Члены Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) начинают добровольно снижать экспорт. На фоне сокращения коммерческих запасов нефти и замедлении буровой активности в США вербальные интервенции картеля подняли биржевой дух: котировки поднялись до двухмесячного максимума. Теоретически Россия может поднять цены еще выше, если объявит о присоединении к инициативе стран ОПЕК, не теряя при этом ничего: она уже заочно соблюдает экспортную квоту.

По итогам прошлой недели цена барреля Brent выросла до 52,7 доллара впервые с мая. Это более чем на семь долларов превышает минимум лета. При этом стоимость контракта на поставку нефти в сентябре на лондонской бирже ICE превысила цену октябрьского контракта впервые с января. Такую ситуацию называют бэквордацией, и она, как правило, свидетельствует о "бычьем" настроении, то есть трейдеры будут стараться толкать цену нефти вверх.

Причин для оптимизма несколько. Во-первых, отчет минэнерго США на прошлой неделе показал, что запасы нефти за океаном упали на 7,2 миллиона баррелей (нисходящий тренд наблюдается уже месяц). Снижение запасов в этом году Николай Подлевских из "Церих Кэпитал Менеджмент" называет "очень выразительным": от максимума они потеряли 52,13 миллиона баррелей. Средняя добыча в США за неделю снизилась на 19 тысяч баррелей — символическая величина, но рынком воспринятая положительно.

Во-вторых, три страны ОПЕК объявили о намерении сократить объемы экспорта. Саудовская Аравия снизит поставки на миллион баррелей по сравнению с августом прошлого года — до 6,6 миллиона, ОАЭ сократит сентябрьский план отгрузки на десять процентов, а Кувейт, не раскрыв конкретных объемов, отчитался о проведенных с коллегами из США переговорах по снижению продаж. Примечательно, что в июне ОАЭ соблюдали план сокращения добычи лишь на 38 процентов, подсчитали в компании "Открытие Брокер".

"Я бы не искал уловки, связанной со введением в заблуждение участников рынка", — говорит руководитель исследований Управления по ТЭК Аналитического центра при правительстве РФ Александр Курдин. Он считает, что такие инициативы предваряет анализ, а рынок нефти довольно прозрачен, поэтому оппортунизм участников вскроется. С точки зрения влияния на рынок и на цену нефти сокращение экспорта и даже просто заявления об этом будут куда более эффективными, поскольку именно объем торгуемой нефти на рынке определяет цену, добавляет эксперт Энергетического центра бизнес-школы Сколково Екатерина Грушевенко.

Верить или не верить заявлениям — вопрос более сложный. По словам эксперта, летом в странах Персидского залива растет внутренний спрос на нефть из-за роста потребности в кондиционировании, поэтому экспорт в это время традиционно снижается.

России выгодно подключиться к инициативе, но лишь когда к ней присоединится большинство производителей. Тогда выгода от повышения цены будет выше издержек от снижения добычи, считает Александр Курдин. В июне экспорт нефти из России сократился на 300 тысяч баррелей в сутки к октябрю прошлого года, как и добыча, напоминает Екатерина Грушевенко, поэтому если начнется мониторинг экспортных данных, Россия им уже будет соответствовать.

Александра Воздвиженская

В 2016 г. "Стройтранснефтегаз" (СТНГ; у Volga Group Геннадия Тимченко — 31,5%, у Газпромбанка — 10%) заключил с "Газпромом" и его дочерними компаниями, по данным "СПАРК-Интерфакса", контрактов почти на 238,6 млрд руб. и стал новым лидером среди подрядчиков "Газпрома". У "Стройгазмонтажа" (СГМ) Аркадия Ротенберга контрактов на 177,6 млрд руб., у "Стройгазконсалтинга" (с 2016 г. акционеры — Газпромбанк и United Capital Partners Ильи Щербовича) — на 121,2 млрд руб.; всего у трех компаний контрактов на 537,3 млрд руб.

В 2015 г. на долю СТНГ, СГМ и "Стройгазконсалтинга" пришлось заказов на 821 млрд руб., из них 803,4 млрд руб. (97,8%) разделили структуры Ротенберга и Тимченко: 498,4 млрд и 305,2 млрд руб.

Позиции СТНГ укрепились благодаря строительству экспортного трубопровода "Сила Сибири" и разработке Чаяндинского месторождения, в которых компания принимает активное участие (230,7 млрд руб.). Самым крупным из относящихся к новому газопроводу контрактов стал договор на строительство объектов на 255-километровом участке КС-1 "Салдыкельская" — КС-2 "Олекминская" (74 млрд руб.). В западной части России у СТНГ в 2016 г. был лишь один крупный контракт — 86,6 км второй нитки газопровода Ухта — Торжок (12,7 млрд руб.).

