В пятницу "Роснефть" подписала соглашение с норвежской буровой компанией Seadrill и ее "дочкой" North Atlantic Drilling Limited (NADL) об обмене активов: "Роснефть" приобретет 30% акций NADL за $925 млн, оплатив часть сделки 150 наземными буровыми установками. Еще в мае три компании заключили соглашение об инвестициях и сотрудничестве с целью развития проектов "Роснефти" на период как минимум до 2022 года. Стратегически значимой для нефтяной компании сделке не помешали ни действующие санкции Запада, ни риск дальнейших санкций.

"Роснефть" в июле была внесена в американский список секторальных санкций (Sectoral Sanctions Identifications, SSI): компании был перекрыт доступ к кредитным ресурсам США со сроком более трех месяцев. Еще в апреле в другой санкционный список — SDN — попал президент "Роснефти" Игорь Сечин: ему был запрещен въезд в Штаты, его собственность в случае нахождения под юрисдикцией США должна быть заморожена.

Помимо личных последствий статус SDN налагает некоторые ограничения на деятельность Сечина в качестве главы "Роснефти" в контексте сотрудничества с американскими партнерами (такими, как ExxonMobil). О наличии таких ограничений в принципе Минфин США сообщил в августе — спустя три месяца после внесения Сечина в список SDN. Например, американская компания не имеет права заключать с "Роснефтью" соглашения, подпись под которыми ставит Сечин. Но Минфин США оставил открытыми вопросы о других, менее однозначных формах взаимодействия заблокированного лица с бизнес-партнерами: к примеру, неясно, могут ли американцы вести прямые переговоры с Сечиным. В любом случае Exxon не свернула партнерство с "Роснефтью", в августе компании начали бурение скважины в Карском море.

В санкционных списках Евросоюза ни Сечина, ни "Роснефти" нет. Но ЕС в конце июля ввел ограничения на поставки оборудования для поиска и добычи нефти в России в особых условиях — в Арктике, в море на больших глубинах и в сланцевых структурах. 15 августа к этим санкциям присоединилась Норвегия. Потенциально эти ограничения затрагивают "Роснефть", которая как раз начала осваивать арктический шельф.

Менеджмент Seadrill прикладывал усилия, чтобы просчитать последствия западных санкций для партнерства с "Роснефтью", рассказали The Financial Times источники, близкие к компании. У Seadrill сложная корпоративная структура: холдинговая компания зарегистрирована на Бермудах [британская заморская территория], менеджмент базируется в Лондоне, первичный листинг — в Нью-Йорке, на NYSE. Акции North Atlantic Drilling также торгуются в Нью-Йорке. Обе компании контролируются норвежским миллиардером Йоном Фредриксеном, который в 2006 году сменил гражданство на кипрское, чтобы не платить большие налоги.
Санкции США не распространяются на партнерство Seadrill, NADL и "Роснефти", утверждают американские юристы, с которыми поговорил РБК. "Мне не кажется, что у North Atlantic Drilling могут возникнуть какие-то проблемы [с американским законодательством], исходя только из листинга в США", — сказал глава вашингтонской юридической фирмы Ferrari & Associates Эрих Феррари. Листинг на бирже в США не делает компанию "американским лицом" (U.S. person) и не обязывает ее следовать американскому санкционному законодательству, говорит он.

"Компания не становится американской в рамках правил OFAC [Управление по контролю за иностранными активами — отвечает за экономические санкции США] просто потому, что ее акции или другие ценные бумаги торгуются на американской бирже", — подтверждает Клиф Бернс из Bryan Cave.

Санкции ЕС и Норвегии, по-видимому, также не повлияют на сотрудничество Seadrill и NADL с "Роснефтью". Например, высокотехнологичная буровая установка West Alpha, арендованная у NADL "Роснефтью" и Exxon для работ в Карском море, подпадает под экспортные ограничения для российской нефтяной отрасли, введенные Евросоюзом и воспроизведенные Норвегией, однако она была законтрактована еще в 2013 году. Санкции ЕС однозначно распространяются только на соглашения, заключенные после 1 августа 2014 года, а норвежские санкции — на договоренности после 16 августа. "Роснефть" планирует привлечь к бурению на шельфе еще шесть установок Seadrill/NADL, договор об этом был подписан в конце июля.

Финансовый директор Seadrill Руне Магнус Лундетрай в пятницу сказал норвежской газете Dagens Naeringsliv, что компания по-прежнему оценивает воздействие санкций на договоренности с "Роснефтью" по работе на шельфе. РБК запросило комментарий у лондонской юридической фирмы Slaughter and May, которая консультировала NADL и Seadrill по долгосрочному соглашению о сотрудничестве с "Роснефтью", подписанному в мае, но пока не получило ответа.

