Болгария решила сделать первый шаг по возобновлению переговоров о строительстве газопровода "Южный поток", по которому Россия сможет поставлять голубое топливо европейским потребителям в обход Украины. Для этого Еврокомиссия (ЕК) и болгарское правительство организовывают в Варне конференцию, куда уже приглашен "Газпром". Ожидается, что она пройдет 4-5 сентября этого года.

На повестке — строительство газораспределительного центра "Балкан" в Варне и возможность получать через него в том числе российский газ по облегченной версии "Южного потока", сообщила местная газета "24 часа". Имеется в виду часть трубопровода, проходящая по дну Черного моря до берегов Болгарии, без сухопутного отрезка. Эксперты считают, что даже в такой форме проект снизит издержки российской стороны и зависимость от украинского транзита.

На конференцию приглашены 16 компаний, в том числе британская BP, австрийская OMV, немецкая RWE, азербайджанская SOCAR и греческая DEPA. Со стороны болгарского правительства — премьер-министр Бойко Борисов, вице-премьер Томислав Дончев и министр энергетики Теменужка Петкова, от Еврокомиссии — Клаус-Дитер Борхардт из департамента энергетики.

Рабочая группа Болгария-ЕК по вопросу разработки концепции хаба была создана в декабре 2015 года. Газораспределительный центр — часть энергостратегии Болгарии о диверсификации поставок, и в теории он может обеспечить топливом Сербию, Македонию, Грецию, Хорватию, Словению, Австрию и Венгрию.

Повестка все же вызывает вопросы, например, какие перспективы и риски несет в себе строительство хаба. Еще не оговорена концепция, и невозможно оценить финансовые затраты. "Будет ли это только строительство подземного хранилища газа (ПХГ) в Варне и соединительных газопроводов с Грецией, Румынией, Турцией и Сербией, или же предполагается формирование большого международного консорциума? — задается вопросом старший аналитик VYGON Consulting Мария Белова. — Иначе зачем в Варну приглашают такое количество нефтегазовых компаний? Для воссоздания по сути ранее планируемой к строительству наземной части "Южного потока"?"

Сейчас проект "Балкан" затягивается из-за финансового вопроса и недостаточной либерализации болгарского газового рынка: так, единственный поставщик в стране — государственная Bulgargaz EAD, системный оператор магистральных газопроводов и по совместительству владелец ПХГ — Bulgartransgaz, напоминает Мария Белова. По правилам Третьего энергопакета, который требует разделять бизнес по продаже и транспортировке газа, формально все соблюдено, но сможет ли страна стать плацдармом для хаба, обязательными условиями работы которого будут ликвидность и недискриминационный доступ поставщиков и покупателей, — большой вопрос, ответ на который, надеется эксперт, прозвучит 4-5 сентября.

В любом случае России выгодно участвовать в проекте — это шанс выполнить контрактные обязательства перед странами Южной и Юго-Восточной Европы. "От "Газпрома" потребуется прокладка морской части газопровода (детали были проработаны на стадии реализации "Южного потока") и гарантии поставки газа", — заключает Мария Белова.

Александра Воздвиженская

"При нынешних ценах на нефть система налогообложения нефтянки как раз в пользу нефтяников, а не в пользу бюджета", — сетовал министр финансов Антон Силуанов. И вот Минфин разработал дополнительный пакет налоговых изъятий в 2017 г., рассказали "Ведомостям" три федеральных чиновника и участник обсуждений из отрасли.

Всего в 2017 г. будет изъято 320 млрд руб.: единоразовое повышение налогов на нефтяные компании, которое должно было действовать только в 2016 г., будет продлено, и это даст 200 млрд, а 100 млрд соберут с "Газпрома". С него же хотят взять еще около 70 млрд — выходит 370 млрд руб. Но налоговая реформа в нефтяной отрасли (введение налога на добавленный доход, НДД) лишит Минфин 50 млрд, всего выйдет 320 млрд руб.

Повышение НДПИ — почти решенный вопрос, осталось его объявить, говорят чиновники. Минэнерго, конечно, будет против, но результат предсказуем, иронизирует один из них. В прошлом году нефтяники сопротивлялись повышению налоговой нагрузки, Игорь Сечин из "Роснефти" носил президенту коллективные письма — не помогло.