Компания Ротенберга, наоборот, сосредоточилась на увеличении транзитных мощностей трубопроводов, через которые в будущем пойдет газ в "Турецкий поток" и "Северный поток — 2". В проекте расширения Южно-Европейского газопровода СГМ получил семь контрактов общей стоимостью без малого 79 млрд руб. Самый крупный из них — работы на 126-километровом участке Писаревка — Анапа (56,7 млрд руб.). Еще около 40 млрд руб. СГМ получит по трем контрактам на строительство второй нитки газопровода Ухта — Торжок, который будет введен в эксплуатацию в 2019 г. и предназначен для доставки газа с Бованенковского месторождения на запад России. Из контрактов, относящихся к строительству "Силы Сибири", СГМ в 2016 г. получил лишь один контракт, и тот сравнительно небольшой — 660 млн руб. за работы на участке между Благовещенском и границей с Китаем.

"Стройгазконсалтинг" в 2016 г. получил по два контракта и на западном, и на восточном направлениях: 33 млрд руб. компании принесет строительство газопровода Ухта — Торжок и 56,3 млрд руб. — "Сила Сибири".

С точки зрения финансовых результатов 2016 г. (по РСБУ) лидером пока остается СГМ с выручкой 276 млрд руб. — она практически не изменилась по сравнению с 2015 г., когда составила 279,5 млрд руб. А вот чистая прибыль компании Ротенберга упала с 29 млрд руб. в 2015 г. до 11,2 млрд руб. в 2016 г.

Выручка СТНГ упала более чем в полтора раза и составила 120,8 млрд руб. — в 2015 г. было 188,3 млрд руб. Прибыль компании Тимченко сократилась менее значительно, чем прибыль компании Ротенберга, — с 10,5 млрд до 8,1 млрд руб.

Рекордсменом по росту выручки стал "Стройгазконсалтинг" — она у него увеличилась в 3,8 раза: с 40 млрд до 153 млрд руб. Однако никуда не делся убыток компании, который остался примерно таким же, каким был в 2015 г., — около 6,5 млрд руб.

Размер выплаченных СТНГ и СГМ дивидендов по итогам 2016 г. составил 4 млрд и 20,5 млрд руб. соответственно. "Стройгазконсалтинг", по данным "СПАРК-Интерфакса", дивидендов за тот же отчетный период не выплачивал.

Реальной альтернативы компаниям Тимченко и Ротенберга у "Газпрома" нет, размышляет партнер RusEnergy Михаил Крутихин: "Кроме этих двух подрядчиков и "Стройгазконсалтинга" взяться за проекты масштаба "Силы Сибири" в России объективно некому. Поэтому нет ничего удивительного в том, что большая часть крупных контрактов "Газпрома" распределена именно между ними. Говорить о какой-либо зависимости при принятии этих решений оснований нет".

Артур Топорков

Рост добычи газа в России до 2022 года будет составлять примерно по 1,5% в год, подсчитало для "Известий" Международное энергетическое агентство (МЭА). По данным МЭА, с 640 млрд кубометров в 2016 году она может увеличиться до 700 млрд кубометров. Способствовать этому будет запуск российско-китайского газопровода "Сила Сибири" и проектов по сжижению газа (СПГ) на Ямале, считают в энергетическом агентстве.

Одной из основных точек роста производства является ожидаемое увеличение экспорта российского газа в сжиженном виде, считают аналитики агентства. А ближе к 2022 году газ понадобится для начала трубопроводных поставок в Китай.

— Россия как второй по величине в мире крупнейший производитель газа имеет обильные, не вовлеченные в добычу запасы на полуострове Ямал — страна получит в среднем 1,5% роста газодобычи в год до 2022 года, — заявили "Известиям" в агентстве.

В 2016 году объем добычи газа составлял 640,2 млрд кубометров. При таком росте в 2017 году производство может увеличиться до 649,8 млрд кубометров, в 2018-м — до 659,5 млрд кубометров и так далее.

После четырех лет падения спрос на газ в Европе в 2016 году начал расти благодаря низким ценам и закрытию угольных станций, отметили в МЭА. Кроме того, увеличение российского экспорта и добычи газа, по версии агентства, тормозит активность конкурентов РФ на европейском рынке.

— Заметный рост добычи газа ожидается на Ближнем Востоке, и ограниченный доступ к европейскому рынку означает, что Россия будет наращивать поставки, — говорят эксперты.

Экспорт газа из России на фоне снижения внутреннего потребления станет главным движущим фактором роста добычи. Согласно расчетам МЭА, российский газовый экспорт сохранит темпы роста последних пяти лет. По данным Минэнерго, с 2012 года он вырос на 10,8% — со 186,2 млрд кубометров до 208,6 млрд кубометров в прошлом году.

В отличие от МЭА, осторожного в прогнозах, российское ведомство надеется на более высокие темпы роста. Уже к 2020 году ведомство ждет увеличения газодобычи до 685 млрд кубометров, сообщили "Известиям" в пресс-службе Минэнерго. По расчетам МЭА, в этот год объемы производства могут составить примерно 679 млрд кубометров.

Сегодня на рынках Европы развертывается ожесточенная борьба за потребителя, считает генеральный директор Института энергостратегии Виталий Бушуев.

— Надо понимать, что доля трубопроводного газа будет неизбежно сокращаться, и российским компаниям, даже с учетом уже идущих запусков СПГ-проектов, не стоит расслабляться, — заявил эксперт.

Россия занимает второе место в мире по добыче газа после США с долей 17,7%. На третьем месте Иран, затем следуют Катар и Канада.

Арсений Погосян