"ИНТЕР РАО ЕЭС" опубликовало консолидированную финансовую отчетность за 2009 г. по МСФО

Группа "ИНТЕР РАО ЕЭС" завершило подготовку консолидированной финансовой отчетности за 2009 год в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Аудит финансовой отчетности Группы проводился ЗАО "ПрайсвотерхаусКуперс Аудит".

В течение 2009 года изменился состав активов Группы, входящих в периметр консолидации в соответствии с МСФО. Было учтено приобретение ряда компаний, таких как ЗАО "Электролуч", ТОО "Казэнергоресурс", доли в ОАО "ТГК-11". Так же в рассматриваемом периоде Группа приобрела 33,3% акций Interenergo B.V., в результате чего дочернее общество ЗАО "Электрические сети Армении" полностью перешло под контроль Группы "ИНТЕР РАО ЕЭС".

Стоимость совокупных активов Группы по состоянию на 31 декабря 2009 года увеличилась на 272 млн евро (+12,5%) по сравнению с показателями предыдущего отчетного периода и составила 2,447 млрд евро.

Основной причиной увеличения внеоборотных активов в 2009 году послужил рост следующих статей баланса: инвестиционная собственность (56 млн евро) и прочие внеоборотные активы, в которых отражен долгосрочный займ в размере 28 млн евро, выданный ОАО "ОГК-1" в целях финансирования строительства энергоблока на базе технологии ПГУ-450 Уренгойской ГРЭС, а также авансы и объемы незавершенного строительства в размере 231 млн евро, направленные на реализацию инвестиционного проекта по расширению Калининградской ТЭЦ-2 путем строительства второго энергоблока.

Стоимость основных средств по состоянию на 31 декабря 2009 года увеличилась на 48 млн евро (+4%) по сравнению с показателями предыдущего года и составила 1,305 млрд евро с учетом ввода 3-го блока 2-й очереди Сочинской ТЭС и реализацию программы реконструкции и модернизации электрических сетей в республике Армения (ЗАО "Электрические сети Армении").

Стоимость оборотных активов Группы составила 539 млн евро, снизившись на 13% по сравнению с предыдущим годов. На отчетную дату сократился объем денежных средств и их эквивалентов на 83 млн евро (-31%), что обусловлено отсутствием критической необходимости на конец года аккумулирования свободных денежных средств, а также снижением ставок по банковским депозитам.

За указанный период усилиями менеджмента компании была существенно улучшена структура кредитного портфеля: если на начало года соотношение долгосрочных и краткосрочных кредитов в совокупном кредитном портфеле было на уровне 54/46, то на конец 2009 года пропорция составила 83/17. Совокупный объем заимствований Группы на отчетную дату достиг 707 млн евро.

Краткосрочные обязательства Группы на конец 2009 года составили 294 млн евро, что на 83 млн евро (-22%) меньше соответствующего показателя за 2008 год, в основном за счет сокращения краткосрочных заимствований Группы.

При этом долгосрочные обязательства составили 848 млн евро (+143%), увеличившись на 463 млн евро за счет финансирования таких инвестиционных проектов, как:
- строительство 2-й очереди Сочинской ТЭС в объеме 34 млн евро;
- строительство энергоблока ПГУ-450 Уренгойской ГРЭС (ОАО "ОГК-1") в объеме 28 млн евро;
- строительством второго энергоблока Калининградской ТЭЦ-2 в объеме 103 млн евро;
- реализации сделок приобретения активов, включая долю в ОАО "ТГК-11" и ЗАО "Электролуч", а также реализацию инвестиционных программ и проектов компаний Группы ИНТЕР РАО (ОАО "Электрические сети Армении, ЗАО "Молдавская ГРЭС", АО "Теласи" и другие) на сумму около 215 млн евро;
- а также рефинансирование краткосрочных кредитов и займов.

Капитал Группы по состоянию на 31 декабря 2009 года составил 1,304 млрд евро, что на 107 млн евро (-8%) меньше аналогичного показателя, зафиксированного в начале отчетного периода (1,412 млрд евро). Данное снижение обусловлено чистым убытком в размере 282 млн евро, полученным в основном в результате произведенной по состоянию на 31 декабря 2009 года переоценки основных средств и незавершенного строительства (384 млн евро). Данный убыток был отчасти нивелирован увеличением резерва по переоценке (с учетом отложенного налога на прибыль) в сумме 243 млн евро.

По итогам 2009 года выручка Группы "ИНТЕР РАО ЕЭС" снизилась на 128 млн евро (-7,7%) по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года и составила 1,543 млрд евро, что явилось результатом снижения спроса и стоимости реализуемой электроэнергии в связи с существенным спадом экономической активности на посткризисном пространстве.

Расходы по текущей деятельности в отчетном году выросли на 24% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года и составили 1,890 млрд евро, что в целом обусловлено убытками по обесценению объектов основных средств и незавершенного строительства по результатам переоценки, произведенной на конец 2009 года, в размере 384 млн евро. Данный эффект в основном относится к компаниям Группы, подвергшимся переоценке впервые с момента первого применения МСФО существующей Группой "ИНТЕР РАО ЕЭС" - 01.01.2007 г.

При этом в течение отчетного периода Группа получила доход в виде отрицательного гудвилла по приобретению контроля над ЗАО "Электролуч" (26 млн евро).

В дополнение прибыль от ассоциированных и совместно-контролируемых предприятий увеличилась в отчетном периоде практически в 12 раз по причине включения в данную статью отрицательного гудвилла (58 млн евро), возникшего в результате приобретения в отчетном периоде 29,9%-доли в ОАО "ТГК-11".

Отрицательный финансовый результат Группы "ИНТЕР РАО ЕЭС" по МСФО за отчетный 2009 год (282 млн евро) в основном обусловлен "бумажным" убытком от обесценения объектов основных средств и незавершенного строительства в размере 384 млн евро, ростом процентных расходов, а также существенной волатильностью курса рубля по отношению к евро и доллару США, что охарактеризовалось высокими курсовыми убытками. Вместе с тем, операционная результативность деятельности Группы — EBITDA - снизилась лишь на 17% с 301 млн евро в 2008 году до 250 млн евро в 2009 году.