Припомнили дивиденды

Повышение НДПИ для газа и газового конденсата установлено только на 2016 г., уверяла в начале августа заместительница начальника департамента "Газпрома" Надия Зиатдинова: чтобы повысить налоговую нагрузку или сохранить ее такой же, как в 2016 г., потребуются поправки в законы, а для этого должна собраться новая Госдума.

Представитель "Газпрома" вчера отказался от комментариев.

Но Минфину есть что предъявить "Газпрому": он уплатил в виде дивидендов не 50% прибыли по МСФО, как требовала директива правительства, а 21,8% и бюджет лишился 85 млрд руб.

Рост налоговой нагрузки еще на 70 млрд руб. негативно отразится на "Газпроме", предупреждает старший аналитик "Атона" Александр Корнилов: цены на газ в Европе низки, а инвестпрограмма интенсивна. "Газпрому" предстоят большие платежи по долгу в 2016-2018 гг., предупреждает Дмитрий Маринченко из Fitch Ratings: EBITDA "Газпрома" может упасть на 5% ниже прогноза Fitch.

У компании будут все основания требовать сокращения дивидендов в следующем году, полагает Корнилов, бюджет потеряет на этом. Даже при сохранении налоговой нагрузки на уровне 2016 г. чистый денежный поток "Газпрома" до дивидендов в 2017 г. составит минус 40 млрд руб., инвестпрограмма сократится до 1,2-1,3 млрд руб. по сравнению с 1,6 млрд в 2015 г., ожидает Fitch.

Налоги предпочтительнее для Минфина, чем дивиденды, считает Маринченко: НДПИ напрямую идет в бюджет, а от дивидендов государство может рассчитывать только на 50%, а на самом деле еще меньше, потому что 11% дивидендов проходит через "Роснефтегаз". И при повышенном изъятии нагрузка останется на приемлемом уровне, успокаивает Маринченко: чистый долг вырастет на 3% по сравнению с нынешним прогнозом, а отношение долга к EBITDA останется 1,7. Возможно, "Газпрому" придется больше занимать — по расчетам Fitch, не менее $7-8 млрд в 2017 г.

Все те же 200 млрд руб.

С нефтяной отрасли в 2016 г. хотели взять 200 млрд руб., в 2017 г. возьмут столько же, но Минфин хочет зафиксировать эту сумму в абсолютном выражении. Собрать все 200 млрд в 2016 г. не получилось: повышение нагрузки проводили через заморозку снижения пошлин (а НДПИ вырос) и это сыграло с Минфином злую шутку — доходы от пошлин снижаются при снижении цены на нефть. Чтобы это не повторилось, будет просто повышение НДПИ, к примеру, на рубль с барреля, рассказывает федеральный чиновник, а маневр будет продолжен, пошлина снизится до 30%. Пока мера вводится опять как временное решение на 2017 г., но так говорится всегда, вздыхает федеральный чиновник. У Минфина в планах — по 200 млрд руб. до 2020 г., знают два человека из нефтяной отрасли, участвующих в обсуждениях.

"Сейчас идет процесс подготовки проекта федерального бюджета, обсуждаются возможные решения по его балансировке", — говорится в ответе Минфина на запрос "Ведомостей".

Взамен нефтяники могут получить две компенсации. Первая — налоговая реформа, которой так долго ждали: НДД для новых и некоторых выработанных месторождений. Для старых месторождений это, по сути, льгота — она и приведет к выпадению 50 млрд руб. доходов бюджета. Другая компенсация нефтяникам — поддержка нефтепереработки, например отрицательные акцизы на нефть, рассказывают три федеральных чиновника: компании смогут компенсировать из бюджета свои потери.

Это уже просто увеличение налоговой нагрузки, и так одной из самых высоких в мире (см. график), а не изъятие девальвационной прибыли, настаивает директор Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов: объективное увеличение затрат в добывающем сегменте (инфляция, рост тарифов на транспортировку) привело к нивелированию девальвационной прибыли сектора. По оценкам EY, сейчас денежный поток сегмента добычи составляет примерно 1500 руб. на 1 т, что почти на 20% ниже, чем два года назад.

В отрасли произойдет урезание инвестиций, но оно практически не коснется новых месторождений — именно они обеспечивают основной прирост добычи по стране, который продолжится в 2017 г., считает главный экономист Vygon Consulting Сергей Ежов. Но снижение инвестиций в перспективные проекты отразится на добыче в будущем, поскольку волна новых проектов заканчивается, предупреждает Ежов.

