В результате решения Арбитражного суда Москвы о возврате государству акций "Башнефти", принадлежащих АФК "Система", часть кредитов и займов может быть истребована досрочно в связи с нарушением условия о смене контролирующего акционера. Об этом говорится в примечании к отчету "Башнефти" по МСФО за девять месяцев. Всего таких кредитов у компании на конец ноября — 4,3 млрд руб. из 166,4 млрд руб. общего долга, следует из документа.
Примерно половина кредитного портфеля "Башнефти" имела ковенанту об изменении контроля в компании из-за возможной смены собственника, рассказал вице-президент по экономике и финансам компании Денис Станкевич на телеконференции. Но в последние несколько недель компания вела переговоры с банками о том, чтобы не применять эту ковенанту, — в результате по 95% долга, подпадающего под нее, удалось договориться, добавил он.
Решение об истребовании в пользу государства 81,6% обыкновенных и 20,9% привилегированных акций "Башнефти", принадлежащих АФК "Система" и ее "дочке" "Система-инвесту", московский арбитраж принял 30 октября, иск подал первый заместитель генпрокурора России 24 сентября. Обжаловать решение можно до 8 декабря, но совет директоров АФК "Система" решил этого не делать. Владелец АФК "Система" Владимир Евтушенков по уголовному делу по факту хищения и легализации акций "Башнефти" все еще находится под домашним арестом.
На прошлой неделе агентство Moody’s подтвердило корпоративный рейтинг "Башнефти" на уровне Ba2 с позитивным прогнозом. В обосновании рейтинга агентство указало, что у компании могут возникнуть проблемы из-за нарушения ковенанты, но "Башнефть" ожидает, что большинство ее кредиторов — крупнейшие госбанки — не станут требовать возврата долгов. Крупнейшие кредиторы компании — Сбербанк (остаток задолженности — 40,7 млрд руб.) и ВТБ (30 млрд руб.), указано в отчете "Башнефти" по РСБУ за III квартал. Представители ВТБ и Сбербанка от комментариев отказались.
Ковенанта о смене контроля банками используется очень часто не только для кредитов, но и для евробондов, например, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Но для банков важен не столько факт смены собственника, сколько изменение кредитного качества компании после этого, добавляет он. В случае с передачей акций "Башнефти" государству на кредитное качество компании это не должно повлиять, поэтому банки идут навстречу, рассуждает аналитик.
Петр Третьяков
