Standard & Poor's присвоило рейтинг BBB- предстоящему выпуску еврооблигаций ОАО "Газпром"

Standard & Poor's присвоило рейтинг BBB- предстоящему выпуску еврооблигаций ОАО "Газпром". Как отмечается в сообщении рейтингового агентства, сегодня S&P присвоило предварительный рейтинг BBB- программе структурированных обязательств Gazprom International S.A. "Это - первый рейтинг инвестиционной категории, присвоенный Standard & Poor's обязательствам российского заемщика, и первый выпуск структурированных долговых инструментов крупнейшего российского заемщика на международном рынке", - подчеркивает агентство. Напомним, в настоящее время Газпром проводит road-show своих облигаций, обеспеченных экспортными контрактами. Облигации будут выпущены компанией Gazprom International S.A., зарегистрированной в Люксембурге. Лид-менеджером выпуска станет Merrill Lynch & Co., соандеррайтерами - ANB Amro и Morgan Stanley.

Предварительный рейтинг отражает информацию, имеющуюся по состоянию на 14 июля 2004г. Если поступит новая информация, окончательный рейтинг может отличаться от предварительного, отмечает Standard & Poor's.

Предварительный рейтинг, присвоенный сделке, основан преимущественно на длительной истории надежных поставок газа Газпрома западноевропейским потребителям, а также на том, что у компании есть серьезные стимулы продолжать надежные поставки и в будущем. В своем предварительном рейтинге Standard & Poor's придает гораздо меньшее значение структуре и обеспечению сделки (права требований по двум контрактам на поставку газа между Газпромом и двумя западноевропейскими потребителями), так как существует незначительная вероятность наступления определенных неблагоприятных событий, при которых, как полагает Standard & Poor's, это обеспечение может оказаться недостаточным для своевременного платежа процентов и основной суммы долга. Несмотря на ограниченность обеспечения, Standard & Poor's полагает, что вследствие мощных стимулов к продолжению поставок, а также элементов структуры, в силу которых при нарушении условий поставок Газпром понесет значительные убытки, вероятность осуществления платежей по обязательствам вовремя и в срок соответствует рейтингу обязательств на уровне ВВВ-.

Объем заимствований Газпрома на 2004г. определен в размере 150 млрд руб., в том числе 89 млрд руб. - в виде облигаций (из которых на 15 млрд руб. - рублевые). В 2004г. Газпром разместил еврооблигации на 1,2 млрд долл. сроком 30 лет и ставкой 8,625% годовых, а также облигации на российском рынке на 10 млрд руб.