Утвержденный на 2016 г. план "Газпрома" по добыче — 452,45 млрд куб. м газа, 15,6 млн т газового конденсата и 38,9 млн т нефти, рассказал в интервью журналу "Газпром" (текст есть у "Ведомостей") заместитель председателя правления концерна Виталий Маркелов. В 2015 г. компания установила антирекорд по добыче — 418,5 млрд куб. м. Планы добычи на 2016 г. были раскрыты в презентации "Газпрома" к дню инвестора 1 февраля. В презентации не указаны точные цифры, лишь график добычи с оценкой результатов 2015 г. и прогнозом на 2016 г. — примерно на уровне 2009 г. "В начале года план по добыче в 2016 г. составлял 452,45 млрд куб. м", — уточнил "Ведомостям" представитель "Газпрома".

Планы добычи, раскрытые после окончания I квартала, вероятно, учитывают погодный фактор, предполагает заместитель генерального директора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Владимир Сальников. "Необычно теплый конец зимы и март как в России, так и в Европе, — сказал он. — Если не брать погодные флуктуации, то фактор производства работает, скорее, в сторону легкого плюса: химическое производство, несмотря на кризис, бьет рекорды и превышает советские показатели". По итогам 2015 г. химическое производство (на него приходится около 8% потребления газа. — "Ведомости") выросло на 6,3% к 2014 г., в I квартале 2016 г. — на 3% к январю — марту 2015 г. (данные Росстата). "Остальные потребители газа, в том числе металлургия и ЖКХ, стагнируют, — продолжает Сальников. — В этом году стоит ожидать стабильный спрос с небольшим знаком плюс".

По прогнозу Минэнерго, общая добыча газа в России в 2016 г. составит 637-638 млрд куб. м, заявлял ранее министр энергетики Александр Новак. "Если в прошлом году мы добыли 633 млрд куб. м газа, ожидания, которые сейчас, по прогнозу составляют 637-638 млрд куб. м газа, т. е. небольшой прирост", — цитирует министра "РИА Новости". В сценарных условиях социально-экономического прогноза Минэкономразвития на 2017-2019 гг. ожидается добыча газа в 2016 г. на уровне 640,3 млрд куб. м. Показатель учитывает рост внутреннего потребления за счет увеличения потребления газа электростанциями и котельными.

Потребление газа в России снижалось несколько лет подряд: в 2010-2014 гг. поставки на внутренний рынок снизились на 6,3%, говорится в обзоре "ТЭК России — 2014" Аналитического центра при правительстве. В 2015 г. потребление газа было 466 млрд куб. м (с учетом потерь и потребления на промыслах). По мнению аналитика Vygon Consulting Марии Беловой, рост спроса на внутреннем рынке в 2016 г. под вопросом: "Даже если внутренний рынок будет расти, это далеко не означает увеличения спроса на сырье "Газпрома", он не единственный игрок". "Газпром" продает газ на внутреннем рынке по регулируемым ценам и проигрывает конкуренцию за крупных потребителей независимым поставщикам, поясняет аналитик. "Роснефть" планирует в 2016 г. добыть 64,8 млрд куб. м газа, законтрактовано под продажи 63 млрд куб. м, рассказывала на телефонной конференции в конце марта вице-президент "Роснефти" Влада Русакова. Добыча "Новатэка" в 2016 г. останется примерно на уровне прошлого года (67,9 млрд куб. м), говорил в минувшую пятницу председатель правления компании Леонид Михельсон.

