Крупнейшие западные инвестиционные банки соперничают за право организовать для ОАО "Газпром" $10-миллиардный кредит на покупку НК "Сибнефть".

В пятницу информационное агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на банковские источники, что в число организаторов займа вошла Citigroup, присоединившаяся к ABN Amro и Dresdner Kleinwort Wasserstein.

Между тем, источник, близкий к процессу синдикации займа, не подтвердил AK&M информацию о вхождении Citigroup в состав организаторов. По его словам, лид-менеджерами сделки, скорее всего, останутся только два банка - ABN Amro и DrKW, другие могут примкнуть к сделке лишь в качестве соорганизаторов.

По словам другого собеседника АК&М в банковских кругах, также оценившего появившуюся информацию как "рыночные слухи" (первоисточником которых могла быть и сама Citigroup), вряд ли ABN Amro и DrKW обрадует появление Citigroup в числе ведущих организаторов. "Вполне возможно, что Citigroup обсуждала этот вопрос с "Газпромом", но утверждать, что это факт решенный, на сегодня преждевременно", - отметил он. Тем не менее, собеседник агентства признал, что, судя по сумме, вероятность, что организацией кредита займутся более чем два банка, есть, причем на места лид-менеджеров могут претендовать французские банки, JP Morgan и Morgan Stanley. "Не исключено, что и сумма кредита будет выше", - предположил источник.

Лидирующие позиции ABN Amro в области финансирования "Газпрома" в последнее время выглядят незыблемыми. Так, в сентябре 2004 г. ABN Amro выступил в роли андеррайтера, букраннера, лид-организатора и агента по 6-летнему кредиту для Газпрома в размере $1 млрд., в ноябре предоставил Газпрому $100-миллионный заем до 2009 г., в декабре - кредит на $200 млн. до 2008 г., в апреле стал одним из организаторов трехлетнего синдицированного кредита объемом $650 млн. для Газпромбанка, в мае вместе с CSFB выступил лид-менеджером 10-летних евробондов Газпрома на 1 млрд. евро, и, наконец, синдицировал $972 млн. для рефинансирования займов "Газпрома".

DrKW еще в 1996 г. вместе с Morgan Stanley выступил координатором и финансовым консультантом размещения ADR Газпрома. Также DrKW совместно с Deutsche Bank стал ведущим организатором кредита в размере 1,675 млрд. марок для финансирования поставок оборудования для газопровода "Ямал-Европа". В феврале 2003 г. DrKW стал одним из организаторов размещения еврооблигаций "Газпрома" на $1.75 млрд. В 2004 г. банк стал финконсультантом "Газпрома" по проекту строительства Северо-Европейского газопровода, а также по структурированию сделки по поглощению Роснефти (которая в итоге не состоялась). Сейчас DrKW вместе с Citigroup готовит размещение евробондов Газпромбанка ориентировочным объемом $500 млн.

Citigroup принимала участие в ряде синдицированных кредитов, привлекавшихся Газпромом для строительства газопровода "Ямал-Европа". Входящий в состав Citigroup инвестбанк Schroder Salomon Smith Barney стал ведущим организатором необеспеченных еврооблигаций Газпрома на $500 млн. и $700 млн., размещенных в 2002 г. В июле этого года Citigroup сделала экспертное заключение (fairness opinion) о справедливости цены продажи "дочками" "Газпрома" 10,7399% акций компании "Роснефтегазу". 23 августа предправления "Газпрома" Алексей Миллер провел встречу с управляющим директором глобального банковского подразделения Citigroup Майклом Клайном.

Кредит "Газпрому" на покупку Сибнефти может стать крупнейшим в истории российских компаний. Нынешний рекорд - $7,5 млрд. - установлен в четверг, когда "Роснефть" и "Роснефтегаз" заключили с ABN Amro, DrKW, JP Morgan и Morgan Stanley соглашение о предоставлении синдицированного кредита на оплату 10,74% акций "Газпрома".

Половину суммы - $5 млрд. - "Газпром" может получить в качестве краткосрочного бридж-финансирования, которое концерн погасит после того, как государственный "Роснефтегаз" полностью рассчитается за купленные им у "дочек" газового холдинга 10,74% акций "Газпрома" (крайний срок расчетов по этой сделке - декабрь).