"Евросибэнерго" оценила себя в $8 млрд перед IPO

"Евросибэнерго" - бывшая EN+ Power - Олега Дерипаски хочет участия российских инвесторов в запланированном IPO и оценивает свою капитализацию в $8 миллиардов, сказали Reuters источники на финансовом рынке.

По словам источников, компания активизировала в последние недели встречи с инвесторами в России, хотя размещение планируется на Гонконгской бирже.

"Они настроены размещаться, но пока конкретные сроки не определены", - сказал один из источников.

В ходе размещения планируется предложить инвесторам порядка 25% акций компании, однако пока окончательно не решено, будут ли это акции новой эмиссии или часть пакета продаст EN+.

Представители "Евросибэнерго" в ходе встреч с инвесторами сообщили, что компании нужно IPO для возможных последующих покупок и слияний, а также для того, чтобы получить оценку рынка. Кроме того, средства могут быть частично использованы на погашение долга, говорят источники. Долгосрочный долг компании составляет порядка $1,5 млрд.

Пока в ходе презентации инвесторов компания делает акцент на то, что по гидрогенерирующим активам она вторая после "РусГидро", так как контролирует "Иркутскэнерго" и Красноярскую ГЭС. Уже в этом году ожидается рост отпускных цен на электроэнергию в связи с увеличением доли свободного рынка. Кроме того, Иркутскэнерго владеет электросетевыми активами, IRAB для которых со следующего года составит порядка 30 миллиардов рублей.

"Компания оценивает себя в $8 млрд, это значит, что от размещения она планирует получить порядка $2 млрд. Очевидно, это все-таки оценка post-money", - сказал один из источников.

Другой источник подтвердил цифру $8млрд.

Организаторами IPO являются Deutsche Bank и Bank of China, а также Credit Suisse, Ренессанс Капитал и ВТБ Капитал. Однако свои оценки банки пока не представили инвесторам.

Если "Евросибэнерго" проведет IPO в сентябре-октябре, она станет второй российской компанией и также второй компанией Дерипаски, разместившейся в Гонконге.

Русал провел IPO в Гонконге в начале года, выручив $2,24 млрд от размещения чуть менее 11% акций.

En+ завершила консолидацию электроэнергетических и угольных активов на базе своей "дочки" Евросибэнерго осенью 2009 г.

После консолидации в состав Евросибэнерго входят контрольные пакеты акций Иркутскэнерго, Красноярской ГЭС, Автозаводской ТЭЦ, сбытовые компании "Волгаэнергосбыт", МАРЭМ+ и инжиниринговая компания "Евросибэнерго-Инжиниринг". "Русал" потребляет половину всей электроэнергии, которую производят входящие в Евросибэнерго компании.

Установленная электрическая мощность генерирующих активов Евросибэнерго составляет 19.500 мегаватт, тепловая мощность - 17.570 гигакалорий в час, выработка электроэнергии - около 80 млрд кВт/ч в год, тепла - порядка 30 млн гигакалорий, добыча угля - более 10 млн тонн, что покрывает 70% потребностей компании в угле.

"Евросибэнерго", выручка которой по МСФО в 2009 г. составила 76,2 млрд, должна занимать около 9 процентов российского энергорынка, полагает EN+. Показатели долга и EBITDA Евросибэнерго раньше не раскрывала.