Fitch повысило долгосрочные рейтинги "Роснефти" до уровня "BBB-"

Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") ОАО НК Роснефть ("Роснефть") в иностранной и национальной валюте с уровня "ВВ+" (ВВ плюс) до "BBB-" (BBB минус) и исключило их из списка Rating Watch "Позитивный". По долгосрочным РДЭ присвоен прогноз "Позитивный". Fitch также присвоило ожидаемый рейтинг "BBB-" (BBB минус) планируемому выпуску еврооблигаций Rosneft Capital S.A.

Финальный рейтинг будет присвоен облигациям после получения окончательной документации по выпуску, которая должна в основном соответствовать информации, полученной ранее.

Повышение РДЭ отражает укрепление конкурентных позиций "Роснефти" после серии приобретений, главным образом в сегментах переработки и сбыта, которые делают "Роснефть" одной из ведущих интегрированных нефтегазовых компаний России.

"Покупка перерабатывающих и сбытовых активов значительно улучшает структуру бизнеса и вертикальную интеграцию компании", — заявила Валентина Горюнова, директор в московской аналитической группе Fitch по энергетическому сектору. Сохранение рейтингов на текущих уровнях и их возможное повышение будет зависеть от способности компании продемонстрировать рост эффективности деятельности, особенно в области интеграции приобретенных активов и увеличения маржи EBITDA.

Прогноз "Позитивный" исходит из ожиданий заметного сокращения общего уровня задолженности компании в среднесрочной перспективе по мере рефинансирования долга, реструктуризации налоговых обязательств и благоприятного разрешения существующих требований третьих сторон. Руководство "Роснефти" заявило о проведении политики, направленной на снижение левереджа, и Fitch ожидает, что компания успешно разрешит вопросы, касающиеся относительно высоких уровней задолженности, и это позитивно скажется на показателях левереджа и покрытия долга в ближайшие 1,5-2 года.

Fitch также присвоило ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB-" (BBB минус) выпуску еврооблигаций, который будет осуществлен Rosneft Capital S.A. в рамках программы эмиссии облигаций, представляющих собой участие в кредите, объемом $15 млрд в целях финансирования кредитов ОАО НК "Роснефть".

Fitch будет продолжать внимательно следить за показателями операционной деятельности и финансовыми показателями компании. В частности Fitch будет отслеживать осуществление текущих прогнозов, которые будут более подробно определены руководством компании в четвертом квартале 2007 г.