Конечно, нефтяники могут поделиться, но тут вопрос в постоянной смене правил игры в налоговой политике, подчеркивает чиновник, близкий к Минэнерго. Российские компании с трудом, но еще понимают такую непредсказуемость, продолжает чиновник, они заранее дисконтируют свои денежные потоки на такие риски. Но как это объяснить иностранцам, непонятно, отмечает он: "И как в этих условиях приватизировать "Башнефть" и "Роснефть" и как их оценивать?"

Что касается нефтепереработки, то ее надо поддержать в любом случае, считают аналитики. И сейчас уже НПЗ работают с минимальной маржей, а уменьшение пошлины на нефть и введение 100%-ной пошлины на мазут в 2017 г. значительно ухудшат экономику переработки, предупреждает Ежов. Маржа простых НПЗ снизится еще на $0,7-0,9 за баррель при прогнозируемой цене $40 за баррель, и они будут перерабатывать еще меньше нефти. А снижение пошлины с 42 до 30% может привести к увеличению цены нефти на внутреннем рынке (при мировой цене на уровне $50 за баррель) примерно на 1400 руб. за 1 т, оценивает Борисов. Но некоторое снижение переработки, искусственно раздутой за счет высокой таможенной субсидии до 2015 г., будет даже полезно, полагает Ежов, тем более что это практически не приводит к уменьшению производства автомобильного бензина, успокаивает он.

Маргарита Папченкова, Александра Прокопенко, Алена Махнева

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) начала проверять "Газпром", "Новатэк" и других участников биржевых торгов газом, не манипулировали ли они рынком, рассказал "Ведомостям" начальник управления контроля ТЭК ФАС Дмитрий Махонин.

В середине августа цена на суточных торгах газом на СПбМТСБ за неделю взлетела с 2600 до 2851 руб. за 1000 куб. м, писал "Интерфакс". Предпосылок для роста цены не было, но поставщики снижали предложение и цены выросли, объяснил чиновник. Антимонопольное дело ФАС пока не возбудила, служба решит, как реагировать, в ближайшее время. Если ФАС докажет нарушения, компаниям грозит штраф до 15% оборота.

Со стороны "Газпрома" существенного изменения предложения не было, не согласен представитель "Газпрома". Представитель "Новатэка" не ответил на запрос "Ведомостей", представитель СПбМТСБ отказался от комментариев.

В среду на торгах газом с поставкой на месяц вперед цены выросли до 2732 руб. за 1000 куб. м, или на 7% по сравнению с июльскими торгами, свидетельствуют данные СПбМТСБ. Повышение может быть связано с ростом цен на суточных торгах, к которому у ФАС есть вопросы, сказал Махонин (цитата по "Интерфаксу"): "Мы увидели на суточных торгах классические биржевые ножницы, когда по каким-то обстоятельствам поставщики газа, и основная роль здесь принадлежит "Газпрому", снизили предложение на бирже и на следующий день цена выросла соразмерно".

Вчера на торгах с поставкой в сентябре из 1,7 млрд куб. м "Газпром", по данным ФАС, продал 1,2 млрд, аффилированные с ним структуры купили до 1 млрд куб. м.

Рост цен на торгах с поставкой в сентябре на 4-7% удивляет ведущего аналитика "Алгоритм топливный интегратор" Виктора Костюкова: сентябрь хоть и первый месяц осени, но до массового включения отопительных систем и роста потребления газа еще далеко. Обычно цены растут на торгах в ноябре и декабре с последующей поставкой в декабре и январе, а далее снижаются к сезонным минимумам, говорит Костюков. После трех месяцев непрерывного падения цен газовые компании захотели вернуть их к уровню августа 2015 г., считает аналитик. В августе 2015 г. средневзвешенная цена сделок составляла 2729 руб. за 1000 куб. м.

Поставщики газа хотят поддерживать эффективность биржевых закупок газа не выше 5-7% относительно регулируемых тарифов, полагает Костюков. Таким образом производители пытаются сократить отток клиентов в биржевой стакан, считает аналитик. Если биржевая закупка обеспечивает экономию в 10%, удержать потребителей сложно, особенно это касается тепло- и электрогенерирующих компаний, цена на газ для которых — ключевой фактор рентабельности их бизнеса, заключает эксперт.