Впрочем, "Газпрому" помогает экспорт. С начала года поставки газа в Европу росли непрерывно 12 месяцев подряд. С 1 января по 16 апреля рост экспорта "Газпрома" по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., по оперативным данным, составил 22,6%, приводил "Газпром" слова председателя правления компании Алексея Миллера. "В частности, на 21,3% выросли поставки в Германию, на 16% — в Италию, на 162,3% — в Великобританию, на 35,7% — в Польшу, на 50,2% — во Францию, на 115% — в Голландию, на 24,7% — в Австрию", — сообщал топ-менеджер. Но план экспорта на этот год пока осторожный. "Я думаю, что мы точно будем на уровне не ниже прошлого года. Скажем осторожно: не ниже 160 млрд куб. м", — говорил в середине апреля в интервью "РИА Новости" заместитель председателя правления "Газпрома" Александр Медведев. В 2015 г. "Газпром" поставил в Европу 158,5 млрд куб. м газа. Минэкономразвития в своем прогнозе пессимистично: "Экспорт сетевого газа в дальнее зарубежье уменьшится по сравнению с 2015 г. в связи с намерениями стран Евросоюза снизить зависимость от импорта российского газа, замещением газа другими видами топлива". Экспорт в дальнее зарубежье зависит от погодных условий и экономических факторов, отмечает источник, близкий к Минэнерго. "Единственный стабильный фактор — снижение добычи в самой Европе и рост реэкспорта на Украину. Так что экспорт до 2018 г. (когда будут введены новые трубопроводы) вряд ли будет быстро расти", — заключает он.

Алена Махнева

Отечественные нефтегазовые компании продемонстрировали с начала года значительный рост по своим бумагам, оставив почти всех мировых лидеров отрасли позади себя. Эксперты отмечают, что причина кроется в росте цен на нефть и укреплении позиций рубля.

По данным Bloomberg, бумаги российских компаний выросли в цене в среднем на 26%, в то время как мировые мейджоры — на 10%. Лидерами роста стали "Башнефть" (рост на 46,6%), "Роснефть" (40,1%), "Лукойл" (21,38%), "Газпром" (17,68%), "Татнефть" (9,16%), и замыкает статистику "Сургутнефтегаз" (6,49%). Среди иностранных нефтегазовых компаний лидирует Shell c ростом стоимости своих акций на 19%. Следом за голландской компанией идет венгерская MOL (15,22%), американская Exxon (12,29%), а британская ВР и итальянская Eni и вовсе показали рост ниже 10% — 4,19% и 1,52% соответственно.

Стоит отметить, что при всем этом, по данным Bloomberg, капитализация указанных российских компаний с начала 2014 года по конец 2015-го в среднем упала на 48%, а иностранных — на 30%. Таким образом, можно сказать, что восстановление позиций отечественной нефтянки идет более быстрыми темпами.

По словам экспертов, безусловно, снижение стоимости нефтегазовых бумаг было связано со снижением мировых цен на нефть. Стоимость Brent с января 2014 по декабрь 2015 года упала со $107 до $37 долларов за баррель. Кроме того, на удешевление российских бумаг дополнительное влияние оказали введенные западными странами санкции. Однако с начала этого года стоимость нефти стала восстанавливаться, а рубль укрепляться: Brent выросла на 20%, рубль к доллару укрепился примерно на 10%.

— Российские бумаги были сильно недооценены. Сегодня они выросли в цене вслед за мировыми ценами на нефть. Кроме того, большое влияние оказало укрепление рубля. На "Роснефти" и "Башнефти" сказалась приватизационная история, — отмечает главный стратег компании "Брокеркредитсервис" Максим Шеин.

Напомним, что в текущем году правительство намерено провести приватизацию пакетов этих госкомпаний. В "Роснефти" готовится на продажу 19,5% акций, у "Башнефти" — либо 50%, либо 25%. Пока только рассматриваются различные формы приватизации: от продажи пакетов стратегическому партнеру до размещения бумаг на фондовом рынке.

Кроме того, как отмечает Дмитрий Эдерман, генеральный директор аналитического сообщества ThetaTrading, динамика любой акции учитывает множество моментов, начиная от показателей бизнеса, его перспектив и размеров дивидендных выплат и заканчивая слухами, спекуляциями, ожиданиями и техническими факторами.

