Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") НАК "Нафтогаз Украины" (далее — "Нафтогаз") в иностранной и национальной валюте с уровня "C" до "RD" (ограниченный дефолт). Оба рейтинга помещены под наблюдение в список Rating Watch с пометкой "Развивающийся". Fitch подтвердило на уровне "C" приоритетный необеспеченный рейтинг еврооблигаций Нафтогаза объемом $500 млн. Рейтинг возвратности активов по еврооблигациям находится на уровне "RR4", сообщает пресс-служба Fitch Ratings.

Понижение последовало за подтверждением Нафтогазом, что выплаты по еврооблигациям объемом $500 млн, срок по которым наступил вчера, не были проведены, и что начался период приостановки выплат, чтобы было возможно осуществить реструктуризацию по облигациям.

При этом "Нафтогаз" обратился к держателям еврооблигаций с предложением о реструктуризации. Ключевые условия предложения предусматривают обмен существующих облигаций на новые ценные бумаги с продлением срока на пять лет, купонной ставкой 9,5% и государственной гарантией. Ожидаемый рейтинг новых облигаций, вероятно, будет увязан с рейтингом гаранта, исходя из того, что условия гарантии будут такими, как предлагается в настоящее время. После присвоения рейтинга новым облигациям, рейтинг существующих облигаций будет отозван.

По условиям предложения самый ранний срок проведения реструктуризации — 19 октября 2009 г. Если обмен долговых обязательств будет проведен, Fitch отразит такой обмен в рейтингах эмитента на тот момент времени на основании финальных условий соглашения. "Нафтогаз" заявил, что также стремится реструктурировать двусторонние долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте, на основании государственной гарантии. В то же время в результате какого-либо первоначального рейтингового действия, которое будет проведено Fitch по завершении обмена еврооблигаций, РДЭ "Нафтогаза" вряд ли достигнет уровня выше "CCC". Fitch будет учитывать в рейтингах компании, реструктуризацию других долговых обязательств и наличие по ним какой-либо поддержки, если/когда такая реструктуризация произойдет.