Совет директоров РАО "ЕЭС России" внес дополнения в схему создания ОАО "ТГК-4", позволяющие уменьшить сроки формирования целевого состояния компании. Как говорится в сообщении РАО, первоначальная схема формирования целевой структуры ТГК-4, утвержденная Советом директоров РАО "ЕЭС России" 25 февраля 2005 г., предполагала на первом этапе учреждение ОАО "Приокская инвестиционная компания" (ОАО "ПИК") как 100%-ного дочернего общества РАО "ЕЭС России" путем внесения в уставный капитал принадлежащих ему пакетов акций региональных генерирующих компаний (РГК), и реорганизацию РГК, ТГК-4 и ОАО "ПИК" в форме присоединения к операционной компании ОАО "ТГК-4". На втором этапе планировалось размещение дополнительной эмиссии акций ОАО "ТГК-4", в оплату которых принимаются акции тех РГК, чьи общие собрания акционеров не приняли решение о присоединении на первом этапе.

Между тем, в ходе реализации проекта был сделан вывод о нецелесообразности учреждения ОАО "ПИК", так как его наличие в схеме формирования ТГК-4 приводит к усложнению проекта и его конструкции, возникновению дополнительных рисков увеличения установленных сроков реализации проекта. Дополнения предусматривают формирование целевой структуры ТГК-4 в два этапа, как и было определено ранее.

В этой связи Совет директоров счел целесообразным завершить формирование целевой структуры ОАО "ТГК-4" путем реорганизации ОАО "Брянская генерирующая компания", ОАО "Воронежская генерирующая компания", ОАО "Калужская генерирующая компания", ОАО "Курская генерирующая компания", ОАО "Липецкая генерирующая компания", ОАО "Орловская генерирующая компания", ОАО "Приокская территориальная генерирующая компания", ОАО "Рязанская теплоснабжающая компания", ОАО "Смоленская генерирующая компания", ОАО "Тамбовская генерирующая компания", ОАО "Теплоэнергетическая компания" в форме присоединения к ОАО "ТГК-4" без учреждения ОАО "ПИК". Приоритетным вариантом формирования целевой структуры ОАО "ТГК-4" является присоединение к нему всех указанных РГК.

На втором этапе в случае, если акционеры одной или нескольких РГК не примут решение о присоединении к ОАО "ТГК-4", то к нему будут присоединены те РГК, на общих собраниях которых было принято решение о присоединении к ОАО "ТГК-4". При этом ОАО "ТГК-4" проведет эмиссию дополнительных акций, которые будут оплачиваться акциями РГК, принадлежащими РАО "ЕЭС России" и миноритарным акционерам, которые поддержали реорганизацию РГК или не принимали участие в голосования по этому вопросу.

Совет директоров РАО "ЕЭС России" также утвердил коэффициенты конвертации акций присоединяемых к ОАО "ТГК-4" региональных генерирующих компаний. При конвертации обыкновенные акции РГК конвертируются в обыкновенные акции ОАО "ТГК-4", привилегированные акции РГК частично конвертируются в обыкновенные, частично в привилегированные акции ОАО "ТГК-4".

Таким образом, в дополнительно размещаемые обыкновенные акции ОАО "ТГК-4" конвертируется 43,43% от общего количества принадлежащих акционерам привилегированных акций присоединяемых РГК, а оставшиеся 56,57% принадлежащих акционерам привилегированных акций присоединяемых РГК конвертируются в размещаемые привилегированные акции ОАО "ТГК-4".

Доля привилегированных акций в уставном капитале ОАО "ТГК-4" в случае присоединения всех 11 РГК на первом этапе составит 5,4%. В результате в одну обыкновенную акцию ОАО "ТГК-4" номиналом 0,01 руб. конвертируется:
- 1/1594,4431060 обыкновенных и 1/1460,1909965 привилегированных акций типа А акций ОАО "Брянская генерирующая компания" номиналом 1,5 рубля каждая;
- 1/1657,8982522 обыкновенных и 1/1518,3032193 привилегированных акций типа А акций ОАО "Воронежская генерирующая компания" номиналом 16 рублей каждая;
- 1/115,9384251 обыкновенных акций ОАО "Калужская генерирующая компания" номиналом 1 рубль каждая;
- 1/89,9376967 обыкновенных и 1/82,3649427 привилегированных акций типа А ОАО "Курская генерирующая компания" номиналом 0,35 рубля каждая;
- 1709,6397662 обыкновенных акций ОАО "Липецкая генерирующая компания" номиналом 18,34 рублей каждая;
- 1/501,9621087 обыкновенных и 1/459,6968992 привилегированных акций типа А ОАО "Орловская генерирующая компания" номиналом 3,5 рубля каждая;
- 1/191,3909409 обыкновенных акций ОАО "Приокская территориальная генерирующая компания" номиналом 1 рубль каждая;
- 1/311,1653441 обыкновенных акций ОАО "Рязанская теплоснабжающая компания" номиналом 2,86 рубля каждая;
- 1/588,5655505 обыкновенных и 1/539,0083312 привилегированных акций типа А ОАО "Смоленская генерирующая компания" номиналом 0,75 рубля каждая;
- 1/69,7883060 обыкновенных и 1/63,9121307 привилегированных акций типа А ОАО "Тамбовская генерирующая компания" номиналом 1,4 рубль каждая;
- 1/47738,2931364 обыкновенных и 1/43718,7288543 привилегированных акций типа А ОАО "Теплоэнергетическая компания" номиналом 600 рублей каждая;

В одну привилегированную акцию ОАО "ТГК-4" номиналом 0,01 руб. конвертируется:
- 1/1594,4431060 привилегированных акций типа А ОАО "Брянская генерирующая компания" номиналом 1,5 рубль каждая;
- 1/1657,8982522 привилегированных акций типа А ОАО "Воронежская генерирующая компания" номиналом 16 рублей каждая;
- 1/89,9376967 привилегированных акций типа А ОАО "Курская генерирующая компания" номиналом 0,35 рублей каждая;
- 1/501,9621087 привилегированных акций типа А ОАО "Орловская генерирующая компания" номиналом 3,5 рубля каждая;
- 1/588,5655505 привилегированных акций типа А ОАО "Смоленская генерирующая компания" номиналом 0,75 рублей каждая;
- 1/69,7883060 привилегированных акций типа А ОАО "Тамбовская генерирующая компания" номиналом 1,4 рубль каждая;
- 1/69,7883060 привилегированных акций типа А ОАО "Теплоэнергетическая компания" номиналом 600 рублей каждая.

Коэффициенты конвертации были рассчитаны на основании оценки рыночной стоимости акций присоединяемых компаний, которая была выполнена инвестиционным банком "Объединенная финансовая группа" с участием консорциума независимых оценочных организаций: ЗАО "Эрнст энд Янг — стоимостное консультирование", ЗАО "ЭНПИ Консалт", ОАО "Международный центр оценки".

Если расчетное число акций, которые должен получить акционер присоединяемого общества, будет являться дробным, то дробная часть акций округляется по общепринятым правилам. Если в результате округления акционеру не будет причитаться ни одной акции, то такой акционер получает одну акцию ОАО "ТГК-4" соответствующего типа.

Совет директоров также поручил представителям РАО "ЕЭС России" в ОАО "ТГК-4" и РГК на советах директоров и общих собраниях акционеров голосовать "за" принятие всех необходимых решений, направленных на завершение формирования целевой структуры ОАО "ТГК-4".