Саудовская Аравия потеряла долю на девяти из 15 своих важнейших рынков нефти в 2013–2015 годах, в том числе в Китае, ЮАР и США, сообщает Financial Times со ссылкой на анализ таможенной статистики от консалтинговой компании FGE.
Доля Саудовской Аравии на рынке КНР в 2013–2015 годах уменьшилась с более чем 19 до 15% (ввиду увеличения поставок из России), на рынке ЮАР — с 53 до 22% (ввиду увеличения поставок из Нигерии и Анголы), на рынке США — с 17 до 14% (на фоне бума сланцевой нефти).
Падение было зафиксировано и на ряде европейских рынков: в Испании — с 14,1 до 10,5%, в Италии — с 11,6 до 8,8%, в Нидерландах — с 11,3 до 7,9%. На Тайване саудовская доля уменьшилась с 35,8% до 32,2%, в Южной Корее — с 31,3% до 30%, Таиланде — с 18,1% до 17,4%.
При этом в ноябре 2014 года министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Али аль-Наими стал главным защитником идеи отказа от сокращения добычи и продавил ее в рамках ОПЕК. С того момента саудовские власти снова и снова заявляли о своей концентрации на сохранении доли рынка и готовности принести ради нее в жертву доходы от продажи нефти.
На деле, по данным FGE, Саудовской Аравии удалось увеличить свою долю лишь на шести из 15 ключевых рынков: в Японии — с 35 до 35,6%, в Бельгии — с 19,8 до 26,7%, в Бразилии — с 18,1 до 22,6%, в Индии — с 18 до 19,7%, во Франции — с 18,3 до 18,6%, в Канаде — с 12,1 до 13,2%.
"Саудовская Аравия пережила очень сложное время, продавая нефть в данных условиях, — отмечает аналитик Citigroup Эд Морс. — Ее конкуренты очень агрессивно пробивают себе дорогу на переполненном рынке".
В целом, по данным JODI и МЭА, Саудовская Аравия нарастила свою долю на мировом рынке с 7,9% в 2014 году до 8,1% в 2015-м. Но в 2013 году эта доля составляла 8,5%. Потери доли Саудовской Аравии на ключевых рынках в 2015 году замедлились, однако не прекратились.
Испытывая сильное давление конкурентов (прежде всего, России и Ирака), Саудовская Аравия все активнее пытается закрепиться на сравнительно новых для себя рынках. В том числе в Европе были заключены соглашения о поставках нефти с компаниями, которые традиционно покупали нефть из России — например, с шведской Preem, польскими PKN Orlen и Lotos.
По данным JODI, экспорт нефти Саудовской Аравией в январе 2016 года вырос до 10-месячного максимума, 7,8 млн баррелей в сутки. Однако, учитывая растущее внутреннее потребление, которое составляет около 3 млн баррелей в сутки, и ограничения на уровень добычи, некоторые инсайдеры сомневаются в том, что страна сможет и далее наращивать экспорт, чтобы ограничить потери доли рынка, пишет FT.
Впрочем, другие аналитики полагают, что Эр-Рияд ориентируется на более долгосрочную перспективу. Так, Saudi Aramco активно занимается приобретением долей в зарубежных НПЗ, чтобы ограничить себе рынок для сбыта. В прошлом месяце она установила полный контроль над крупнейшим в Северной Америке НПЗ в Техасе, рассматривает возможность приобретения новых мощностей в Китае, Индии, Индонезии, Малайзии и Вьетнаме.
"Это саудовская экспортная стратегия будущего, — отмечает Джим Крейн из Бейкеровского института публичной политики. — Создание кэптивных рынков в важнейших импортирующих странах путем покупки НПЗ в этих странах. Таким образом, их доля рынка будет обеспечена".
Данная тактика свидетельствует о том, что Aramco хотела бы перейти к более сбалансированной бизнес-модели, делая ставку на более высокорентабельные продукты нефтепереработки. Так, экспорт дизельного топлива в прошлом году превысил 1 млн баррелей в сутки.
Aramco планирует практически удвоить свои нефтеперерабатывающие мощности до 10 млн баррелей в сутки, приблизив их тем самым к своим возможностям добычи.
"Разумеется, Саудовская Аравия хочет нарастить экспорт (продуктов переработки. — RNS), — отмечает аналитик консалтинговой фирмы Energy Aspects Амрита Сен. — Однако в обозримом будущем сырая нефть останется хлебом королевства. Именно поэтому ориентированная на долю рынка стратегия Наими всегда концентрировалась на нефти".
Так или иначе, предварительное решение о заморозке уровня добычи нефти, которое было достигнуто в январе 2016 года Саудовской Аравией, Россией и другими важнейшими нефтеэкспортерами, возможно, означает по крайней мере частичный отход старой стратегии.
По мнению Садада аль-Хуссейни, бывшего главы операций разведки в Aramco, эта компания всего лишь пытается сделать все наилучшее для защиты позиций Саудовской Аравии как мирового лидера на этом рынке. "Цель — стабильность доли рынка и стабильность операций", — подчеркнул он.