В Министерстве иностранных дел Норвегии, отвечающем за экспортный контроль, не смогли оперативно прокомментировать вопрос о санкциях. "Роснефть" отказалась от комментариев.

Несмотря на то что "Роснефть" и ее глава Сечин фигурируют в санкционных списках США, а США и ЕС ввели ограничения на поставку в Россию некоторой продукции для нефтяной отрасли, "Роснефть" пока не сталкивалась с серьезными проблемами из-за санкций.
В начале июня стало известно, что британские банки Lloyds и HSBC вышли из сделки по предоставлению кредита британской BP для покупки нефти и нефтепродуктов у "Роснефти" на условиях предоплаты. Но позднее сделка все-таки состоялась, в организации предоплаты приняли участие восемь международных банков. На тот момент в отношении "Роснефти" еще не действовали финансовые ограничения США.

После введения ограничений сорвалась аналогичная сделка "Роснефти" с трейдером Vitol, предполагавшая предоплату в $2 млрд, — об этом на прошлой неделе сообщила FT. Как ранее сообщало отраслевое издание Trade Finance Magazine, от участия в финансировании аванса отказался один из американских банков, входивший в синдикат.

В июле Сечин вошел в совет директоров итальянского шинного производителя Pirelli, в котором "Роснефть" приобрела непрямую долю в 13%. Pirelli с помощью сторонних юристов анализировала, как соотносится сделка с санкциями США, и пришла к заключению, что нарушений нет, сообщал 5 августа глава Pirelli Марко Тронкетти Провера. По его словам, санкции OFAC против Сечина не препятствуют его вхождению в совет директоров Pirelli.

"Роснефть" располагает значительными наличными резервами и ранее смогла привлечь многомиллиардные авансы в долларах за будущие поставки нефти", — говорилось в обзоре рейтингового агентства S&P, опубликованном в августе. Компания может привлечь дополнительные долгосрочные предоплаты по будущему экспорту в Китай, ожидает агентство.

Совместные проекты норвежской нефтегазовой компании Statoil и "Роснефти" могут пострадать из-за санкций, в частности возможны задержки с их реализацией, предупредил 25 августа глава Statoil Хельге Лунд. "Совершенно очевидно, что в некоторых областях у нас будут задержки. В основном речь идет о шельфовых проектах, глубоководных скважинах и проектах в Арктике", — сказал он.

Иван Ткачев при участии Алены Сухаревской

Киевские власти не уверены в получении финансовой помощи со стороны Международного валютного фонда. Первоначально предполагалось, что решение о втором транше в 1,4 млрд долл. будет принято в ближайшую пятницу. Однако накануне премьер Арсений Яценюк заявил, что некие "соседние страны" мешают выделению этого транша. При этом сам премьер подготовил письмо в МВФ с длинным списком не выполненных Киевом условий МВФ для предоставления помощи. В Москве же утверждают, что не собираются блокировать выделение долгожданного транша.

Премьер-министр Арсений Яценюк заявляет о попытках помешать выделению Украине очередного транша кредита МВФ, сообщают украинские СМИ. "Наши географические соседи не довольны, что Украина имеет программу сотрудничества с МВФ. Они активно работают, чтобы не дать Украине дышать… Надеюсь, что выделят. Вместе со средствами Всемирного банка это 2 млрд долл.", — цитирует Яценюк издание Сегодня.ua.

Примечательно, что в Москве официально отрицают планы помешать международной помощи Киеву. "Мы никогда и не планировали ставить палки в колеса в части взаимодействия Украины и международных финансовых институтов. Никаких планов в части блокирования выделения очередного транша нет", — заявил в прошлую среду замминистра финансов РФ Сергей Сторчак. Однако тут же добавил, что весьма критически относится к самой программе помощи (stand-by) и возможности ее исполнения.

Замминистра подчеркнул, что видит риски неисполнения Украиной условий предоставления средств. "Другое дело — та информация, которая поступает по линии stand-by. Я с самого начала был настроен достаточно скептически к тому, что программа будет работать в том виде, как она принималась. Зная кадровый потенциал того же Минфина и видя, какие перестановки происходят, я думаю, что буква к букве выполнять обязательства по stand-by будет все более сложно. Дальнейшая корректировка неизбежна", — заявил Сторчак агентству Интерфакс.

Между тем факт неисполнения согласованных условий выделения признают и в Киеве. Это признание содержится в письменных обещаниях киевских властей в адрес МВФ. Кабмин утвердил текст "Письма о намерениях правительства и Национального банка к МВФ" — сообщает издание "Зеркало недели" (ЗН), журналисты которого получили текст письма.