— Если коснуться некоторых из историй, то, например, рост бумаг Royal Dutch Shell во многом связан с тем, что покупка ею BG Group в этом году сделала Shell лидером среди крупных нефтяных компаний Европы, дав шанс оставить позади конкурентов по наращиванию объемов производства, рентабельности и доходности инвестиций, — говорит собеседник.

Напомним, что в апреле прошлого года Royal Dutch Shell и BG Group (третья по величине британская компания) договорились о слиянии. Сумма сделки составила почти $70 млрд. Эксперты отмечали, что за счет синергетического эффекта компании надеются сэкономить до $3,7 млрд в год. Кроме того, сделка помогла Shell получить доступ к новым энергетическим проектам, что стало важным аспектом для компании в условиях падения цен на нефть.

Дмитрий Эдерман соглашается со своим коллегой из "Брокеркредитсервиса", отмечая, что рост акций "Башнефти" и "Роснефти" быстрее рынка связан с перспективами их приватизации.

— А вот динамика акций "Сургутнефтегаза" из-за огромной валютной подушки компании зачастую отражает динамику американского доллара (акции "Сургутнефтегаза" иногда даже называют "квазидолларами"). Доллар с начала года снизился против рубля, поэтому в долларовом выражении акции "Сургутнефтегаза" снизились с начала года, а в рублевом выражении продемонстрировали рост ниже рынка, — заключает Дмитрий Эдерман.

Ирина Кезик

При текущих ценах на нефть срочной необходимости в заморозке уровней добычи черного золота нет. К такому выводу пришли вчера в Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК). Фактически после провала переговоров в Дохе картель не намерен возвращаться к теме консолидации позиций по ценам на черное золото, считают независимые эксперты. Однако очередное снижение нефтяных котировок к 30 долл. за баррель может вновь подстегнуть желание экспортеров сформировать единую позицию.

"Стоимость (нефти) составляет 45 долл. за баррель, и это неплохо", — цитирует агентство Reuters представителя Индонезии в ОПЕК Видхьявана Правиратмадью. По его мысли, текущие цены не просто неплохи, но снимают с картеля необходимость договариваться о заморозке. "Если она останется такой же, нет никакой необходимости замораживать добычу. Нет никакой срочности", — сообщает он.

Помимо этого, продолжает представитель ОПЕК, вопрос заморозки нефтедобычи тоже не актуален, так как многие страны и так достигли максимального уровня добычи и остановились на нем. "Они знают уровень, на котором могут заморозить добычу, поэтому замораживать или нет — это уже не вопрос", — приводит слова чиновника РИА Новости.

Напомним, 17 апреля на встрече в Катаре крупнейшие мировые нефтепроизводители так и не смогли договориться о заморозке добычи на уровне января, в частности, из-за позиции Саудовской Аравии, которая потребовала, чтобы к соглашению присоединились все члены ОПЕК, включая Иран, который от участия во встрече отказался).

Однако несмотря на провал в Дохе, котировкам черного золота в целом удается сохранить положительную динамику после падения до минимума 12 лет в середине января. Так, вчера фьючерсы на нефть марки Brent торговались выше 45 долл. за баррель.

Между тем представитель картеля затруднился ответить, пригласят ли страны, входящие в ОПЕК, другие нефтедобывающие государства на заседание в Вене в июне, чтобы еще раз обсудить возможность заморозки добычи нефти на уровне января этого года. "Пока неизвестно, какая ситуация будет с Ираном — выйдет ли он к этому времени на уровень нефтедобычи, его устраивающий", — отметил он.

Несмотря на словесную браваду ОПЕК, низкие цены на энергоресурсы серьезно сказались на бюджетах многих стран Ближнего Востока. Так, только в 2015 году страны Ближнего Востока недополучили 390 млрд долл. нефтяных доходов из-за обвала цен на энергоносители, сообщили вчера в Международном валютном фонде (МВФ). "Упущенная нефтяная выручка обернулась для ближневосточных экспортеров нефти значительными бюджетными дефицитами и экономическими проблемами", — говорится в докладе МВФ. По данным фонда, дешевеющая нефть уже оказала сильное давление на экономику таких стран, как Саудовская Аравия (СА) и Кувейт, которые столкнулись со значительным бюджетным дефицитом по итогам прошлого года. В качестве же компенсирующих мер государства Персидского залива сократили топливные субсидии и повысили налоги, а также начали активно расходовать международные резервы или привлекать заемные средства на внешнем рынке, сообщают в МВФ.