На заре биржевой торговли нефтепродуктами некоторые нефтяные компании торговали со своими сбытами или с дружественными трейдерами, помнит участник рынка. Это влияло на цены, кроме того, топливо не всегда доходило до независимых покупателей. На рынке нефтепродуктов эти проблемы уже решены, напоминает он.

В начале июля "Газпром" и антимонопольная служба договорились увеличить обороты биржевой торговли до 3 млрд куб. м в месяц, что соответствует предусмотренному постановлением правительства РФ обороту в 35 млрд куб. м газа в год, писал "Интерфакс". Но пока "Газпром"не исполняет договоренность, говорит Махонин: "Мы увидели увеличение продаж по сравнению с предыдущими месяцами, но оно вызвано восстановлением объемов после резкого снижения".

Алена Махнева

В аукционе за Борулахский участок нефти и газа, за который боролись крупнейшие нефтегазовые компании, победила малоизвестная "УДС-Энерджи" депутата госсовета Удмуртии Алексея Чулкина. Она обошла "Роснефть", увеличив платеж в 162 раза.

Неожиданный победитель

Стартовый платеж за Борулахский участок недр в Якутии с ресурсами в 10 млн т нефти и 165 млрд куб. м газа (запасы еще не подтверждены), который разыгрывался на аукционе в среду, 24 августа, составил 17 млн руб. Победителем была признана компания "УДС-Энерджи", которая согласилась заплатить за актив 2,748 млрд руб. ($42,4 млн), передал РБК министр природных ресурсов Сергей Донской через пресс-службу.

По данным Роснедр, в торгах приняли участие восемь компаний — "Роснефть", "Сургутнефтегаз", "дочка" НОВАТЭКа "НОВАТЭК-Ярсаленнефтегаз", фонд "Энергия" экс-министра энергетики Игоря Юсуфова, "Сахатранснефтегаз", принадлежащая правительству Якутии, а также три малоизвестных компании: московская "Мурбай геологоразведка", "Азинское" и "УДС-Энерджи". Последние компании подконтрольны депутату госсовета Удмуртии и председателю удмуртского отделения Партии роста Алексею Чулкину, следует из данных "СПАРК-Интерфакса".

Борулахский участок привлекателен тем, что мимо него проходит нефтепровод "Восточная Сибирь — Тихий океан", по которому нефть направляется в Китай и другие азиатские страны. Рядом также должен пройти газопровод "Сила Сибири". Главная ценность Борулахского участка — в его близости сразу к двум трубопроводам, подтверждает декан геологического факультета РГУ им. Губкина Сергей Лобусев.

Управляющий директор Advance Capital Карен Дашьян оценивает справедливую стоимость ресурсов Борулахского участка до 100 млн руб. с учетом геологических рисков проекта и отсутствия у победителя синергии с его собственными добычными проектами. Для того чтобы сделать добычу нефти и газа на этом участке рентабельной, нужны серьезные вложения в геологоразведку, а также договоренности с "Газпромом" на поставку газа в "Силу Сибири", причем с возможностью его экспорта, добавляет он. По расчетам Лобусева, в обустройство месторождения потребуется вложить еще не менее $500 млн.

Как рассказал РБК один из участников аукциона, компании развернули серьезную борьбу за актив. Начальная цена аукциона составила 17 млн руб., стоимость каждого шага — 1,7 млн руб. Победитель — "УДС-Энерджи" — сделал 237 шагов, предложив почти 2,75 млрд руб. Дольше всех с ней боролась "Роснефть", которая была готова заплатить 2,73 млрд руб., но остановилась в шаге от победы. Но Борулахский участок не единственный пример, когда итоговая сумма значительно превышает стартовый платеж, замечает исполнительный директор фонда "Энергия" Дмитрий Рамбовский (также боролся за этот участок). Например, в результате аукциона по Кубалахскому участку (также расположен в Якутии) в декабре 2015 года платеж вырос с 30 млн до 2 млрд руб., но его ресурсы вдвое меньше — 88 млрд куб. м, указывает он.

По словам представителя Минприроды Николая Гудкова, победитель торгов должен заплатить предложенную им цену не позднее чем через месяц после регистрации лицензии на месторождение. В случае если платеж не поступит вовремя, результаты аукциона признают недействительными и месторождение разыграют снова. А "УДС-Энерджи" потеряет разовый платеж в 17 млн руб., предупредил он.

