экспортировать СПГ в 2014 году, но чиновники неоднократно подчеркивали, что СПГ не должен конкурировать с трубопроводными поставками "Газпрома". В 2017 году об этом еще раз напомнил президент Владимир Путин: "Работа должна быть выстроена так, чтобы проекты СПГ не конкурировали с нашим же трубопроводным газом". Большая часть газа "Ямал СПГ" и нового строящегося завода — "Арктик СПГ-2" — пойдет в Азию и "рынка всем хватит", обещал совладелец и глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон.

Азиатские покупатели должны были получить 86% ямальского газа, но НОВАТЭК запустил завод на год раньше срока, получив 8 млн "лишних" тонн, а также увеличил фактическую мощность. Эти объемы и попали в Европу, полагает источник РБК, близкий к контрагенту НОВАТЭКа. Кроме того, в страны ЕС мог попасть законтрактованный СПГ, который предназначался азиатским потребителям, указывает он. В некоторых контрактах предусматривается возможность перенаправить часть газа на другие рынки, а если такого условия нет, стороны все равно могут об этом договориться, поясняет собеседник РБК.

Цена на СПГ в Азии несколько выше, чем в Европе: например, на споте в Токио — $5,65 за mmbtu (миллион британских тепловых единиц), тогда как в Бельгии — $4,57 за mmbtu, говорит аналитик ICIS Роман Казьмин. Но большую часть года НОВАТЭК может возить СПГ в Азию только через Африку (Суэцкий канал и т.д.), короткий маршрут по Северному морскому пути доступен только несколько месяцев в году, указывает он. Поэтому ямальский газ по-прежнему выгоднее продавать в Европе, солидарен с Беловой аналитик.

Цены в Азии в этом году упали из-за избытка СПГ на рынке и снижения темпов роста спроса, добавляет Белова. По ее словам, по итогам 2019 года предложение на рынке составит 350 млн т СПГ, что превышает спрос примерно на 6% (20 млн т). В следующем году на рынок выйдут новые проекты и ситуация усугубится, прогнозирует эксперт.

Конкурирует ли НОВАТЭК с "Газпромом"

"Газпром" негативно реагирует на поставки ямальского газа в Европу. Монополия оценила потери российского бюджета от поставок 3,9 млн т СПГ в Европу в прошлом году в 30 млрд руб., сообщал "Интерфакс". "Ямал СПГ" поставил эти объемы во Францию, Нидерланды и другие страны, куда "Газпром" традиционно поставляет трубопроводный газ. Но СПГ-проекты, в отличие от газпромовского газа, пользуются налоговыми льготами: "Ямал СПГ" не платит экспортную пошлину и налог на добычу полезных ископаемых.

Официально глава "Газпрома" Алексей Миллер и Леонид Михельсон в этом году заявили, что российский газ не конкурирует на внешних рынках (их цитировал "Интерфакс"). Рост поставок "Ямал СПГ" и небольшое снижение поставок "Газпрома" не означают автоматически, что сжиженный газ на европейском рынке вытеснил трубопроводный, соглашается Мария Белова. Например, "Газпром" серьезно снизил поставки в Турцию, которая переживает экономический кризис, и в Польшу, которая отказывается от российского газа по политическим причинам, указывает аналитик. При этом "Ямал СПГ" в эти страны газ не поставляет, напоминает она.

Европа нарастила регазификационные мощности до 200 млрд куб. м в год, то есть уже сейчас может заменить весь трубопроводный газ "Газпрома" на СПГ, говорила гендиректор "Газпром экспорта" Елена Бурмистрова в начале 2019 года. Но трубопроводный газ всегда более конкурентоспособен (газ дешевле, транспорт дешевле), поэтому он "выбирает свою максимальную долю", а "все, что поставляется сверх этого, — это конкуренция с другими производителями СПГ", объяснял заместитель министра энергетики Павел Сорокин.

Поскольку рынок СПГ глобальный, российские СПГ-проекты точно так же конкурируют с газпромовским газом в Европе, как и американский СПГ, считает старший директор отдела корпораций рейтингового агентства Fitch Дмитрий Маринченко. Даже когда российский СПГ идет в Азию, это значит, что Азия купила меньше СПГ в США, который теперь может пойти в Европу и уменьшить спрос на российский трубопроводный газ.

Но это не значит, что не нужно развивать СПГ-проекты: спрос на газ в Европе в долгосрочном плане может стагнировать или вообще упадет, если возобновляемая энергетика продолжит развиваться быстрыми темпами. России важно иметь разные каналы поставок газа в разные регионы, а СПГ дает эту гибкость, заключает Маринченко.

Алина Фадеева