Список потенциальных препятствий для выделения второго транша довольно длинный. Ключевые позиции — это рост бюджетного дефицита, проблемы финансовой несостоятельности "Нафтогаза Украины", низкая собираемость налоговых платежей и нестабильность банков.

"С учетом ослабленной экономики и уникальной природы наших военных расходов это означает дефицит сектора общегосударственного управления на 2014 год на уровне 5,8% ВВП (или на 0,6% ВВП больше, чем предусматривалось на момент подачи заявки на программу)", — цитирует ЗН текст письма в МВФ. При этом с учетом дефицита "Нафтогаза" суммарный дефицит сектора госуправления составит уже 10,1% ВВП (вместо предыдущего ориентира в 8,5%).

Чтобы взять под контроль разрастающуюся бюджетную дыру, киевские власти обещают ограничить зарплатный фонд в госсекторе и дополнительно сократить численность бюджетников на 3%. Обещают в Киеве ограничить рост так называемых привилегированных пенсий.

Отдельным пунктом стоит неисполнение Киевом условий МВФ по реструктуризации так называемых валютных ипотечных кредитов. В МВФ посчитали несправедливым прощение валютных долгов за счет ущерба местным банкам. Однако в Киеве посчитали иначе и утвердили мораторий на взыскание банками залогового имущества.

Ничего подобного себе не позволяли, например, другие страны, которые претендовали на международную финансовую помощь. Так, например, финансовый кризис в Испании сопровождается массовым выселением должников по ипотеке с передачей недвижимости в пользу банков. Почему для украинских должников МВФ должен одобрить особые льготы — не совсем понятно.
Тем более что условия рассрочки долгов, на которых настаивает МВФ, и так выглядят очень щадящими.

В МВФ настаивают, что право на реструктуризацию должны иметь те должники, которые проживают в заложенной под кредит недвижимости, если сумма непогашенного кредита на конец декабря 2013 года не превышала 1 млн грн, то есть более 100 тыс. долл. Кроме того, должникам придется доказывать, что они действительно попали в сложную ситуацию, а не просто уклоняются от уплаты кредита под надуманным предлогом, пишут украинские СМИ. Судя по меморандуму правительства Яценюка, эти требования МВФ киевские власти решили не соблюдать.

Михаил Сергеев

Член совета директоров "Роснефти", бывший старший вице-президент ExxonMobil Дональд Хамфриз купил 0,0006% акций российской нефтяной компании, сообщила "Роснефть". Сделка была закрыта 21 августа. Ранее у Хамфриза не было акций компании. 21 августа бумаги "Роснефти" на Лондонской фондовой бирже стоили $6,4 за акцию. То есть он мог потратить на покупку около $384 000. Хамфриз пришел в "Роснефть", став членом ее совета директоров в июне 2013 г.

"Участие менеджмента “Роснефти” в уставном капитале соответствует практике ведущих мировых компаний и является неотъемлемой частью корпоративной культуры “Роснефти”, — сообщала компания в марте 2014 г. — Руководители лично заинтересованы в повышении эффективности деятельности компании, а также росте ее операционных и финансовых результатов".

Из 13 членов правления "Роснефти" акциями компании напрямую (согласно данным ее сайта) не владеет только вице-президент по безопасности Равиль Мухитов. Всего топ-менеджменту (без учета президента Игоря Сечина) принадлежит чуть более 0,052% компании.

Из девяти членов совета директор (вместе с Сечиным) акциями владеют пятеро, им в совокупности принадлежит 0,13%. Самый большой пакет у Сечина — 0,1273%. Акций нет у председателя правления Газпромбанка Андрея Акимова, президента "Трансмашхолдинга" Андрея Бокарева, сенатора Артура Чилингарова и президента BP Роберта Дадли.

С 2009 г. "Роснефть" платила вознаграждение членам совета директоров только акциями. Акции, направленные членам совета по итогам 2012 г., было рекомендовано в течение года не продавать.

В этом году "Роснефть" изменила традицию и выплатила вознаграждение наличными. Хамфриз получил $560 000. Всего по итогам 2014 г. семи членам совета, которые имели право на вознаграждение, выплачено около $4 млн.

Подход к выплате вознаграждения был изменен по инициативе "американских коллег" (кроме Хамфриза в совет в 2013 г. входил американец, старший советник KKR & Co.L.P. Джон Мак. — "Ведомости"), рассказывал в мае "Ведомостям" председатель совета "Роснефти" Александр Некипелов. Выяснилось, что вознаграждение в форме акций для них оказалось неприемлемым по закону. Но "сомнений в том, что члены совета директоров, получив деньги, приобретут акции, у меня лично нет", — говорил тогда Некипелов.