Победа "УДС-Энерджи" в аукционе — это "большое событие" не только для компании, но и для всей Удмуртии, передал РБК через пресс-службу сам Чулкин. "Победа далась нам непросто. Теперь предстоит большая работа по геологоразведке и обустройству участка", — сказал он. По словам Чулкина, сейчас ведутся переговоры с "рядом потенциальных партнеров" об их участии в проекте. Деталей он не уточнил.

Рядом с Борулахским участком расположены месторождения "Сургутнефтегаза", "Роснефти" и фонда "Энергия". Фонд участвовал в аукционе, так как Борулахский участок расположен рядом с уже принадлежащим ему Хотого-Мурбайским участком с запасами природного газа в 10 млрд куб. м и 60 млрд куб. м гелия, сказал РБК Рамбовский. Однако он назвал слишком высокими геологические риски по проекту. "Участок слабо изучен, поэтому мы готовы были заплатить за него не более 1 млрд руб.", — добавил он.

Представитель "Роснефти" Михаил Леонтьев отказался от комментариев, так же поступили в пресс-службах "Сургутнефтегаза" и НОВАТЭКа.

Многопрофильный депутат

Алексей Чулкин родился в 1980 году. Карьеру начинал менеджером Ижевского ремонтно-механического предприятия. С сентября 2015 года он входит в госсовет Удмуртии, следует из информации на сайте законодательного органа. С 2006 года он стал учредителем несколько компаний, в том числе производителя строительных материалов "УралБетон", добытчика нерудных материалов "СредУралНеруд" и нефтедобывающей компании "УДС-Нефть". С марта 2016 года Чулкин — председатель удмуртского отделения Партии роста.

По итогам 2015 года Чулкин заработал 61,8 млн руб., следует из раскрытия доходов депутатов госсовета Удмуртии. Чулкин владеет четырьмя земельными участками общей площадью 1,5 га, пятью жилыми домами от 20 до 101 кв. м каждый, а также 13 нежилыми помещениями площадью от 30 до 740 кв. м каждое. Кроме того, у депутата есть два собственных железнодорожных тупика площадью 846 кв. м.

Несмотря на статус депутата, Чулкин не относится к кругу лиц, замещающих госдолжности, поэтому он продолжает владеть и руководить рядом активов, сказал РБК его представитель.

Компания "УДС-Энерджи", по данным "СПАРК-Интерфакс", зарегистрирована в 2014 году. Ее уставный капитал составляет 10 тыс. руб., персонал — 11-15 человек. 100% ее акций принадлежит Чулкину. Уже около года эта компания и другие структуры депутата активно участвуют во многих нефтегазовых аукционах.

Согласно сайту "УДС-Энерджи", под брендом UDS Oil работают ООО "Кунгурская нефтяная компания", ООО "Ветла", ООО "Опаринская нефтяная компания", ООО "Георесурс М", которые ведут геологоразведку и добычу нефти в Пермском крае и Удмуртии на Ялыкском и Высоковском месторождениях. Кроме того, Чулкин является совладельцем компании ООО "Азинское", которой принадлежат лицензии на Камский и Каракулинский участки недр в Удмуртии. Запасы Камского участка оцениваются в 900 тыс. т нефти (этот участок обошелся компании в июне 2016 года в 351 млн руб. при стартовом платеже в 70,2 млн руб.).

Опаринская нефтяная компания выиграла летом 2015 года Южно-Камбарский участок (по данным Минприроды, участок обошелся в 1 млн руб.), "УДС-Энерджи" — Частинский и Чечуйский участки в Иркутской области в июне 2016 года (заплатила за них 18,5 млн руб.). По данным "УДС-Энерджи", с января 2014 года по июль 2015-го ее добыча выросла в десять раз, с 1,5 тыс. до 15 тыс. т нефти в месяц.

11 апреля стало известно, что управление Федеральной службы судебных приставов по Удмуртии арестовало имущество Кунгурской нефтяной компании, одной из компаний Чулкина, на сумму свыше 71 млн руб. из-за уклонения от уплаты налогов. По оценкам приставов, задолженность компании составляла более 130 млн руб., а арестованное имущество они планировали выставить на торги. Но уже через восемь дней компания выплатила большую часть штрафа (около 90 млн руб.), заявил руководитель УФССП по Удмуртии Ильнур Махмутов. Представитель Чулкина утверждает, что на сегодняшний момент весь долг по налогам погашен, арест с имущества компании снят.

Людмила Подобедова, Тимофей Дзядко