Vostok Nafta опередил "Сибнефть" и ТНК

Портфельные инвесторы "Мегионнефтегаза" не стали дожидаться, пока его мажоритарный акционер "Славнефть" проведет независимую оценку стоимости компании, и заказали ее сами. Как стало известно "Ведомостям", по просьбе инвестфонда Vostok Nafta экспертизу провел "Атон" и оценил "Мегион" в $3,7-3,9 млрд. По мнению оценщика, обыкновенная акция компании стоит $32-34, а привилегированная - $16-17. Это намного выше нынешних котировок бумаг "Мегионнефтегаза". В РТС последняя сделка с обыкновенными акциями была заключена 15 октября по $21, а с привилегированными - 14 октября по $10,3. Исходя из этих сделок капитализация "Мегиона" составляет $2,4 млрд.

Отметим, что из-за отсутствия "какой-либо информации со стороны менеджмента компании" "Атон", как указано в документе, проводил "ограниченный анализ" "Мегионнефтегаза". Всю информацию при проведении оценки компания получала из открытых источников и от заказчика - Vostok Nafta. "Мегион" - не очень прозрачная компания. Сложившаяся в "Славнефти" практика трансфертных цен не позволяет объективно оценить предприятие", - сетует сотрудник "Атона".

Между тем ТНК-BP и "Сибнефть" вынашивают планы по разделу "Славнефти" и, соответственно, "Мегионнефтегаза". Материнская компания уже выбрала оценщиком "Мегиона" Объединенную финансовую группу (ОФГ) и намерена в ближайшее время заключить с ней контракт.

Результаты проведенной "Атоном" оценки Vostok Nafta направила ОФГ.

"Мегионнефтегаз" — основное добывающее предприятие "Славнефти", которой принадлежит 62,5% акций предприятия; еще более 25% владеет траст, созданный на паритетных началах "Сибнефтью" и ТНК-BP. Ему же принадлежит более 99% акций самой "Славнефти". Около 7% акций "Мегионнефтегаза" владеет группа портфельных инвесторов, в частности, Vostok Nafta.