Глава ОАО "НК "Роснефть" Игорь Сечин 10 февраля принял участие в форуме International Petroleum (IP) Week, проходящем в Лондоне.
Игорь Сечин выступил с докладом на сессии "Реализация новых возможностей за счет меняющихся рынков, переориентации направлений торгового обмена и хеджирования резких колебаний цен". В своем выступлении он отметил, что в настоящее время нефтяные рынки находятся в условиях достаточно острого кризиса.
"Во второй половине 2014 года произошло падение цен на нефть, которое по скорости формирования кризиса превосходит все, что мы видели когда-либо раньше. Данный кризис позиционируется как "фундаментальный нефтяной кризис", несмотря на то, что баланс спроса и предложения на нефть остается достаточно близким, в пределах десятилетнего коридора", — сказал Игорь Сечин.
Он обратил внимание участников форума на то, что в восьмидесятые годы значительное падение цены сопровождалось колоссальными свободными мощностями ОПЕК, которые составляли 24% от мирового потребления, а также крупнейшими открытиями традиционных месторождений вне ОПЕК, таких как Северное море. В настоящее время свободные мощности составляют всего 5% от потребления, что всего на 2% или 2 млн. барр. в сутки выше десятилетнего минимума.
"Фундаментально, кризис нефтяных цен 2014 года — всего лишь рябь на воде по сравнению с цунами 1985 года. Доля избыточных мощностей в пять раз меньше. Операционные затраты в два раза выше. Инвестиционные затраты в два-три раза выше. Вместо глубокого падения спроса — его рост. Темпы падения маржинальной добычи — выше в десять раз. Налицо явное несоответствие фундаментальных предпосылок и наблюдаемой динамики цен", — подчеркнул Глава ОАО "НК "Роснефть".
Игорь Сечин отметил, что в формировании цен на нефть возросла роль финансовых инструментов и финансовых игроков. В результате того, что нефтяной рынок стал разновидностью финансового рынка, на него все большее влияние стали оказывать не реальные хозяйственные взаимоотношения, а спекулятивные факторы, в том числе движение капитала, ликвидность, популярность альтернативных инвестиционных активов. Также свойством финансовых рынков является и их подверженность откровенному манипулированию.
По его мнению, в ответ на экстремальное снижение цен нефтяные компании по всему миру значительно сокращают свои инвестиционные программы. Снижение инвестиций неминуемо приведет к восстановлению баланса спроса и предложения на рынке нефти, однако чрезмерное сокращение инвестиций в добычу сейчас может привести к дефициту нефти уже в четвертом квартале текущего года.
Государственное регулирование присутствует на нефтяном рынке, однако, по словам Главы "Роснефти", оно зачастую носит протекционистский характер и не способствует эффективному развитию мирового нефтяного рынка. В целом в мире обостряется борьба за премиальные рынки и извлечение ренты из нефти. Правительства стран-потребителей через акцизы на нефтепродукты зачастую обкладывают нефть и газ большими налогами, чем страны-производители. В случае с европейскими странами, эти начисления на нефтепродукты превышают саму цену нефти.
Глава "Роснефти" считает, что бизнес и реальные участники рынка нефти могут противопоставить рискам вызванным регионализацией, волатильностью, и финансовыми спекуляциями более тесное взаимодействие по цепочке стоимости и построение долгосрочных отношений, так как инфраструктура рынка нефти требует серьезных улучшений.
По его мнению, в отношении участников рынка и торговых площадок необходимо контролировать влияние финансовых игроков в ценообразовании нефти и повысить роль реальных производителей и потребителей. Также необходимо повысить долю физических объемов нефти в ценообразовании до 10-15% общего объема товарных потоков, развивать региональные площадки торговли нефтью, с учетом особенностей соответствующих рынков и преимущественных сортов нефти на них.
Для улучшения рыночной информационной инфраструктуры следует: реорганизовать биржевую инфраструктуру рынка за счет резкого повышения роли в ней производителей и потребителей нефти, сопровождая это качественным повышением прозрачности биржевых площадок с целью снижения возможностей ценового манипулирования. Также необходимо повысить оперативность и качество рыночной.