В текущем году доходы стран Персидского залива сократятся еще на 150 млрд долл. "2016 год будет годом номер два в ходе многолетнего процесса адаптации с целью достижения сбалансированных бюджетов, — приводит Интерфакс слова главы департамента МВФ по Ближнему Востоку и Центральной Азии Масуда Ахмеда. — Потребуется еще четыре-пять лет работы по балансировке расходов и доходов, прежде чем страны-экспортеры достигнут комфортной финансовой обстановки".

Запуском процесса адаптации к низким ценам на энергоресурсы можно считать и утвержденный вчера кабинетом министров СА план по развитию королевства до 2030 года. Целью данного плана является диверсификация саудовской экономики, объявил вчера король Сальман бен Абдель Азиз Аль Сауд. Отметим, до сих пор королевство остается крайне зависимым от экспорта нефти, а низкие цены на черное золото привели к дефициту бюджета страны почти в 100 млрд долл. в 2015 году.

По данным же агентства Bloomberg, в ближайшие недели СА представит План национальной трансформации, в котором будут обозначены реформы в сфере экономики страны на ближайшие пять лет. По информации агентства, в документе будет сделан акцент на повышении эффективности правительства, активизации экономического роста, расширении частного сектора и создании новых рабочих мест.

Заявления же картеля о приемлемости текущих цен на черное золото выглядят попыткой ОПЕК сохранить лицо на фоне провала, заявляют эксперты "НГ". "Вполне вероятно, что, понимая сложность достижения договоренностей между членами ОПЕК, участники выдвигают причину, которая бы позволила избежать повторных неудач, при этом сохранив лицо самой организации", — считает директор Центра экономических исследований университета "Синергия" Андрей Коптелов. Фиаско переговоров в Дохе поставило под сомнение сам факт влияния ОПЕК, поэтому картелю в будущем проще даже не предпринимать попыток, чтобы исключить возможность еще одного провала, рассуждает он. "Ведь если члены ОПЕК не могут договориться, то еще большей проблемой для них окажется исполнение договоренностей", — продолжает Коптелов.

"ОПЕК давно уже не влияет на корректировку цен. Начиная с момента падения котировок (лето 2014 года) участники картеля несколько раз проводили заседания, но договориться о механизмах повышения цены барреля не смогли. Более того, ОПЕК уже длительное время в среднем на 1,5-2 млн барр. в сутки превышает свою же квоту по добыче в 30 млн барр. в сутки", — напоминает член экспертного совета Союза нефтегазопромышленников России Эльдар Касаев.

"Судя по всему, стимул договариваться у экспортеров сегодня обратно пропорционален цене на нефть", — считает финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич. Тот факт, что сейчас нефть торгуется около 45 долл. за баррель, позволяет сторонам надеяться, что можно и не рисковать потерять свою долю на рынке вследствие заморозки. "Вероятно, идея о заморозке вновь всплывет, если нефть окажется около 30 долл. за баррель в ближайшие месяцы. Тогда желание договариваться резко увеличится", — уверен он.

Впрочем, несмотря на слабость ОПЕК, альтернативы этой организации нет. "С учетом того, что в первую пятерку стран по добыче нефти за 2014 год входят РФ, СА, США, КНР и Иран, возникновение альтернативы ОПЕК маловероятно: у ключевых игроков слишком разные интересы, чтобы прийти к единому решению", — резюмирует Андрей Коптелов.

Ольга Соловьева

На европейском рынке газа появился новый игрок — в пятницу начались поставки СПГ из США в Европу. Но "Газпром" не боится конкуренции и намерен удержать 30% поставок.