Галина Старинская

Американские и европейские санкции против России и "Роснефти" будут оказывать влияние на партнерство российской компании и Statoil, об этом заявил главный исполнительный директор норвежской компании Хельге Лунд, передает Bloomberg. "Очевидно, что в некоторых областях это приведет к задержке [реализации], — сказал он. — Это прежде всего добыча сланцевого газа и работа в глубинных водах и Арктике. Некоторые мероприятия будут продолжаться, некоторые из них будут затронуты санкциями".

Представитель "Роснефти" на запрос не ответил. Но Statoil по-прежнему планирует продолжать сотрудничество с "Роснефтью" при соблюдении санкций, добавил Лунд.

Statoil — стратегический партнер "Роснефти". В мае 2012 г. компании подписали соглашение о сотрудничестве. Оно включает совместную работу на российском шельфе Баренцева (участок Персеевский) и Охотского (участки Кашеваровский, Лисянский, Магадан-1) морей, участие "Роснефти" в освоении участков норвежского шельфа Баренцева моря и возможность приобретения "Роснефтью" долей участия в международных проектах Statoil. В российских шельфовых проектах норвежская компания получила 33,3%, она же оплачивает геологоразведку. В июне 2012 г. "Роснефть" и Statoil договорились о работе на месторождениях с трудной нефтью в России. На прошлой неделе компании начали разведку на участке Pingvin (лицензия PL713) в норвежской части Баренцева моря. "Роснефть" может свободно работать на норвежском континентальном шельфе, участвовать в лицензионных раундах, сообщило вчера агентство Bloomberg со ссылкой на министра энергетики Норвегии Торда Льена.

"Роснефть" подпала под санкции США из-за ситуации на Украине: минфин США запретил американским компаниям предоставлять ей долгосрочное финансирование. В санкционный список весной попал президент госкомпании Игорь Сечин. В конце июля США и ЕС ввели санкции против нефтяного сектора, ограничив экспорт в Россию оборудования для глубоководного бурения, добычи в Арктике и добычи сланцевой нефти. Норвегия тоже присоединилась к секторальным санкциям. Ввоз технологий в Россию возможен по специальному разрешению профильного ведомства. В Норвегии это министерство иностранных дел, говорит юрист Art De Leх Виктор Фадеев. Оно может и будет выдавать такие одобрения компаниям, имеющим обязательства перед контрагентами, возникшие до введения санкций, поясняет Фадеев. Лунг заявил The Wall Street Journal, что в отношениях двух компаний появится место "бюрократии", поэтому на многие действия будет уходить больше времени.

Сечин не исключал сдвига каких-либо проектов из-за санкций. "Какие-то проекты будем передвигать, но речь прежде всего будет идти об эффективной работе", — говорил он (цитата по "Интерфаксу"). Кроме Statoil в российской Арктике с "Роснефтью" работают ExxonMobil и Eni. Санкции не помешали "Карморнефтегазу" (СП "Роснефти" и ExxonMobil) в середине августа начать бурение скважины Университетская-1 участка Восточно-Приновоземельский — 1 в Карском море. "Наше сотрудничество долгосрочно, — говорил тогда руководитель российского подразделения ExxonMobil Гленн Уоллер. — Мы видим здесь очень большие перспективы и готовы <...> работать и дальше" (цитата по "Интерфаксу"). Представители Eni вчера на запрос не ответили. Руководитель Statoil не сказал, какие проекты могут быть отложены. В группу риска входят все шельфовые проекты и проекты по освоению месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, говорит старший аналитик Альфа-банка Александр Корнилов. Работы на начальной стадии продолжатся, если "Роснефть" нашла оборудование до санкций, полагает аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. Но начало добычи ожидается не скоро и с этим могут быть сложности, предупреждает эксперт. Многие зарубежные компании, в том числе Statoil, заинтересованы работать в России, говорил Полищук. "Это перспективный рынок. Несмотря на санкции, никто не хочет отсюда уходить", — отметил он. В 2013 г. Statoil добывала 1,217 млн барр. в день — на 8,9% меньше, чем в 2012 г. Но доказанные запасы нефти и газа выросли на 3,6% до 5,6 млн барр. н. э. "Роснефти", основная добыча которой приходится на истощающиеся месторождения Западной Сибири (треть дает "Юганскнефтегаз"), нужен доступ к передовым технологиям, которыми обладают западные компании.

Галина Старинская