ОАО "Мосэнерго" планирует в сентябре разместить очередной выпуск облигаций объемом 5 млрд руб, говорится в материалах Газпромбанка, который является организатором выпуска.

Как передает Прайм-ТАСС, срок обращения облигаций - 5 лет, предусмотрена 3-летняя оферта.

Газпромбанк прогнозирует ставку первого купона по облигациям нового выпуска "Мосэнерго" в 7,85-8,05% годовых. При оценке справедливой ставки банк исходил из спрэда доходности обращающегося выпуска облигаций "Мосэнерго" к G-кривой ММВБ. "Средний спрэд за последние два месяца составил 175 базисных пунктов, что определяет, на наш взгляд справедливую нижнюю границу эффективной доходности при размещении на уровне 8% годовых. При этом для оценки верхней границы диапазона мы исходим из спрэда к G- кривой на уровне 195 базисных пунктов, что на наш взгляд, предопределяет верхнюю границу эффективной доходности при размещении на уровне 8,2% годовых", - говорится в обзоре организатора.

По оценкам Газпромбанка, новый выпуск облигаций "Мосэнерго" вызовет большой интерес у портфельных инвесторов. "При этом интерес к облигациям "Мосэнерго" для управляющих страховыми резервами и пенсионными фондами будет подогрет вхождением облигаций "Мосэнерго" в котировальный список ФБ ММВБ высшего уровня", - говорится в обзоре.

Газпромбанк ожидает в 2006 г. сохранения относительно низкой долговой нагрузки "Мосэнерго".