В конце прошлой недели первый танкер со сжиженным природным газом (СПГ) объемом 98 тыс. т газа (около 133 млн куб. м) отправился из США (Луизиана) в Европу (первой об этом сообщила газета The Wall Street Journal). Судно под названием Creole Spirit должно прибыть к берегам Португалии 26 апреля. Поставщик — хьюстонская энергетическая компания Cheniere Energy, покупатель — португальская Galp Energia.

США начали экспортировать газ из северного побережья Мексиканского залива в феврале этого года. Тогда Cheniere Energy отправила первую партию газа в Бразилию. В портфеле компании еще ряд долгосрочных контрактов на поставку топлива: среди европейских клиентов Cheniere WSJ назвала BG Group, Royal Dutch Shell и Spain’s Gas Natural.

Угрожают ли поставки американского СПГ "Газпрому"?

Поставки природного газа из США могут "всколыхнуть европейский рынок, на котором давно доминирует Россия", и привести к ценовой войне с "Газпромом", — прогнозирует WSJ.

В краткосрочной перспективе старт поставок американского СПГ не ударит по позициям "Газпрома" в Европе, не соглашается заместитель гендиректора Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексей Гривач. По сравнению с потребностями европейского рынка объем поставок из Северной Америки пока слишком мал, объясняет он. Сейчас в США запущена только первая очередь СПГ-терминала Sabine мощностью 4,5 млн т в год (около 6 млрд куб. м). Из этого объема не весь газ идет в Европу — большая часть отправляется на рынки Азии и Латинской Америки, говорит эксперт. В течение 2016 года буду введены еще три очереди Sabine и общая мощность терминала увеличится до 18 млн т (около 24,5 млрд куб. м).

Для сравнения, "Газпром" в 2015 году поставил в Европу 158,6 млрд куб. м, увеличив объем поставок к 2014 году на 8,2%, говорил зампред правления монополии Александр Медведев в начале марта. Доля российской монополии на европейском рынке за прошлый год выросла с 30,2 до 31%, и это рекорд за последние десять лет.

Основные поставки "Газпрома" в 2015 году пришлись на Германию (45,3 млрд куб. м), Италию (24,4 млрд куб. м), Турцию (27 млрд куб. м) и Великобританию (11,1 млрд куб. м). С 1 января по 16 апреля 2016 года, по словам предправления "Газпрома" Алексея Миллера, экспорт "Газпрома" в дальнее зарубежье вырос на 22,6% (данных о том, какой объем пошел в Европу, концерн не предоставлял).

Вынудит ли конкуренция снижать цены на российский газ?

Пока объемы американского СПГ не играют существенной роли для ценообразования на рынке. Но до 2020 года США собираются ввести еще четыре терминала СПГ — Cove Point, Freeport, Cameron, Corpus Cristi. Их суммарная мощность (вместе с Sabine) составит 57,8 млн т в год (79 млрд куб. м). Всего к 2030 году объем мирового рынка СПГ вырастет в 1,8 раза, до 460 млн т (626 млрд куб. м) — такие данные приводил на СПГ-конгрессе в марте вице-президент по коммерческим вопросам Shell в России Дуглас Бакли. Европа тоже готовится к росту поставок СПГ: стратегия Еврокомиссии предусматривает, что каждая из европейских стран должна иметь собственные мощности для его хранения.

Конкуренция американского СПГ по цене с российским трубопроводным газом в будущем будет жесткой, считает директор East European Gas Analysis Михаил Корчемкин. Стоимость поставок первого американского СПГ в Португалию не разглашается. Но по данным ценового агентства Argus, на которые ссылается WSJ, американский СПГ, поставляемый в Европу, может стоить сейчас примерно $4,3 за 1 млн британских тепловых единиц (БТЕ). Для сравнения: по данным МВФ, российский газ на границе с Германией в марте 2016 года стоил $4,09 за 1 млн БТЕ, указывает Корчемкин. По расчетам ФАС, цена реализации газа "Газпрома" за пределами СНГ в апреле составит $4,65 за 1 млн БТЕ.

Цены на СПГ и на трубопроводный газ сейчас снижаются, во многом повторяя траекторию цены на нефть полугодовой давности, отмечает старший аналитик Vygon Consulting Мария Белова. На спотовом рынке и в долгосрочных контрактах сейчас цена газа составляет около $4 за млн БТЕ, или $130-140 за 1 тыс. куб. м.

"Газпром" традиционно экспортировал в Европу газ по долгосрочным контрактам с привязкой по цене к корзине нефтепродуктов. С конца 2000-х цены в долгосрочных контрактах монополии начали превышать спотовые котировки, и европейские потребители один за другим стали добиваться от "Газпрома" пересмотра условий поставок. По данным прошлогоднего исследования Высшей школы экономики (ВШЭ) и Института энергетических исследований РАН (ИЭИ РАН), с 2009 года по июль 2015 года "Газпром" 65 раз пересматривал контракты с 30 европейскими компаниями. Но к лету 2015 года цены в долгосрочных контрактах "Газпрома" практически сравнялись со спотовыми котировками из-за снижения цен на нефть, говорилось в исследовании.

По данным на июнь 2015 года, добиваться пересмотра цены продолжали восемь европейских клиентов "Газпрома". С тех пор как минимум с двумя из них — немецкой E.On и французской Engie — концерн договорился о внесудебном решении спора.

Усиление конкуренции со стороны поставщиков СПГ в Европу в сложившихся условиях вряд ли вынудит "Газпром" демпинговать, считает Белова. Концерн неохотно идет на изменение формулы цены в своих контрактах, снижая цены только путем предоставления скидок конкретным покупателям, отмечает она.

Но отмена этих скидок в случае изменения экономической ситуации чревата новыми судебными разбирательствами с покупателями, говорит аналитик, напоминая о недавнем споре "Газпрома" с турецкими импортерами.

Старт поставок американского СПГ в Европу не угрожает позиции "Газпрома" на европейском рынке, утверждает его официальный представитель Сергей Куприянов. "Мы работаем по контрактам, а не по американской прессе. Наши цены конкурентоспособны на европейском рынке", — подчеркивает он.

С кем еще конкурирует "Газпром" в Европе?

Потребление газа в Европе, по прогнозам "Газпрома", может вырасти с 510,8 млрд куб. м в 2015 году до 556 млрд куб. м в 2020 году. Но с ростом спроса растет и число конкурентов российского газа в Европе. Кроме России крупнейшими поставщиками газа в ЕС сейчас являются Норвегия (124,2 млрд куб. м в год), Великобритания (44 млрд куб. м), Катар (27 млрд куб. м), в разной стадии готовности — трубопроводные проекты из Ирана, Туркмении и Азербайджана.

В Западной Европе конкуренцию "Газпрому" также могут составлять поставщики СПГ из Северной Африки, Ближнего Востока и США, отмечалось в исследовании ВШЭ. Но по мере продвижения с запада на восток Европы конкурентоспособность российского газа возрастает, а цены на топливо из Северной Африки и Северной Америки, напротив, растут.

"У России есть фантастическое преимущество для поставок газа в Европу: много газовых месторождений, конкурентоспособная цена на газ и огромная инфраструктура для поставок этого газа в Европу", — говорил в недавнем интервью РБК главный экономист BP Спенсер Дейл. По его прогнозу, в ближайшие 20 лет, несмотря на возрастающую конкуренцию, доля российского газа в ЕС сохранится на уровне 30%. Сам "Газпром", как следует из февральской презентации монополии, также собирается до 2035 года оставить за собой больше 30% европейского рынка.

Тем не менее нельзя сбрасывать со счетов обеспокоенность Европы по поводу слишком сильной зависимости от одного поставщика, предупреждает Дейл. Рост рынка СПГ, по его словам, означает, что в случае чего у европейских потребителей возникает больше возможностей частично заместить российский газ.

Людмила Подобедова